El Ibex 35 sigue en máximos anuales a la espera de referencias de inflación

• A las 08:36 horas, el futuro del Ibex 35 cae un 0,47% hasta los 10 225 puntos
• Acciona rebota desde los 100 euros
• Grifols recupera los 8,00 euros

Wall Street cerraba la semana pasada con recortes después de la intervención de Jerome Powell ante el Congreso americano, donde el presidente de la Reserva Federal (Fed) no puso fecha a la posibilidad de bajada de tipos de interés, aunque el mercado interpretó que la primera podría llegar el próximo mes de junio. El empleo americano de febrero mostró fortaleza (275k vs 200k estimados), mientras que el desempleo aumentaba hasta el +3,9%.

Cruzando el Atlántico, las bolsas europeas continuaban con la “fiesta” alcista y establecían nuevos máximos en el año, como fue el caso del Dax 40 o del Euro Stoxx 50, con este último quedándose a las puertas de los 5000 puntos y manteniendo la directriz alcista de medio plazo. A nivel macro, importante el informe de inflación de febrero en Alemania y Estados Unidos mañana martes.

Nuevos máximos históricos para los futuros del oro, que rompían la resistencia del pasado mes de noviembre después de hacerse fuerte en el soporte de los 2000 dólares. Ahora, es posible que veamos un retroceso hacia los 2150 dólares, punto de rotura anterior y ver si la demanda sigue siendo sólida o, por el contrario, volvemos a caer al tramo de los 2100 dólares.

El Bitcoin perforaba el fin de semana la barrera psicológica de los 70 000 dólares después de sujetar el soporte de los 67 200 dólares, pese a que tiene cierta divergencia entre el volumen y el precio en gráfico diario. Sin embargo, la demanda existente en el mercado de criptomonedas está “salpicando” a otros proyectos, como Ethereum, que se queda al filo de los 4000 dólares.

Análisis Ibex 35

El Ibex 35 rompía la semana pasada la barrera de los 10 300 puntos, después de una fase de reacumulación interesantes, pero veremos la capacidad de la demanda de darle continuidad a la rotura, ya que considero más probable un nuevo retroceso hacia los 10 200 – 10 100 puntos, por lo que debemos de esperar para conocer las intenciones del mercado hoy y en próximas sesiones.

Grifols (-7,55%) conseguía “salvarse” de otra semana hundiéndose por encima del doble dígito después de presentar las cuentas auditadas por KPMG, manteniendo las ratios de beneficio y deuda comunicados inicialmente, lo que introdujo al precio de los títulos de nuevo sobre los 8,00 euros, después de dejar un mínimo semanal en los 6,34 euros.

BBVA (+5,72%) continuaba con el buen desempeño y tocaba los 10 euros por acción, estableciendo así un nuevo máximo en el año y haciéndose “fuerte” por encima de los 9,00 euros, primer soporte interesante para el banco español. Ahora, veremos si la demanda puede continuar con el movimiento alcista tras seis sesiones cerrando en positivo.

Acciona (+6,64%) cerraba también en positivo tras un inicio de 2024 complicado, alejándose así del soporte de los 100 euros y recuperando, por ahora, el último mínimo máximo (113,80 euros), interesante que pueda cerrar sobre este nivel para seguir recuperando parte del terreno perdido.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 09:00 horas -> Ventas minoristas en España (Ene)

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado, siendo la compra mínima de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 10 300 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) en los 10 174,7 puntos. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 1,418 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 141,8 euros (100 Turbo24 x 1,418 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 73 veces. Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 10 200 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en los 10 496,4 puntos, con un precio del Turbo24 en 2,643 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 264,30 euros (100 Turbo24 x 2,643 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 39 veces, manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.