Psicología del trading

Las emociones juegan un papel clave en tu operativa y pueden marcar la diferencia entre ganar o perder. A continuación, repasamos algunos elementos de la psicología del trading e identificamos los errores comunes a los que se debe prestar atención.

1. Psicología y trading
2. Errores psicológicos comunes antes de operar
3. Errores psicológicos comunes durante la operativa
4. Errores técnicos comunes al operar

Psicología y trading

La psicología y el trading tienen algo en común, tú. Diversos aspectos de la psicología, desde cómo percibes el riesgo hasta cómo respondes ante lo inesperado, son una parte fundamental de tu toma de decisiones. Sin embargo, este es un factor del trading que con frecuencia se pasa por alto.

Todos los traders ven los mismos precios, leen las mismas noticias y analizan los mismos gráficos, entonces ¿qué hace que algunos obtengan rentabilidad y otros no?

1. Emociones

Una amplia gama de emociones puede afectar a tus operaciones, tanto en el sentido positivo como en el negativo. Las operaciones emocionales en el trading pueden tener diversas formas, pero casi siempre son una mala idea.

• Miedo: a algunas personas les resulta difícil hacer la transición de una cuenta demo con fondos virtuales a una cuenta de operaciones real. Cuando el propio dinero está en juego, podría ocurrir que la ansiedad ante el riesgo te paralice. Si en algún momento te encuentras afligido, recuerda que lo que has aprendido en el entorno de prueba puede resultarte de gran ayuda.
• Codicia: cuando tus operaciones van bien, resulta natural sentir la emoción por la posibilidad de conseguir ganancias aún mayores. En esos momentos es fundamental seguir las normas de tu plan de trading, si las señales indican que es hora de cerrar la operación y recoger las ganancias, no sigas esperando sólo por la ilusión de ganar aún más dinero.
• Estrés: un problema o una preocupación, familiar o laboral, pueden nublar tu juicio y afectar a tus operaciones, lo lógico es evitar tomar decisiones en momentos de estrés
• Alegría: del mismo modo, los momentos especialmente felices pueden afectar a las operaciones. Podrías sentirte demasiado optimista y correr riesgos que en otra situación no tomarías. Ten en cuenta cómo tus sentimientos afectan a tus decisiones.
• Enfado: como regla, deberías evitar las reacciones irreflexivas, así, por ejemplo, nunca deberías intentar volver al mercado en un estado de enfado después de una operación con pérdidas. Algunas veces puedes sentirte enfadado contigo mismo por haber tomado una decisión errónea; considéralo como una experiencia, dado que nadie puede hacer lo correcto todo el tiempo y todos podemos aprender de nuestros errores.

2. Operar según tus sentimientos

Debes intentar evitar incluir tus sentimientos en la toma de decisiones. Algunos inversores cometen el error de quedarse anclados a unas acciones que fueron rentables en el pasado, sin considerar la situación actual.

Solo porque un instrumento haya funcionado bien en el pasado no significa que, automáticamente, vaya a ser rentable en el futuro. A diferencia de las personas, los mercados no guardan en la memoria los buenos tiempos y, por supuesto, no actúan según las impresiones y preferencias de los individuos.

3. Paciencia

La paciencia es la habilidad de esperar a que se presenten las señales propicias para entrar o salir del mercado. Después de iniciar una operación, debes darle tiempo al mercado para que reaccione. Evita ser impaciente y cerrar la posición antes de que el mercado haya tenido tiempo para evolucionar. Evita ir a por la recompensa inmediata y sigue tu plan de trading.

Lo mismo se aplica al considerar los mercados en crecimiento que ya han evolucionado, si pierdes una oportunidad, déjala pasar. Es mucho mejor que te apartes y esperes a que se presenten las condiciones de mercado adecuadas, en lugar de iniciar una operación cuando ya ha pasado el momento.

4. Mantener la calma

Es más probable tomar decisiones informadas y prudentes cuando se está tranquilo y se piensa con claridad. Dos formas para reducir tu nivel de estrés son:

1. Seguir un plan de trading: elaborar un plan de trading, y ceñirse a él, puede ayudarte a tomar decisiones evitando las reacciones emocionales, todo lo que tienes que hacer es implementarlo, de esta manera tu estrategia se establecerá sin ningún tipo de sentimiento. Infórmate sobre cómo hacerlo en nuestra guía para desarrollar un plan de trading.
2. Operar con tamaños razonables: un tamaño de negociación menor indica que no debes preocuparte por cada pequeña operación. Ninguna operación debe provocarte una cantidad excesiva de estrés. Si te pegas a la pantalla de tu ordenador por miedo a cada fluctuación de los precios, el mercado ‘te está diciendo’ que reduzcas tus operaciones hasta un tamaño que te resulte más cómodo.

Algunas personas son más tranquilas que otras simplemente por su propia naturaleza, pero el mundo de las operaciones financieras puede ser frenético casi para la mayoría. Cuando el ritmo de los mercados sea demasiado, busca estrategias para mantener la mente fría y los nervios calmados.

5. Ser resolutivo

La calma, sin embargo, no debe confundirse con la falta de acción. La otra cara de la moneda de “permanecer pasivo” es la importancia de ser resolutivo. Necesitas estar dispuesto y listo para actuar porque las oportunidades pueden ser escasas, especialmente cuando las cosas evolucionen tan deprisa como puede pasar con los mercados financieros.

Que el miedo no te paralice, cometer pequeños fallos en algunas ocasiones es de esperar. Si sigues tu plan de operaciones y gestionas tus riesgos con cuidado, pronto aprenderás las técnicas necesarias para mejorar tus posibilidades de rentabilidad.

En nuestro curso de planificación y gestión del riesgo te explicamos cómo protegerte de pérdidas excesivas

Errores psicológicos comunes antes de operar

Hay errores que se presentan con frecuencia en el trading, y es posible cometerlos incluso antes de abrir la primera operación. Sin embargo, estos son controlables, así que no hay razón para que te veas afectado por ellos.

1. No estar preparado

Es importante evitar apresurarse a operar sin antes realizar las diligencias oportunas considerando lo prudente de un movimiento. Los mercados pueden ser implacables con la ingenuidad y castigar especialmente la sobreconfianza.

Estar bien preparado es fundamental. Puedes encontrar gran cantidad de información y recursos educativos, en forma de libros, seminarios, conferencias y, por supuesto, internet. Tómate el tiempo necesario para entender los mercados en los que estás interesado, cómo funcionan y cómo se comportan.

Sin embargo, lo más importante es comprenderte a ti mismo. Asegúrate de entender cómo funcionas ante la calma y la adversidad, qué quieres lograr y qué necesitas para alcanzar sus objetivos.

Descubre cómo puedes entender las estrategias que podrían ajustarse mejor a tu perfil de trader

2. Asumir solo los beneficios

Te sorprenderías de la cantidad de gente que solo ve las ganancias de las operaciones que realiza. ¿Quién no se ha sentado a calcular el potencial de beneficio neto y, tal vez, ha inventado formas de gastar sus futuras ganancias?

Sin embargo, es fundamental ser consciente también de la pérdida potencial. El dinero con el que estás realizando operaciones es dinero real, es tu dinero, y siempre existe la posibilidad de perderlo.

Si te preparas bien y te ciñes a tu plan de trading, puedes confiar en que tus operaciones estarán bien ejecutadas y tendrán mayores oportunidades para el éxito. Pero igual que con el resto de las cosas, el exceso de confianza puede dar lugar a errores, por lo que siempre es recomendable gestionar con cuidado tus expectativas. No asumas que podrás cruzarte de brazos y simplemente esperar a que tus beneficios entren a raudales.

Realizar operaciones no es un juego de niños, si lo fuera, ¿dónde estaría el desafío? Trata a los mercados financieros con respeto y ten en cuenta que unas cuantas decepciones son inevitables mientras llegas a controlar las técnicas de operación.

Errores psicológicos comunes durante la operativa

El aspecto psicológico es clave en las operaciones de financieras, y la forma en que percibes y reaccionas al operar puede tener un importante impacto en tus posibilidades de éxito.

1. Depender del software

La mayoría de los traders emplea algún tipo de tecnología al realizar sus operaciones. Puedes seguir el análisis o las recomendaciones de una persona particular, puedes hacer un seguimiento de sistemas de gráficos especiales o, quizá, puedes emplear un enfoque más detallado de los fundamentales de un mercado.

Realizar operaciones a ciegas, sin tener en cuenta las recomendaciones de ningún tipo de software o herramienta de análisis, puede ser la fórmula del desastre.

Sin embargo, las herramientas de análisis técnico son tan útiles como recordar que depender demasiado o únicamente de ellas puede alejarnos de una operación exitosa.

Al utilizar la tecnología (por ejemplo, gráficos y otras herramientas de análisis) es importante entender los conceptos subyacentes y las razones que hay detrás de lo que dicen esos gráficos. Esto te permitirá tener una mayor perspectiva y evitar errores innecesarios.

2. Manejar mal los tiempos

Los errores en el manejo del tiempo son frecuentes entre los inversores con poca experiencia. Los traders sin experiencia suelen pasan por alto los posibles beneficios de una idea, porque actúan en un momento inadecuado.

La gestión de tiempos a la hora de operar no es una ciencia exacta, pero hay momentos y situaciones que puedes aprender a identificar y reconocer que unas son más prudentes que otras.

1. Un registro de operaciones detallado puede ayudarte a no repetir errores.
2. Utilizar tablas y gráficos puede ayudarte a prever algunos escenarios.
3. Ceñirse a tu plan de trading reducirá la posibilidad de actuar de forma impulsiva.

En última instancia, la mejor forma de aprender sobre el manejo de los tiempos es a través de la experiencia.

No saber cuándo salir de la posición

Uno de los errores más peligrosos de las operaciones es pensar que vas a ser capaz de capear todos los temporales y convertir las pérdidas continuas en ganancias.

Saber cuándo reducir tus pérdidas es una habilidad importante que debemos desarrollar, y es una que, fundamentalmente, se consigue a través de la experiencia. No obstante, existen técnicas para evitar mantener las posiciones con pérdidas abiertas demasiado tiempo.

Naturalmente, puede haber situaciones en las que tengas que soportar pérdidas continuas razonables para poder salir con beneficios a largo plazo, y reconocer estas situaciones es una de las habilidades que desarrollarás al ir ganando experiencia con las operaciones en los mercados financieros.

3. No calcular el riesgo

El ratio riesgo-beneficio es la relación entre lo que puedes permitirte perder y lo que puedes ganar. Para calcular este índice necesitas conocer el precio actual del mercado, tus objetivos de ganancias y un precio de salida para el stop.

Puedes conocer todos estos datos antes de realizar la operación, y establecer si el ratio riesgo-beneficio de tu operación se encuentra dentro de tu estrategia de operaciones.

Aprende a calcular tu ratio riesgo-beneficio en esta guía sobre la gestión del riesgo

Los traders con poca experiencia deben tener índices con riesgo bajo y beneficios altos para minimizar la posibilidad de pérdidas elevadas. Por otro lado, los inversores más experimentados pueden preferir correr un riesgo mayor a fin de obtener una recompensa mayor.

Sea cual sea tu preferencia, debes ser consciente del ratio riesgo-beneficio de cada operación, de forma que siempre sepas dónde te encuentras.

Sobrereaccionar ante las ganancias

Siempre que consigas un beneficio significativo con una operación te sentirá complacido e incluso eufórico. Es importante ser consciente de que esto puede afectar a tu percepción del mercado e influir en tus actos, especialmente en relación con las posiciones futuras. Después de obtener algo de éxito siempre se corre el riesgo de precipitarse hacia una nueva posición que no sea tan favorable, basada en el entusiasmo y la moral alta.

Recuerda que eso de 'tener buena racha', no es siempre así. Solo porque hayas tenido unos cuantos éxitos no significa que estés destinado a obtener beneficios con todo lo que hagas. Solo una buena estrategia de operaciones te ayudará a mantener tu rentabilidad a largo plazo.

Inmediatamente después de obtener ganancias es un buen momento para relajarse y replantearse con detenimiento tu estrategia de operaciones. Todas las nuevas posiciones que abras en ese momento deben estar en línea con tu plan de trading y no ser simplemente resultado del éxito previo.

4. Desviarse del plan

Crear un plan de trading es importante, pero no valdría de nada si constantemente te desviaras del camino que has trazado previamente.

Cualquier día puedes sentirse tentado a ignorar tu plan de trading y seguir un poco más con esa operación o a entrar directamente en aquella otra. Pero, si realmente te tomas el tiempo necesario para desarrollar tu estrategia de trading, puedes verlo como tu mejor enfoque. Incluso el mejor plan de trading sigue siendo solo una guía, pero cuanto mejor sea la guía, y cuanto más la sigas, mayor será el éxito que obtendrás a largo plazo.

5. No llevar un registro

Un registro detallado de tus operaciones puede suponer muchas ventajas. Puede mostrar cuándo tuviste razón en el pasado y cuándo estuviste equivocado. A pesar de ello, la mayoría de los inversores no saca provecho de estas oportunidades de aprendizaje.

Considera el valor de ser capaz de echar un vistazo a las experiencias previas, habiendo anotado lo que pasó en el mercado, qué operaciones realizaste, cuáles fueron tus beneficios/pérdidas e, incluso, cómo te sentiste al realizar y terminar las operaciones.

Un registro o agenda de operaciones puede ser una herramienta muy útil, y descuidarlo es uno de los errores más frecuentes y costosos.

Errores técnicos comunes al operar

1. Limitar sus opciones

El universo de las operaciones financieras es muy amplio. Existe un abanico aparentemente interminable de mercados en los que puede realizar operaciones, incluyendo acciones, índices, como el Ibex 35, y divisas, y un conjunto igualmente grande de productos para explorar.

Siempre existe el riesgo de sobreexposición, y nunca debes abrir operaciones solo por abrirlas, pero si haces caso omiso a las alternativas de trading puedes estar limitando tus oportunidades de obtener beneficios.

Por ejemplo, un error habitual es pensar que solo puedes operar con los activos que esperas que suban de precio (posición larga). Mucha gente ignora que se pueden obtener beneficios en mercados bajistas por medio de las posiciones cortas.

No tener en cuenta la oportunidad de una posición corta es una gran limitación de tu operativa. Puedes aprender más acerca de esta opción en nuestra guía sobre posiciones cortas.

2. Sobrediversificar

El grado de exposición a los distintos mercados es una decisión que debe tomarse en base a al nivel de conocimiento y la experiencia.

Sin embargo, una buena advertencia es que debes intentar centrarte en los mercados y productos que entiendes bien, en lugar de dejarte llevar en busca de oportunidades con las que no estás familiarizado.

Es posible que creas prudente diversificar tus intereses, tal vez cubrir tus posiciones o mantener toda tu cartera a salvo. Este enfoque es apropiado siempre que operes en lo que conoces. Realizar operaciones simplemente por el hecho de diversificar tu cartera puede llevarte a cometer grandes errores que son innecesarios.

3. Sobreexponerse

A veces todo parece una oportunidad y puedes sentirte atraído por invertir todo tu capital en lo que consideras posiciones rentables. Sin embargo, estar sobreexpuesto en estas situaciones implica graves riesgos.

A todos nos puede coger por sorpresa un evento repentino e inesperado que, de forma rápida, empuje un mercado en la dirección opuesta. Incluso cuando se han tomado las medidas necesarias para limitar el riesgo, se pueden sufrir pérdidas importantes si se ha invertido una gran suma.

Esto es especialmente cierto si estás realizando operaciones con productos apalancados como son los contratos por diferencia, o CFD, dado que siempre se corre el riesgo de perder más de lo que has invertido inicialmente.

Descubre cómo operar, los beneficios y mucho más sobre del trading de CFD

4. Tomar riesgos innecesarios

El riesgo forma parte de las operaciones y se le debe considerar en cada operación evaluando el ratio riesgo-beneficio. Sin embargo, es importante que no pierdas la perspectiva y que identifiques qué riesgos forman parte de tu plan y cuáles son innecesarios.

Algunos ejemplos sencillos podrían ser la venta corta en un mercado alcista, o para comprar cuando la tendencia es a la baja. Siempre existen excepciones a las reglas, y esto puede parecer muy tentador, así que siempre debes asegurarte de saber dónde termina el riesgo razonable y dónde empieza el riesgo innecesario.

5. Malinterpretar la tendencia

Generalmente, una tendencia hace referencia a la dirección a largo plazo que toma el mercado, y se basa más en las influencias macroeconómicas que en los eventos excepcionales. Los eventos políticos o económicos individuales pocas veces empujan las tendencias en su propia dirección.

Así que, aunque unas nóminas no agrícolas peores de lo esperado pueden hacer que el índice Dow Jones caiga de forma inmediata, esto no significa necesariamente que la tendencia global del índice vaya a cambiar de positivo a negativo.

Hay gran cantidad de software disponible para analizar las tendencias del mercado y estas herramientas pueden ser valiosas si se usan correctamente. Simplemente debes tener cuidado de distinguir entre las influencias a corto y a largo plazo, dado que no siempre están alineadas.

Psicología del trading en resumen:

• Para controlar tus emociones debes conocerlas primero. Identifica tus reacciones ante el estrés y lo desconocido.
• Asegúrate de crear un plan de trading que te permita eliminar los impulsos a la hora de tomar de decisiones.
• Encuentra el equilibrio entre la espera y la resolución.
• Prepárate adecuadamente, te ayudará a operar en los mercados con una visión realista.
• Conoce las herramientas, los riesgos y tus posibilidades, considéralos al crear tu cartera.

Cómo operar y minimizar errores

Cometer errores es inevitable, pero es posible minimizar su impacto en la cuenta de resultados. Controlar las emociones puede ser difícil para la mayoría, y al negociar y afrontar riesgos necesitarás un plan en el que apoyarte. Desarrollar y seguir tu plan de trading te permitirá gestionar tu operativa de manera más eficiente. Puedes, por ejemplo, operar con las barrera y las opciones vanilla. Al utilizar estos productos, podrás mantener un mayor control sobre el riesgo total y el apalancamiento de tus operaciones.