Comment shorter le marché et le cours du pétrole ?

Vendre le pétrole à découvert : qu'est-ce que c'est ?

Lorsque vous vendez le pétrole à découvert, vous pensez que vous pourrez tirer parti de la baisse du cours de la matière première. On parle aussi de « short- selling ».

Ainsi, si vous vendez à découvert et que les cours chutent, vous réaliserez un gain. Cependant, si le marché évolue contre vous (si les cours augmentent), vous subirez une perte.

Le pétrole est une matière première dite « hard ». En tant que ressource limitée, son cours peut fluctuer considérablement en raison d'une variété de facteurs, mais tout particulièrement en raison de l'offre et de la demande. Cette volatilité fait de lui un actif extrêmement populaire auprès des traders à court terme, car elle est une source d'opportunité quelle que soit la tendance de prix suivie.

Les marchés volatils se caractérisent par des variations de prix rapides, augmentant la probabilité d'apparition de swings importants à la hausse ou à la baisse. Pour cette raison et afin de limiter vos pertes potentielles, il est essentiel que vous mettiez en place une stratégie de gestion du risque.

Avec nous, vous pourrez obtenir une exposition au pétrole à l'aide des CFD . Vous ne deviendrez pas propriétaire d'un baril de pétrole, mais vous spéculerez sur le mouvement du cours du marché.

Sur notre plateforme, vous pouvez vous positionner à la vente sur deux marchés pétroliers :

• Le Brut Brent (appelé « Pétrole - Brut Brent » sur notre plateforme) est une des références utilisées dans la négociation de contrats sur pétrole. Il s'agit d'un pétrole brut, principalement issu des puits de pétrole de la mer du Nord : Brent, Forties, Oseberg et Ekofisk (communément regroupés sous l’acronyme BFOE)
• Le pétrole WTI (appelé « Pétrole - US Brut Léger » sur notre plateforme) est un mélange de plusieurs pétroles bruts légers américains. Il est extrait et transformé aux États-Unis, et est généralement raffiné dans les régions du Midwest et du golfe du Mexique.

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Comment fonctionne la vente à découvert (short-selling) du pétrole ?

Vendre le pétrole à découvert consiste à ouvrir une position en s'appuyant sur la conviction que les cours du pétrole vont baisser. Avec nous, vous ouvrirez une position courte à l'aide des CFD. Ces produits vous permettent de vendre la valeur sans devenir propriétaire de l'actif sous-jacent.

Grâce à notre plateforme plusieurs fois récompensée¹, vous pourrez vous positionner à la vente depuis votre compte CFD en un simple clic. Vous cliquerez sur « Vente » et réaliserez un gain si les cours chutent ou une perte si les cours augmentent.

Comment shorter le pétrole ?

1. Effectuez des recherches à propos du marché et de votre style de trading préféré
2. Choisissez la valeur que vous souhaitez vendre à découvert
3. Ouvrez un compte de trading pour vous positionner à la vente avec les CFD
4. Cliquez sur « Vente » sur le ticket d'ordre et choisissez la taille de votre position
5. Prenez des mesures de gestion du risque
6. Ouvrez et surveillez votre position

2. Vendre le pétrole à découvert via les CFD

Avec les CFD, vous vendez des contrats pour échanger la différence de cours du pétrole entre le moment où vous ouvrez votre position et le moment où vous la clôturez. Vous réaliserez un gain ou une perte en fonction de la pertinence de votre anticipation.

Lorsque vous tradez depuis un compte CFD, vous pouvez couvrir vos positions (hedging) pour limiter vos pertes. Les CFD sont des produits à effet de levier, ce qui signifie que vous pouvez bénéficier d'une exposition accrue au marché en n'immobilisant qu'une fraction de la valeur totale de la position.

Veuillez noter que lorsque vous tradez avec effet de levier, vos gains et vos pertes sont amplifiés. Vous pouvez ainsi gagner ou perdre plus que le montant versé pour ouvrir votre position. Vous devrez prendre les mesures nécessaires pour gérer votre risque.

Découvrez notre compte de trading sur CFD

Vendre le pétrole à découvert : contrats futures, au comptant et options

Avec nous, vous pouvez vendre le pétrole à découvert à l'aide de nos contrats au comptant, futures ou options depuis un compte CFD.

Contrats au comptant sur le pétrole

Nos contrats sans échéance (« spot ») sur le pétrole se basent sur les contrats à terme les plus proches car ils sont susceptibles d'être les contrats les plus liquides. Avec eux, vous bénéficiez d'une cotation en temps réel et de faibles spreads pouvant convenir aux day traders qui souhaitent vendre le pétrole immédiatement.

Veuillez noter que ces contrats s'accompagnent de frais de financement overnight.

Contrats à terme sur le pétrole

Les futures sur pétrole ont un spread bien plus large que les contrats au comptant car ils ne s'accompagnent d'aucuns frais de financement overnight. Ainsi, ils conviennent mieux aux traders à long terme. Vous conclurez un contrat à terme pour échanger une quantité de pétrole à un prix et une date définis.

Options sur le pétrole

Vous avez également à disposition des options sur le pétrole, qui s'apparentent à des contrats à terme à l'exception qu'il n'y a pas d'obligation d'achat. Elles vous donnent le droit de vendre un contrat sur le pétrole à une date et un prix convenus à l'avance, mais vous n'êtes pas obligé(e) d'exercer votre option.

En savoir plus sur le trading d'options sur pétrole

Pourquoi shorter le pétrole ?

• En cas de pression vendeuse sur le pétrole, vous pourrez réaliser des gains si les cours chutent
• Vous pourriez couvrir vos positions (hedging) affectées par les mouvements de cours du pétrole, par exemple si vous détenez des actions pétrolières et que vous pensez que leur cours pourrait suivre la baisse suivie par la matière première

Qu'est-ce qui fait varier le prix du pétrole ?

Le prix du pétrole est particulièrement influencé par les forces de l'offre et de la demande. Lorsque la demande augmente, les cours ont tendance à grimper. À l'inverse, s'il y a plus de vendeurs que d'acheteurs de pétrole sur le marché, le prix de la matière première baissera.

Parmi les autres facteurs qui impactent l'offre et la demande, on retrouve :

• Le niveau de consommation de pétrole selon les saisons de l'année
• Les membres de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP), qui fixent les niveaux de production, et les réserves de pétrole
• Les taux de change mondiaux. Le pétrole étant coté en USD, un dollar fort ou faible affectera le marché
• La production de pétrole est influencée par les questions environnementales et politiques
• Le nombre de traders sur les marchés et les volumes de trading

Risques liés à la vente à découvert des marchés pétroliers

• Théoriquement, les pertes sont illimitées car la hausse des cours n'a en principe pas de limite. Vous pouvez ajouter des stops à votre position, qui détermineront le montant maximum que vous êtes prêt à perdre
• Vous pourriez être pris dans un short squeeze (liquidation forcée). Si les cours du pétrole augmentent et que les vendeurs à découvert se précipitent pour clôturer leurs positions, les prix grimperont encore plus haut
• Lorsque vous tradez sur marge, vous risquez d'être en appel de marge si les cours venaient à augmenter. Vous devrez alors rajouter des fonds sur votre compte ou clôturer votre position

La vente à découvert du pétrole en résumé

• Vendre le pétrole à découvert revient à emprunter l'actif à un courtier dans l'optique de le vendre, puis de le racheter à un cours inférieur et de le rendre au prêteur
• Vous pouvez vendre le pétrole à découvert et tirer parti de la baisse des cours
• Avec nous, vous pourrez vendre le pétrole à découvert avec les CFD, au travers des contrats au comptant, futures, ou des options
• Les forces de l'offre et de la demande sont le premier facteur influençant le cours du pétrole
• Vous devez prendre en compte les risques liés à la vente à découvert du pétrole, tels que les retournements de marché ou un potentiel short squeeze

Footnotes
Meilleure plateforme de trading selon ADVFN International Financial Awards 2022. Meilleure app de finance selon ADVFN 2022.