El Ibex 35 intentará retomar los 8800 puntos pese a la presión de la oferta

• A las 9:22 horas, el Ibex 35 sube un 0,22% hasta los 8766 puntos
• Cellnex Telecom busca los 42 euros
• CaixaBank podría romper máximos

El comienzo de junio trajo sacudidas nuevamente en la renta variable, ya que las presiones inflacionistas continúan metiendo presión al mercado, con unos inversores temerosos de que se produzca una desaceleración económica. Wall Street cerró con descensos.

Esto surge tras los últimos datos macro en Estados Unidos, donde las ofertas de empleo siguen manteniéndose en valores altos, dando como resultado que los salarios contribuyen a una inflación alta. Sin embargo, el PMI manufacturero calmó los tambores de recesión al salir por encima de lo esperado (56,1 vs 54,5 estimado).

En Asia, Japón podría sufrir mayor presión inflacionaria de cara al futuro, a medida que más empresas abandonen un modelo de negocio que funcionó bajo un periodo prolongado de deflación, dijo un miembro del consejo de gobierno del Banco de Japón (Reuters).

En Europa, los futuros de los índices vienen con ligeros ascensos tras las ventas de ayer miércoles. Por ahora, el Dax 40 buscará retomar los 14 500 puntos, con un Ibex 35 que cede momentáneamente los 8800 puntos.

El mercado de deuda vuelve a tener un repunte recuperando lo perdido en semanas atrás. El rendimiento del bono americano a 10 años cotiza en el 2,917%, mientras que la referencia europea, el Bund alemán, cotiza por encima del 1,17%.

El mercado de energía, los inversores estarán pendientes de la reunión de la OPEP y de los inventarios en Estados Unidos. El petróleo Brent descendía hasta la barrera de los 114 dólares después de tocar a principios de semana los 120 dólares.

En criptomonedas, tanto el Bitcoin como el Ethereum perdiendo sus niveles claves ante el correctivo vivido ayer, ya que la demanda no pudo superar la zona de los máximos semanales.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 14:15 horas -> Cambio del empleo no agrícola ADP (May)
• 14:30 horas -> Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
• 17:00 horas -> Inventarios de petróleo crudo de la AIE

Análisis Ibex 35

A las 9:22 horas, el Ibex 35 arranca hoy jueves con ascensos, anotándose un 0,22% hasta los 8766 puntos. El índice español corrigió durante la sesión de ayer después de no poder superar la zona de los 8900 puntos, contagiándose también del negativo de Wall Street.

Sin embargo, la bolsa española tendrá hoy el reto de recuperar el nivel de los 8800 puntos, con posibilidad de introducirse nuevamente sobre los 8900 puntos, aunque si bien es cierto que habrá que vigilar los mínimos semanales, ubicados alrededor de los 8700 puntos.

Asimismo, el escenario más probable para la jornada de hoy está en la superación de los 8800 puntos, pero dicha situación dependerá de la actuación entre ofertantes y demandantes, ya que las presiones inflacionistas continúan generando incertidumbre entre los inversores.

Dentro del selectivo español, Acciona rebotaba ayer más de un 4% hasta los 185 euros, alejándose así del soporte creado en las últimas semanas. Interesante para el valor el retorno a los 190 euros, de lo contrario, podría testear nuevamente soportes.

Cellnex Telecom volvió a descender ayer pese a tocar esta semana los 44 euros, sin encontrar demanda suficiente, aunque será importante que el valor vuelva a los 42 euros.

En cuanto al sector bancario, vemos alzas en los primeros minutos después de unos días con ciertas dudas, aunque si bien es cierto que las posibles subidas en Europa de tipos da alas a los bancos españoles. CaixaBank arranca con más de un 1% de ascenso pudiendo romper los máximos anuales.

Finalmente, Fluidra arranca en positivo hoy aupándose sobre los 24 euros, después de chocarse contra la resistencia de los 25 euros, nivel que podría visitar en la sesión de hoy si la demanda continúa entrando en el valor.

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado, siendo la compra mínima de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 9000 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 2,430 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 243 euros (100 Turbo24 x 2,430 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 37,04 veces (9000 / 243 euros = 37,04 veces ). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 8880 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima de la entrada, con un precio del Turbo24 en 0,951 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 95,1 euros (100 Turbo24 x 0,951 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 93,08 veces (8880 / 95,1 euros = 93,08 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercados bajistas.