Qué son las ETC y cómo invertir en commodities

¿Qué son las materias primas cotizadas (ETC)?

Las materias primas cotizadas (ETC) son un tipo de producto financiero que te ofrece una amplia exposición a las materias primas. Son un tipo de productos cotizados.

Las materias primas, o commodities, son activos materiales tangibles que pueden comprarse y venderse, como los metales preciosos, el petróleo, el gas, el ganado o el grano. Sin embargo, no todo el mundo tiene la capacidad de adquirir directamente la propiedad de estas cosas (p. ej., un rebaño de ganado), por lo que existen instrumentos financieros, incluidas las ETC, que permiten operar con esas materias primas.

Tal como su nombre indica, las ETC las compran y venden los inversores a través de un mercado. Te permitirán exponerte a una materia prima o a una cesta de materias primas con una sola posición.

¿Qué influye en el precio de las ETC?

Como las ETC siguen el activo material subyacente, su precio se verá afectado por cualquier aspecto que mueva el precio de la propia materia prima. Por ejemplo, si operas con trigo, factores como las condiciones meteorológicas y el rendimiento de las cosechas influirán en el precio.

Además, su precio de cotización vendrá determinado por su valor liquidativo. En este influye el valor de la materia prima subyacente. Sin embargo, también es cierto que el precio de mercado de las ETC también vendrá determinado por las condiciones del mercado, por lo que el precio fluctuará en consecuencia.

Materias primas cotizadas (ETC) frente a fondos cotizados (ETF)

Los fondos cotizados (ETF) son los primos más conocidos de las ETC. Mientras que las ETC te ofrecen una amplia exposición a las materias primas, los ETF hacen lo propio con valores.
Con un ETF, operas con un producto financiero que sigue la evolución de los activos subyacentes sin que tengas que poseer ninguno de ellos. Pueden ser desde una cesta de acciones, bonos, una divisa o divisas, hasta bienes inmobiliarios y activos del mercado monetario como letras del Tesoro.

También puedes seguir las materias primas mediante ETF de materias primas. Normalmente, su precio se deriva de contratos de futuros de dicha materia prima, en lugar de contener el activo físico.

¿Por qué operar con materias primas cotizadas (ETC)?

Operar con ETC conlleva algunas ventajas. Pueden ayudarte a diversificar tu cartera de trading, lo que siempre es positivo para la gestión del riesgo.

A diferencia de las materias primas propiamente dichas, las ETC no requieren que poseas el activo subyacente, lo que suele ser mucho más práctico que ser dueño de cosas como barriles de petróleo o ganado, o almacenarlas y asegurarlas. Algunas materias primas (p. ej., el uranio) también son difíciles de negociar para los inversores minoristas. Las ETC permiten acceder a ellas.

Cuando operes con ETC y otros tipos de ETP, lo harás utilizando nuestra oferta de Turbo24. Los turbos te permiten operar con apalancamiento, por lo que operarás realizando un depósito inicial para abrir una posición mayor, y tu proveedor te prestará el resto.

La mayoría de las operaciones con apalancamiento aumentan tus ganancias o pérdidas potenciales, con una cantidad inicial menor, pero Turbo24 es único ya que tiene un riesgo limitado. Esto se debe a que los turbos tienen un nivel de knockout que cierra automáticamente una operación que te sea desfavorable a partir de cierto punto, estableciendo un tope a tus pérdidas sin limitar tus posibilidades de beneficios.

Si quieres operar con petróleo, en concreto, puede ser conveniente adoptar una posición mediante una ETC. Esto se debe a que no puedes operar con petróleo al contado como inversor minorista en nuestra plataforma, que normalmente solo deja abiertos los contratos de futuros a los operadores de petróleo, con las comisiones a veces más elevadas que conllevan. Sin embargo, con las ETC, no hay ninguna necesidad de utilizar futuros.

Más información sobre los turbos de materias primas

También puedes operar con materias primas directamente con nosotros. Esta es la única forma de operar con el precio de una materia prima en tiempo real. El trading directo también suele ofrecerte unos spreads más bajos y una mayor liquidez.

Riesgos de operar con ETC

Un riesgo al que puedes enfrentarte al adoptar una posición en ETC es la volatilidad, dependiendo de la materia prima que siga tu ETC. Por ejemplo, tanto el gas como el crudo Brent registraron una gran volatilidad durante los primeros meses de 2022, debido al conflicto entre Rusia y Ucrania. Algunos de los metales preciosos menos comunes también son conocidos por su frecuente volatilidad.

Los riesgos de operar con ETC tienen que ver sobre todo con la cantidad de beneficios o pérdidas que podrías obtener. Como ya hemos dicho, cuando operas con materias primas cotizadas, estas están apalancadas. Aunque solo pagas por adelantado un pequeño porcentaje del valor total de la operación, tus beneficios o pérdidas se calcularán sobre el tamaño total de la posición. Esto significa que tanto los beneficios como las pérdidas pueden superar sustancialmente el importe que pagaste para abrir la posición.

Por estas razones, es importante que cuentes con una buena estrategia de gestión del riesgo cuando operes con ETC. Turbo24 ofrece un riesgo limitado mediante niveles de knockout.

Ejemplos de ETC

WisdomTree Brent Crude Oil

Emitida por WisdomTree, ETC Brent Crude Oil te ofrece una amplia exposición a la materia prima del petróleo crudo. Sigue al respetado subíndice Bloomberg Brent Crudo, que existe desde 2012. Una vez más, al obtener su exposición a través de un índice de petróleo consolidado (que ofrece el rendimiento colateral), no tendrás que poseer los barriles de petróleo en sí.

Esta ETC ha registrado bastante volatilidad, debido en gran parte a las fluctuaciones del precio del petróleo causadas por la invasión de Ucrania por parte de Rusia en 2022. En julio y agosto de 2022, se obtuvieron ganancias significativas debido a la escalada del precio del petróleo, con algo menos de volatilidad en los meses posteriores.

Invesco Physical Gold ETC

Invesco Physical Gold ETC es una materia prima cotizada que brinda exposición al precio al contado del metal precioso mediante certificados garantizados con lingotes de oro. De este modo, la ETC sigue los beneficios o pérdidas diarios del oro real para ofrecerte la exposición más amplia posible al metal precioso sin tener que poseer oro físico.

El oro ha experimentado varios altibajos en los últimos años, pero la ETC de Invesco ha ofrecido rentabilidades estables durante la mayor parte de ellos, incluidas varias subidas en periodos volátiles en los que las rentabilidades de la mayoría de las clases de activos fueron muy bajas.

WisdomTree Wheat ETC

Esta ETC, otro producto de WisdomTree, permite ampliar la exposición al precio al contado de la materia prima. Para ello, sigue el subíndice Bloomberg Wheat con una rentabilidad colateral. WisdomTree Wheat ETC está respaldada por contratos valorados diariamente a precios de mercado, lo que ofrece una correlación diaria con el precio al contado del trigo físico como materia prima.

Esta ETC también ha registrado una gran volatilidad, pues la invasión de Ucrania por parte de Rusia a principios de 2022 disparó el precio del trigo de febrero a mayo de 2022, al provocar una escasez mundial de suministro de trigo. También ha experimentado más fluctuaciones, tanto a la baja como al alza, desde entonces.

Cómo operar con ETC

1. Investiga para determinar cuál crees que puede ser tu estilo de trading preferido.
2. Abre una cuenta real o practica con el simulador de trading.
3. Selecciona tu mercado preferido para operar en nuestra plataforma.
4. Selecciona «comprar» o «vender» en el ticket de operación y escoge el tamaño de tu posición.
5. Toma medidas para gestionar tu riesgo.
6. Abre y monitoriza tu posición.

Tenemos más de 17 000 mercados sobre los que puedes hacer predicciones utilizando Turbo24.

Trading de Turbo24 con ETC

• Puedes operar con materias primas directamente, así como utilizando ETC, con nuestra oferta de Turbo24.
• Con los turbos, estás haciendo predicciones sobre si crees que el precio de tu ETC o mercado de materias primas elegido subirá o bajará, en lugar de poseer la ETC directamente. Esto quiere decir que puedes obtener beneficios si aciertas en tu predicción de si el precio de tu mercado subyacente sube o baja, u obtener pérdidas si no.
• Los turbos son productos apalancados, lo que significa que utilizarás un pequeño depósito para abrir una posición mayor. Sin embargo, los beneficios y las pérdidas se calculan sobre el tamaño total de la posición, no sobre tu depósito original, por lo que existe el riesgo de que los beneficios o las pérdidas superen tu margen inicial.
• Sin embargo, nuestro Turbo24 también incluye niveles de knockout, una forma integrada de limitar tu riesgo. Tu posición se cerrará automáticamente si se alcanzan los niveles de knockout predeterminados, evitando pérdidas adicionales si el mercado se vuelve en tu contra.

Más información sobre los Turbo24

Operar directamente con materias primas

• Si prefieres hacer predicciones directamente sobre una materia prima concreta, en lugar de obtener una amplia exposición a través de un ETC, puedes hacerlo. Opera con nosotros con petróleo, oro, gas, plata, productos agrícolas y más de 30 materias primas.
• Para ello, emplearás Turbo24 u otro derivado denominado CFD. Esto significa que puedes ir largo o corto. También puedes operar con el precio actual de la materia prima al contado con nuestros precios especiales de materias primas sin vencimiento o con futuros para predecir sus movimientos más adelante en una fecha determinada.
• Cuando operes con materias primas con nosotros, te beneficiarás de unos precios competitivos. Por ejemplo, obtén spreads desde solo 2,8 puntos en el crudo Brent y 0,3 en el oro. El coste variará dependiendo de si operas con futuros o con nuestros contratos sin vencimiento. Los futuros tienen un spread más amplio, pero no tienen costes de financiación nocturna, por lo que son más eficaces para las operaciones a largo plazo.

Más información sobre el trading de materias primas

Resumen de las materias primas cotizadas (ETC)

• Una materia prima cotizada (ETC) es un tipo de producto cotizado que te ofrece una amplia exposición a una materia prima.
• Se diferencian de los fondos cotizados (ETF), un producto cotizado más conocido, en que los ETF invierten en valores, mientras que los ETC invierten en activos tangibles y materiales, como oro, petróleo, ganado y gas.
• Las ETC te ayudan a diversificar y también a obtener exposición a materias primas en las que de otro modo no podrías adoptar posiciones.
• Hacer predicciones sobre ETC conlleva realizar operaciones apalancadas, lo que significa que estás expuesto a la volatilidad que tenga su materia prima subyacente. También significa que tus beneficios o pérdidas podrían ser muy superiores a tu depósito inicial, por lo que gestionar tu riesgo es fundamental.
• Con nosotros, puedes operar con ETC utilizando Turbo24 y directamente con materias primas específicas mediante Turbo24 o CFD.