• A las 08:46 horas, el futuro del Ibex 35 cae un 0,19% hasta los 9330 puntos
• Unicaja se hunde por la salida de Oceanwood
• Meliá recorta desde máximos

Ayer miércoles tuvo fuertes descensos a ambos lados del Atlántico, acrecentándose las caídas iniciadas este martes con la llegada del mes de agosto. Parece que el cambio de Fitch Rating a la deuda americana agitó la toma de beneficios de la renta variable, en parte, sobrecomprada con el último arreón al cierre del pasado julio.

Wall Street cerraba con descensos en sus tres índices de referencia, destacando el recorte en el Nasdaq 100 (-2,21%), quedándose a las puertas de los 15 300 puntos y provocando descensos en todo el mercado tecnológico. El S&P 500 (-1,38%) aguantó el 4500, aunque veremos si hoy la oferta no testea dicho nivel.

Lo anterior también estuvo condicionado por la encuesta de empleo privado ADP, sorprendiendo al mercado al crear 324K empleos en julio frente a los 189K esperados. En términos generales, pese a la creación de empleo, el objetivo de la Fed es enfriar el mercado laboral, pero por ahora, parece que los picos siguen estando presentes.

Todo esto se tradujo en el rebote en el mercado de renta fija, con el rendimiento del bono americano a 10 años cotizando hoy sobre el 4,13% y el rendimiento a 2 años superando el 4,91% debido a la rotación de los inversores ante el anuncio de Fitch, algo que ocurrió en el año 2011 cuando S&P Global Rating modificó la calificación de la deuda americana.

Hoy tendremos los siguientes resultados empresariales: Apple (AAPL); Amazon (AMZN); Amgen (AMGN); Airbnb (ABNB); Moderna (MRNA); Societé Generale (SOGN) y Expedia (EXPE).

En Reino Unido, el Banco de Inglaterra (BoE) decidirá sobre los tipos de interés, con la posible subida de 25pb hasta situar a los mismos en el +5,25%, pero no podemos descartar que realicen un incremento de 50pb para continuar mitigando la inflación en el país.

En Europa, la situación fue similar a lo mencionado anteriormente, con las principales bolsas retrocediendo con fuerza y cerrando al filo de soportes psicológicos, como los 16 000 puntos en el DAX 40 o los 4300 en el Euro Stoxx 50. Hoy será interesante conocer las intenciones de la oferta, si perforan los soportes mencionados, o bien, se producen rebotes hacia zonas perdidas.

Después de unos días con fuertes subidas, el petróleo corregía ayer al llegar a una zona de resistencia de importancia, como son los 86 dólares, niveles del pasado mes de abril. Ahora, el futuro del Brent negocia al filo de los 83$ y el WTI cede la barrera de los 80$ hasta los 79,40$.

En España, el Ibex 35 (-1,83%) acumuló ayer tres caídas consecutivas, perdiendo todo lo ganado desde el pasado 12 de julio, cuando inicio el rebote que llevó al índice a nuevos máximos anuales. La retirada de la demanda a causa de las últimas noticias y los descensos de valores de peso lastraron al selectivo, que se dirige ahora hacia los 9300 puntos, por lo que veremos si el mercado aguanta una directriz bajista que viene uniendo los mínimos crecientes desde mayo.

Dentro del selectivo español, Telefónica (-7,24%) se hundía en bolsa después de la noticia sobre el acuerdo entre Vodafone y 1&1 Mobilfunk en Alemania, perjudicando a la filial de la teleco española al ser cliente mayorista en el país germano y Telefónica Deustchland (-19%) representa algo más del 15% de los ingresos del grupo.

Las acciones de Telefónica cayeron hasta los 3,56 euros, volviendo a introducirse por debajo de los 3,70 euros, nivel que marcaba la parte alta del rango anterior. Ahora, si el valor no intenta rebotar hacia los 3,60 – 3,70 euros y pierde el soporte de los 3,50 euros, el siguiente objetivo se ubica en torno a los 3,20 euros.

Unicaja (-5,84%) tampoco se escapó de las fuertes ventas ayer miércoles después de que el fondo Oceanwood vendiese el 7% de su posición (187M€) en el banco ante la salida del anterior CEO, volviendo a caer hacia el euro por acción.

El resto del sector bancario también cerraba con caídas, especialmente el Banco Santander (-2,15%) y Banco Sabadell (-2,06%), los únicos con descensos sobre los 2 puntos porcentuales. El primero perdía los 3,55 euros, mientras que el Sabadell retrocedía hasta los 1,07 euros.

Meliá Hoteles (-4,78%) recortaba ganancias ayer después de marcar máximos anuales el martes, pudiendo ceder el soporte de los 6,30 euros de continuar la presión bajista hoy jueves.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 09:15 horas -> PMI de servicios de España (Jul)
• 13:00 horas -> Decisión de tipos de interés en Reino Unido (Ago)
• 14:30 horas -> Nuevas peticiones de subsidio por desempleo en EE. UU.
• 15:45 horas -> PMI de servicios en EE. UU. (Jul)
• 16:00 horas -> PMI no manufacturero del ISM en EE. UU. (Jul)

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla, Turbo24 y Multis. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en una bolsa regulada, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa, con el riesgo restringido al depósito inicial y con una rentabilidad ilimitada.

Supongamos que tomamos una posición larga en el Ibex 35, con un depósito inicial de 1000 €. Si elegimos un Multi de x5, lo que significa que generarás el beneficio o la pérdida correspondiente a un depósito de 5000 euros en el índice. Antes de que finalice el día de negociación, el Ibex 35 ha aumentado un 3% con respecto a su precio de cierre del día anterior, de modo que el rendimiento diario de tu Multi asciende al 3% de 5000 euros. En ese momento, sales de la operación, por lo que el beneficio es de 150 euros.

Imaginemos ahora que, por el contrario, has adquirido un Multi corto de x5, con un mercado que ha evolucionado en tu contra, de manera que el rendimiento diario de tu Multi sería de un -3%. Al salir de la operación, habrías sufrido una pérdida de -150 euros.