• A las 08:26 horas, el futuro del Ibex 35 sube un 0,27% hasta los 9456 puntos
• Solaria recupera los 14 euros
• CaixaBank se desinfla

La inflación en Estados Unidos repuntaba en agosto hasta el +3,7% a/a frente al +3,2% anterior, aunque la subyacente retrocedía hasta el +4,3% a/a desde el +4,7% anterior, generando cierta volatilidad en los índices americanos, pero sin grandes cambios en sus cotizaciones. Considero que este dato no cambiará los planes de la Reserva Federal (Fed), quién podría mantener la idea de subir los tipos de interés en 25 pb hasta el 5,75%.

Hoy tenemos en Europa una cita muy importante y que provocará volatilidad en la renta variable del Viejo Continente. La decisión de tipos del Banco Central Europeo (BCE) acaparará todas las miradas, donde, salvo sorpresa, subirán las tasas en 25pb hasta el 4,50%. Además, veremos si Christine Lagarde nos da alguna pista de lo que puedan realizar de cara a final del año, aunque es posible que se mantenga en el guion establecido.

Con respecto a las bolsas europeas, ayer cerraron con nuevos descensos, a medida que los datos de la zona euro siguen mostrando una clara desaceleración económica tras una producción industrial en julio que retrocedía hasta el -2,2% a/a frente al -0,3% estimado y -1,2% anterior.

También debemos de estar pendientes de la negociación del mercado de divisas, y en concreto del EUR/USD, con una lateralidad en las últimas jornadas a la espera del BCE. El soporte más claro está en los 1,07 dólares, aunque puede perforarlo si la volatilidad es alta, mientras que, por arriba, la resistencia se ubica en torno a los 1,09 dólares.

Nuevos máximos anuales por parte del petróleo, superando los 92 dólares en el caso del barril Brent y los 89,70 dólares del WTI. Por el momento, la tendencia sigue siendo al alza, pero todo dependerá de la actuación de la demanda.

Atención a los futuros del cacao que se disparaban ayer más de un 2% y tocaban nuevos máximos anuales, al superar los 3700$, después de una noticia del Ministerio de Agricultura de Brasil sobre el posible hallazgo de un virus en las cosechas.

En España, el Ibex 35 volvía a terreno negativo a medida que el mercado espera la decisión del BCE, cuya negociación no ha variado en las últimas jornadas, chocando con los 9500 puntos y aguantando el soporte de los 9300 puntos.

Dentro del selectivo español, IAG (-2,55%) perdía la referencia de los 1,80€ después de que Spirit Airlines, compañía americana de bajo coste recortara las previsiones de ingresos, lo que se produjo en un efecto arrastre en las compañías y otras turística del Ibex, como Aena (-3,05%), que volvía a cerrar en los 145€.

Solaria (+5%) fue el mejor valor de la bolsa española ayer, retomando nuevamente la senda de los 14€, después de mantenerse negociando dentro de un amplio rango lateral (14,90 – 12,76 euros).

Dudas en Bankinter (-1,20%) y CaixaBank (-1,56%) en la sesión de ayer, volviendo a retroceder tras el último rebote desde los mínimos de septiembre. Veremos si vuelven a introducirse sobre los 6 y 3,60 euros respectivamente, dos soportes que han cedido esta semana.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 14:15 horas -> Decisión de tipos de interés del BCE (Sep)
• 14:30 horas -> Ventas minoristas de EE. UU (Ago)
• 14:30 horas -> Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
• 14:30 horas -> IPP de EE. UU. (Ago)
• 14:45 horas -> Rueda de prensa del BCE
• 16:15 horas -> Comparecencia de Lagarde, presidenta del BCE

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla, Turbo24 y Multis. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en una bolsa regulada, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa, con el riesgo restringido al depósito inicial y con una rentabilidad ilimitada.

Supongamos que tomamos una posición larga en el Ibex 35, con un depósito inicial de 1000 €. Si elegimos un Multi de x5, lo que significa que generarás el beneficio o la pérdida correspondiente a un depósito de 5000 euros en el índice. Antes de que finalice el día de negociación, el Ibex 35 ha aumentado un 3% con respecto a su precio de cierre del día anterior, de modo que el rendimiento diario de tu Multi asciende al 3% de 5000 euros. En ese momento, sales de la operación, por lo que el beneficio es de 150 euros.

Imaginemos ahora que, por el contrario, has adquirido un Multi corto de x5, con un mercado que ha evolucionado en tu contra, de manera que el rendimiento diario de tu Multi sería de un -3%. Al salir de la operación, habrías sufrido una pérdida de -150 euros.