El oro trata de recuperar los 1750 dólares tras perder más de un 5,5% en febrero

Desde la llegada del año 2021, la cotización del oro se ha visto afectada desde sus máximos anuales (1962,5 dólares) debido a los continuos cambios de decisión de los inversores, provocando un descenso del metal precioso por encima del 10% desde enero, y cuyas caídas se prolongaron al cierre de febrero, dejándose más de un 5,5%.

Asimismo, en las últimas semanas de febrero, dicha presión bajista se intensificó debido al aumento de la rentabilidad de los bonos a 10 años del Tesoro de Estados Unidos, que llegaban al nivel psicológico del 1,5% y hacían saltar todas las alarmas entre los inversores.

Este hecho coincidió con la comparecencia de Jerome Powell, presidente de la Fed, el cual indicó que “por ahora la inflación está controlada y que se mantendrá entre el 2 y 2,5% hasta finales del 2023”, intentando traer calma a unos mercados que se encontraban en “pánico” vendedor.

Finalmente, la Reserva Federal tiene la llave para tranquilizar y moderar los rendimientos de los bonos americanos, pero las últimas palabras de Powell hacen entrever que por ahora manejan este escenario, “castigando” el atractivo de los inversores por el metal precioso en los primeros meses del año.

Análisis técnico: futuros del oro (APR-21)

Desde un punto de vista técnico, el futuro del oro con vencimiento en el mes de abril, se encuentra cotizando muy cerca del nivel psicológico de los 1750 dólares, después de descender más de 200 dólares por onza desde los máximos anuales y quedarse a las puertas de la barrera del soporte de los 1700 dólares.

Seguidamente, la presión bajista cogió fuerza en el mercado del oro, distanciando a los demandantes en puntos psicológicos para el mercado, como vimos con la rotura del nivel de los 1900 dólares, y que sirvió a los compradores para salir del mercado. Además, podemos ver cómo el oro viene realizando máximos decrecientes, sin romper en ningún momento la directriz bajista de corto plazo.

Finalmente, la situación del oro continuará atrayendo las miradas de los inversores a medida que se calmen las aguas en el mercado de bonos, especialmente si recupera el nivel psicológico de los 1750 dólares, con el reto mayor de romper la barrera de los 1800 dólares, nivel que coincide con la directriz bajista mencionada anteriormente. Por tanto, dada esta situación, vamos a establecer dos estrategias de trading en el futuro del oro (APR-21):

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 1765 dólares.

• Entrada: 1765
• Stop: 1720
• Objetivo: 1875

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 1735 dólares.

• Entrada: 1735
• Stop: 1775
• Objetivo: 1650

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar el oro. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el oro está cotizando, por ejemplo, en los 1765 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 1,450 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 145 euros (100 Turbo24 x 1,450 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 121,72 veces (17 650 / 145,00 euros = 121,72 veces ). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del oro de 1735 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima de la entrada, con un precio del Turbo24 en 2,465 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 246,5 euros (100 Turbo24 x 2,465 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 70,39 veces (17 350 / 246,5 euros = 70,39 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.