Prix moyen pondéré - définition

Avantages et inconvénients du prix moyen pondéré

Avantages du VWAP

Les ratios VWAP sont utilisés dans le trading algorithmique afin d’aider les investisseurs à déterminer le meilleur prix d'achat ou de vente d’un actif, en fonction du volume du marché. En assurant une liquidité élevée, les investisseurs peuvent généralement s'attendre à des coûts de transaction moins élevés et à une meilleure exécution.

Le VWAP est particulièrement utile lors de la négociation d'un grand nombre d'actions. Tenter d'acheter un volume important d'une action unique sur le marché pourrait augmenter artificiellement son prix. Toutefois, en utilisant le VWAP, les investisseurs peuvent s'assurer qu'ils ne surgonflent pas le volume des transactions de l'actif qu'ils souhaitent acheter.

Inconvénients du VWAP

L'utilisation du ratio VWAP est associée à certaines problématiques. La plupart d’entre elles découlent du fait que le VWAP est un indicateur culminant, ce qui signifie qu'il repose sur une grande quantité de données qui ne feront qu'augmenter en quantité tout au long de la journée. Avoir un ensemble de données aussi volumineux peut entraîner des décalages au niveau de la courbe du VWAP, comme ceux de la moyenne mobile, c'est pourquoi la plupart des investisseurs n'utilisent que des délais d’une et cinq minute(s).