• A las 08:42 horas, el futuro del Ibex 35 sube un 0,25% hasta los 10 009 puntos
• BBVA marca nuevos máximos
• Mapfre cae hasta los 2 euros

Llegamos al ecuador de la semana sin grandes cambios en la renta variable, donde los inversores esperan los datos de inflación de la zona euro y el PCE mañana jueves, pero hoy tendremos un anticipo con la preliminar de Alemania y de España. Por ahora, las bolsas europeas se mantienen sin grandes cambios, destacando de nuevo el PSI 20 de Portugal que ascendía con más de un punto porcentual.

Wall Street cerraba el martes con nuevos ascensos, recuperando los 16 000 puntos en el caso del Nasdaq 100, mientras que el S&P 500 se mantenía alrededor de los 4550 puntos, después de una mejora en la confianza del consumidor (102,0 vs 101,0 esperado). Importante cita hoy con el PIB del 3T en Estados Unidos.

En Oceanía, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) mantuvo sin cambios las tasas de interés en el +5,50%, situación similar que el resto de los bancos centrales. Por ahora, el “kiwi” (NZD/USD) subía algo más de 0,50% hasta los 0,6178 dólares americanos.

En el mercado de bonos, los rendimientos de los bonos descendían en la mañana de hoy, situación positiva para el mercado de renta variable. Ahora, el US02Y retrocedía hasta el +4,681% y el US10Y perdía la referencia del +4,30% para caer hasta el +4,274%. La misma situación tenemos en Europa, con el Bund alemán descendiendo hasta el +2,432% y el español a 10 años aferrándose al nivel del +3,433%.

En divisas, el euro (EUR/USD) tocaba en la mañana de hoy el nivel psicológico de los 1,10 dólares, zona que no visitaba desde el pasado mes de agosto, cuando la oferta tumbó a la demanda en dicho soporte. La clave estará en la consolidación de los 1,10 dólares, ya que se abre un escenario de extensión hacia los 1,11 y 1,12 dólares, pero debemos de estar expectantes a la negociación del mercado.

En la tarde de ayer, los precios del oro se acercaban a la barrera de los 2050 dólares por onza, dándole continuidad al pullback iniciado a principios del mes de noviembre. De esta manera, el mercado mantiene el nivel de soporte diario de los 2000 dólares, abriéndose la posibilidad de ir a testear los máximos históricos, donde tenemos un triple techo importante.

En España, el Ibex 35 cerraba por encima de los 10 000 puntos, después de varios intentos durante la semana. Ahora, veremos la capacidad de la demanda para sostener este nivel, puesto que, históricamente se ha comportado como una resistencia “dura” y psicológica para el mercado. A su vez, el índice español se queda a las puertas de los máximos del año 2020, ubicados alrededor de los 10 115 puntos.

El sector bancario tiraba ayer del selectivo español tras recibir mejora de recomendación por parte de Morgan Stanley, lo que se tradujo en ganancias para BBVA (+1,92%), Banco Santander (+1,63%), Bankinter (+1,37%), Unicaja (+1,47%), Banco Sabadell (+1,13%) y CaixaBank (+0,67%). En el caso de BBVA y CaixaBank marcaban nuevos máximos y se mantenían con paso firme, mientras que Santander o Bankinter intentan acercarse a resistencias claves.

Merlín Properties (+4,10%) recibió una mejora de recomendación de Goldman Sachs que se tradujo en ganancias y rotura de los máximos de abril, negociando ahora a niveles del pasado mes de marzo, pero veremos si el mercado tiene capacidad para sostener el tramo de los 8,60 – 9,10 euros.

Mapfre (-2,29%) corregía ayer desde máximos tras el recorte de potencial de algunos bancos de inversión, aunque el valor no ha perdido (por ahora) niveles de soporte importantes, como serían los 1,98 euros.

Según Reuters, Ferrovial realizará una operación de venta de su participación (25%) en el aeropuerto de Heathrow por unos 3000 millones de dólares, a la espera de que se aprueben en las condiciones de regulación pertinentes, pudiendo ejecutarse al cierre del primer semestre de 2024. Las acciones de Ferrovial se mantienen en niveles máximos negociando ligeramente por debajo de los 31 euros.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 09:00 horas -> IPC preliminar de España (Nov)
• 09:00 horas -> Ventas minoristas en España (Oct)
• 14:00 horas -> IPC preliminar de Alemania (Nov)
• 14:30 horas -> PIB (3T) de Estados Unidos
• 16:30 horas -> Inventarios de petróleo crudo de la AIE

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla, Turbo24 y Multis. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en una bolsa regulada, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa, con el riesgo restringido al depósito inicial y con una rentabilidad ilimitada.

Supongamos que tomamos una posición larga en el Ibex 35, con un depósito inicial de 1000 €. Si elegimos un Multi de x5, lo que significa que generarás el beneficio o la pérdida correspondiente a un depósito de 5000 euros en el índice. Antes de que finalice el día de negociación, el Ibex 35 ha aumentado un 3% con respecto a su precio de cierre del día anterior, de modo que el rendimiento diario de tu Multi asciende al 3% de 5000 euros. En ese momento, sales de la operación, por lo que el beneficio es de 150 euros.

Imaginemos ahora que, por el contrario, has adquirido un Multi corto de x5, con un mercado que ha evolucionado en tu contra, de manera que el rendimiento diario de tu Multi sería de un -3%. Al salir de la operación, habrías sufrido una pérdida de -150 euros.