L'impact du temps

Pour le long terme, vous pouvez vous attendre à détenir des investissements pendant dix à vingt ans, voire plus. En règle générale, cela inclut l'épargne-retraite, car il s'agit d'un patrimoine que vous constituez longtemps à l'avance.

Vous pouvez opter pour des produits plus prudents, comme les comptes épargne et les comptes du marché monétaire. Cependant, même ces produits ne garantissent pas que vos investissements prendront de la valeur.

Si vous prévoyez d'investir sur une période allant de trois à dix ans, vous pouvez considérer qu'il s'agit d'activités à moyen terme. Cela peut être une bonne solution si vous épargnez pour financer les études de votre enfant par exemple.

Vous pouvez acheter des obligations et des actions pour vous aider à atteindre cet objectif, car vous pouvez les conserver suffisamment longtemps pour bénéficier des coupons (paiements d'intérêts sur les obligations) ou des dividendes potentiels.

On considère généralement que le court terme est inférieur à trois ans. Vous vous apprêtez peut-être à acheter une nouvelle maison ou vous avez besoin d'utiliser les fonds prochainement pour un autre achat.

Dans ce cas, vous pouvez vous orienter vers des produits tels que les obligations à court terme afin d'avoir un accès plus rapide à votre argent.

Des conditions économiques difficiles peuvent exercer une pression sur un portefeuille et diminuer ses chances de générer des bénéfices. Dans certaines situations, l'ensemble du marché peut connaître une baisse. Toutefois, cela ne devrait pas décourager un investisseur à long terme, car les périodes difficiles ne durent généralement pas et donnent à un portefeuille d'investissement une chance de se rétablir.

N'oubliez pas qu'il arrive que des actions individuelles s'effondrent et ne se rétablissent pas. Ainsi, pour protéger vos investissements, vous pouvez créer un portefeuille diversifié composé de différents secteurs, zones géographiques et actions.

Durées de trading

Contrairement aux investisseurs à long terme, les traders ont tendance à se concentrer sur la performance à court terme de leurs positions. Dans ce cas, vous pouvez conserver votre position pendant quelques minutes ou quelques heures.

Cependant, vous pouvez également conserver une position pendant plusieurs jours, voire plusieurs mois. Cela dépend de plusieurs facteurs.

Tout d'abord, vous pouvez utiliser des produits dérivés à effet de levier pour amplifier vos gains potentiels à court terme. Cela peut conduire à des pertes plus importantes que celles que vous auriez subies si vous aviez négocié sans effet de levier. Mais si vous disposez d'une stratégie de sortie rapide, vous pouvez tenter de minimiser l'effet d'une position perdante.

N'oubliez pas que les traders doivent rester vigilants, surveiller de près leurs positions et décider rapidement de prendre les gains ou de sortir d'une position perdante. Si vous attendez quelques jours pour voir ce qui se passe, il est possible que vous subissiez des pertes importantes ou que vos positions gagnantes deviennent perdantes.

Deuxièmement, vous devez tenir compte des coûts liés au trading. Les frais de financement overnight peuvent sembler minimes mais, avec le temps, ils commenceront à s'accumuler. Ces frais peuvent ajouter une pression inutile ; il peut donc être judicieux de comprendre exactement les frais qui vous seront facturés.

Enfin, votre style de trading, que nous avons abordé dans une leçon précédente, influencera probablement aussi vos durées de trading.

Si vous êtes un day trader ou un scalpeur, vous ne conserverez probablement aucune position au-delà de la fin de la journée. Les positions de ce type sont généralement ouvertes et clôturées en quelques secondes ou quelques minutes.

Comme vous cherchez à tirer profit des petites fluctuations du marché, les produits à effet de levier peuvent vous aider à maximiser vos gains potentiels. N'oubliez pas qu'ils peuvent également amplifier les pertes.

En revanche, les swing traders, les traders de tendance et les traders de position peuvent rester sur le marché pendant des jours, des semaines, voire des mois. Si vous appartenez à l'une de ces catégories, vous aurez probablement des horizons temporels à plus long terme. Toutefois, certains produits dérivés peuvent ne pas vous convenir en raison des coûts de financement overnight qu'ils impliquent.

Le lien entre le temps et le risque

Si votre horizon temporel est lointain, vous prenez davantage de distance par rapport à votre capital. Cela signifie que le coût d'opportunité est plus élevé et que les marchés ont plus de temps pour se retourner contre vous.

En d'autres termes, le temps peut vous éloigner de votre capital et diminuer sa valeur potentielle. Plus le temps passe, plus son effet sur la valeur de votre patrimoine peut être important.

La durée pendant laquelle vous prévoyez de conserver une position peut également contribuer à déterminer le niveau de risque que vous acceptez. L'un des arguments avancés consiste à dire que plus votre horizon temporel est long, plus vous pouvez vous permettre de prendre des risques. En effet, on suppose que vous êtes plus à même d'attendre que le marché se rétablisse.

Cependant, une autre école de pensée s'oppose à cette théorie. Elle affirme que si vous êtes à la retraite, vous pouvez être plus enclin(e) à prendre davantage de risques, peut-être parce que vous avez plus d'expérience ou que vous avez moins besoin de fonds garantis pour l'avenir.

En fin de compte, c'est vous qui décidez du niveau de risque que vous prenez. Vous pouvez vous en tenir aux produits qui vous semblent les plus sûrs ou en utiliser plusieurs pour répondre à vos différents besoins financiers.

N'oubliez pas que vous pouvez avoir des dates de clôture différentes pour vos positions de trading et d'investissement. Ces dates influencent le temps que vous pouvez consacrer au suivi de votre portefeuille et de vos positions.

Un investissement à long terme peut s'étendre sur plusieurs décennies. Cela peut vous permettre de vérifier votre portefeuille moins fréquemment.

En revanche, vous devrez peut-être surveiller de plus près vos positions à court terme. Des mouvements de cours peuvent se produire en quelques secondes et vos positions ouvertes peuvent subir des pertes importantes.

Si vous n'avez pas le temps de suivre le marché, mieux vaut opter pour l'investissement, car il s'agit généralement d'une activité à long terme.