Análisis técnico: las acciones de BBVA descienden hoy un 7% por el miedo de Evergrande

Las acciones de BBVA (-7,14%) lideran los descensos hoy en el Ibex 35 ante la preocupación de posible quiebra del gigante inmobiliario chino Evergrande, cuya deuda supera ya los 300 000 millones dólares, una situación que pone en alerta al sistema bancario mundial.

Asimismo, pese a la inyección de capital realizado por el Banco Popular de China (PBOC) hace unos días, la incertidumbre entre los inversores se debe a que son muchos los bancos internacionales son tenedores de bonos de Evergrande, por lo que el “efecto contagio” está castigando a la banca internacional.

Por tanto, cada hora que pasa el gigante inmobiliario se va quedando sin opciones, con la posibilidad de realizar una reestructuración inmediata o bien, comenzar una cadena de impagos.

Finalmente, el sector bancario continúa bajo presión, con el Banco Santander (-4,61%), Bankinter (-4,61%), CaixaBank (-4,27%) y el Banco de Sabadell (-4,63%) sobrepasando el 4% de caídas, todos ellos presionados por las ventas en la jornada de hoy.

Análisis técnico de BBVA

Técnicamente, los títulos del banco español se encuentran perforando la directriz alcista de largo plazo, perdiendo así momentáneamente la cota de los 5,50 euros por título. No obstante, a la vista del gráfico diario, observamos que el BBVA se mantiene en plena tendencia alcista, aunque poniendo a prueba los 5,40 euros.

Asimismo, si continúa la presión bajista en el día de hoy, sería más que probable que las acciones vayan a buscar el siguiente objetivo de soporte, el cual se ubica en torno a los 5,20 euros, nivel que rompió durante la segunda quincena de julio.

Finalmente, si se produce el efecto arrastre en la banca mundial ante la situación de Evergrande, el siguiente apoyo a vigilar en el BBVA estará en torno a los 5,00 euros, el primer nivel psicológico importante para el mercado.

Ante este hecho, vamos a establecer dos posibles escenarios que pueden darse en las próximas semanas.

Comprar: si la vela diaria cierra por encima de 5,55 euros.

• Entrada: 5,55
• Stop: 4,94
• Objetivo: 6,10

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 5,10 euros.

• Entrada: 5,10
• Stop: 6,30
• Objetivo: 4,54

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en BBVA? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar a BBVA. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un Turbo24 (equivalente a 10 acciones).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 10 Turbo24 largos (100 acciones). Imaginemos que BBVA está cotizando, por ejemplo, en los 5,55 euros. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) en los 6,30 euros. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 5,063 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 50,63 euros (10 Turbo24 x 5,063 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 11 veces. Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 10 Turbo24 cortos de Inditex en los 5,10 euros. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo en los 6,30 euros, con un precio del Turbo24 de 9,689 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 96,89 euros (10 Turbo24 x 9,689 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 6 veces, manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.