• A las 08:30 horas, el futuro del Ibex 35 sube un 0,04% hasta los 9648 puntos
• BBVA establece nuevos máximos
• Grifols se gira en busca de los 13,00€

Hoy jueves, los inversores seguirán de cerca las declaraciones de Christine Lagarde, presidenta del BCE, aunque no podemos esperar grandes cambios en sus palabras, ya que hace unos días comentó que “era posible que los tipos se mantengan alrededor del 4% un tiempo largo”, pero parece que el mercado prefiere centrarse en otros aspectos, como los datos de inflación.

La Comisión Europea recortaba las previsiones de crecimiento para la zona euro de cara a finales de año (PIB: +0,6%) y para el próximo año 2024 (PIB: +1,2%), cuando hace dos meses las cifras eran de +0,8% y +1,3% respectivamente. Con respecto a la inflación, el próximo año estiman un repunte de esta hasta el +3,2% desde el +2,9% anterior, mientras que la del 2023 se mantiene en el +5,6%.

Wall Street cerró con nuevas ganancias, pero los ascensos fueron moderados con respecto al pasado martes, cuando conocíamos la mejora de la inflación. El S&P 500 y el Nasdaq 100 mantenían niveles importantes como son los 4500 y 15 800 puntos, aunque el índice tecnológico se encuentra a las puertas de marcar nuevos máximos anuales.

Target (+17,80%) cerró con fuertes ascensos después de presentar unas cifras por encima de las estimaciones, con un beneficio neto de 971M$ (+36%) y un BPA de 2,10$ frente a los 1,48$ esperados. Sus ventas retrocedían un 4,2% hasta los 25 398M$, con la esperanza puesta en la campaña de Navidad, donde esperan un “gran trimestre”.

Análisis del Ibex 35

El Ibex 35 rompía los máximos del pasado mes de septiembre al superar, momentáneamente los 9670 puntos, quedándose a escasos puntos de marcar nuevos máximos anuales (9743 puntos), pero el índice español cerraba con ligeras ganancias al toparse con una resistencia clave, como son los 9650 puntos.

No obstante, la oferta sigue bien posicionada en la resistencia mencionada, por lo que veremos el comportamiento de la demanda en dicha zona tras recuperar más de un 8,5% desde los mínimos de octubre. Hoy el reto será recuperar los máximos semanales y consolidar los 9600 puntos.

Dentro del selectivo español, BBVA marcaba ayer nuevos máximos anuales, pero cerraba con ligeros descensos ante la posible recogida de beneficios del mercado. Sin embargo, ahora todo se centrará en la negociación alrededor de los 8,00 euros, soporte de muy corto plazo, pese a que la tendencia principal en el banco español sigue siendo alcista.

Las empresas turísticas rebotaban en la jornada de ayer, con IAG (+4,31%) o Meliá Hoteles (+3,58%) dándole continuidad al rebote desde mínimos de octubre. En el caso del holding aéreo, la intención del mercado está en la consolidación de los 1,80 euros, una vez que el mercado rompía la directriz bajista de corto plazo. Para la hotelera, la situacion es similar, pero la vela diaria aún no ha consolidado la directriz bajista y se quedaba ligeramente por encima de los 5,60 euros, por lo que habrá que esperar la reacción de este pullback.

Grifols (+3,75%) le da continuidad al rebote de los últimos días, después de “sostener” el nivel de los 11,50 euros, el cual nos funcionará ahora como soporte de muy corto plazo. El precio buscará la referencia de los 13 euros, nivel que coincide con la directriz de los máximos decrecientes desde julio hasta el pasado septiembre.

Inditex (+1,06%) se instauraba por encima de los 35,00 euros después de la fase correctiva (lógica y natural) desde sus máximos anuales. Ahora, el valor rompía la directriz de los últimos meses, con el foco puesto en los 36,00 euros, mientras que por abajo los 32,00 euros siguen funcionando como soporte clave.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 12:30 horas -> Declaraciones de Lagarde, presidenta del BCE
• 14:30 horas -> Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
• 14:30 horas -> Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia (Nov)

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla, Turbo24 y Multis. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en una bolsa regulada, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa, con el riesgo restringido al depósito inicial y con una rentabilidad ilimitada.

Supongamos que tomamos una posición larga en el Ibex 35, con un depósito inicial de 1000 €. Si elegimos un Multi de x5, lo que significa que generarás el beneficio o la pérdida correspondiente a un depósito de 5000 euros en el índice. Antes de que finalice el día de negociación, el Ibex 35 ha aumentado un 3% con respecto a su precio de cierre del día anterior, de modo que el rendimiento diario de tu Multi asciende al 3% de 5000 euros. En ese momento, sales de la operación, por lo que el beneficio es de 150 euros.

Imaginemos ahora que, por el contrario, has adquirido un Multi corto de x5, con un mercado que ha evolucionado en tu contra, de manera que el rendimiento diario de tu Multi sería de un -3%. Al salir de la operación, habrías sufrido una pérdida de -150 euros.