• A las 08:44 horas, el futuro del Ibex 35 cae un 0,17% hasta los 9214 puntos
• Colonial y Merlín vuelven a la realidad
• Banco Santander mantiene el rango

Sin grandes referencias macroeconómicas para hoy, estaremos pendientes de las intervenciones de algunos miembros del BCE y del FOMC a ambos lados del Atlántico, sobre todo, para saber las intenciones que puedan tener de cara a la última parte del año. El mercado sigue descontando un “techo” en los tipos de interés.

Sin embargo, en la madrugada de hoy, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) decidió incrementar en 25 puntos básicos (pb) los tipos de interés hasta el 4,35% desde el 4,10% anterior, ya que “la persistente inflación en algunos servicios sigue creciendo de manera rápida”, agregaron en su comunicado.

El mercado se ha tomado esta decisión como negativa, con el índice S&P/ASX 200 (-0,35%) retrocediendo hasta los 6977 puntos, aunque el correctivo lo trae el dólar australiano frente al billete verde (AUD/USD), cayendo cerca de un punto porcentual ante dicha decisión después de romper máximos de septiembre.

En Estados Unidos, Wall Street continuaba con las ganancias de los últimos días, pero parece que existe cierto agotamiento en el rebote desde mínimos de octubre. El S&P 500 y el Nasdaq 100 se estabilizan por encima de los 4300 y 15 000 puntos, por lo que prestaremos atención a la actuación alrededor de las directrices bajistas de corto plazo.

Las bolsas del Viejo Continente retrocedían ayer lunes tras varios días retomando niveles de mediados de octubre, pero la fase correctiva tiene mucho peso en algunos índices. Por ahora, el Dax 40 choca con la resistencia de los 15 200 puntos y el Euro Stoxx 50 volvía a negociar por debajo de los 4170 puntos. Por tanto, veremos si el mercado continúa con la tendencia bajista iniciada desde los máximos del año.

En el mercado de bonos, continuamos con el retroceso en los rendimientos de los bonos, con el US10Y rebotando ayer desde el nivel psicológico del +4,50%, retomando la negociando sobre el +4,65%. También tuvimos cierta “recuperación” en el Bund alemán, que negocia hoy sobre el +2,75% y el español a 10 años está instaurado en el +3,80%.

Los precios del petróleo retrocedían en la sesión de ayer y marcaban nuevos mínimos de noviembre, situación que se intensifica en la mañana de hoy, donde el barril Brent (-1,23%) negociaba al filo de los 84,00 dólares, mientras que el West Texas (WTI) cedía algo más de un punto porcentual para ceder la barrera de los 80,00 dólares.

En España, el Ibex 35 se topaba ayer con la resistencia de los 9300 puntos tras el fuerte rebote de las últimas sesiones, por lo que vigilaremos hoy martes la zona de los 9200 puntos, un nivel que nos funcionaba en semanas anteriores como soporte psicológico. Pese a la rotura de la directriz bajista de los últimos dos meses, el panorama de fondo sigue estando en fase correctiva.

Amadeus consiguió un beneficio neto de 301,2 millones de euros (M€) en el 3T, frente a los 202,7M€ de hace un año. Los ingresos de este periodo ascendieron hasta los 1394M€ (+14,5%) y el EBITDA creció hasta los 547,7M€ (+21,5%).

Si nos fijamos en el balance de los primeros 9 meses, el beneficio neto fue de 841,9M€ (+74,5%), con un beneficio neto ajustado de 875,8M€ (+67,5%) y un EBITDA (+33,7%) que ascendía hasta los 1593,8M€ y los ingresos se colocaban en los 4086,5M€ (+23%).

El sector bancario cerraba ayer con descensos excepto Bankinter y CaixaBank, que mostraron ligeros ascensos para cerrar sobre los 6,05 y 3,808 euros respectivamente. El Banco Santander continúa con su “estancamiento” lateral y retrocedía hasta los 3,54 euros, sin poder perforar los 3,60 euros.

El sector inmobiliario se topó ayer con la “realidad” tras varios días de euforia con la decisión de los bancos centrales ante el parón en las subidas de tipos. Colonial y Merlín Properties retrocedían ayer hacia los rangos de negociación de los últimos meses, siendo probable que realicen ajustes en sus negocios en próximos meses. No obstante, en el corto plazo podríamos continuar con la “volatilidad”, pero no podemos hablar de un cambio de tendencia, si de un mercado en posible sobreventa.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 13:30 horas -> Declaraciones de Kashkari, miembro del FOMC
• 14:30 horas -> Balanza comercial de Estados Unidos (Sep)

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla, Turbo24 y Multis. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en una bolsa regulada, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa, con el riesgo restringido al depósito inicial y con una rentabilidad ilimitada.

Supongamos que tomamos una posición larga en el Ibex 35, con un depósito inicial de 1000 €. Si elegimos un Multi de x5, lo que significa que generarás el beneficio o la pérdida correspondiente a un depósito de 5000 euros en el índice. Antes de que finalice el día de negociación, el Ibex 35 ha aumentado un 3% con respecto a su precio de cierre del día anterior, de modo que el rendimiento diario de tu Multi asciende al 3% de 5000 euros. En ese momento, sales de la operación, por lo que el beneficio es de 150 euros.

Imaginemos ahora que, por el contrario, has adquirido un Multi corto de x5, con un mercado que ha evolucionado en tu contra, de manera que el rendimiento diario de tu Multi sería de un -3%. Al salir de la operación, habrías sufrido una pérdida de -150 euros.