Qu’est-ce que le retracement de Fibonacci et comment l’utiliser en trading ?

Qu’est-ce que le retracement de Fibonacci en bourse ?

Le retracement de Fibonacci renvoie à un type d’analyse technique visant à identifier les niveaux de support et de résistance attendus pour un actif. Cette méthode repose sur l’utilisation de plusieurs lignes horizontales tracées entre un point haut et un point bas du prix d’un actif. Les niveaux de retracement de Fibonacci sont censés indiquer plusieurs points où le prix d’un actif est susceptible de marquer un arrêt ou d’inverser sa tendance. Il est relativement simple de comprendre les explications liées aux retracements de Fibonacci et d’apprendre à les utiliser, ce qui les rend populaires auprès des traders novices.

Comment fonctionne le retracement de Fibonacci ?

Cette stratégie de trading consiste à déterminer les niveaux de retracement de Fibonacci en traçant une ligne droite entre le point le plus bas du prix d’un actif et son point le plus haut.

Les niveaux de retracement de Fibonacci sont dérivés de la séquence de Fibonacci 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233. Chaque nouveau nombre est égal à la somme des deux précédents. Les ratios suivants constituent les niveaux de Fibonacci que vous pouvez utiliser pour vos trades : 23,6 %, 38,2 %, 61,8 % et 78,6 %. Le niveau de retracement de Fibonacci non officiel de 50 % est, lui aussi, souvent utilisé dans le trading.

Imaginons que le cours d’une action passe de 20 € à 25 €. Vous tracerez une ligne droite entre ces deux points, avant de tirer quatre lignes horizontales correspondant aux niveaux de retracement de Fibonacci. Vous multiplierez ensuite la différence de prix de l’action de 5 € par 0,236. En soustrayant le résultat, à savoir 1,18 €, du plus haut point du prix de l’actif (25 €), vous obtiendrez le niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 %, soit 23,82 €.

Vous répéterez cette approche pour les autres niveaux de retracement de Fibonacci.

Comment utiliser le retracement de Fibonacci en trading ?

Utilisation du retracement de Fibonacci dans le day trading

Vous pouvez utiliser le retracement de Fibonacci comme une base pour les stratégies classiques afin de garantir une séquence de trading stable. Les niveaux identifiés par le retracement de Fibonacci peuvent constituer des repères pour placer des ordres stops et des ordres limites ou pour fixer des objectifs de cours.

Imaginons par exemple que vous vous intéressiez aux actions Microsoft. Après avoir dessiné une ligne de retracement de Fibonacci sur un mouvement de prix récent, vous passerez un ordre d’achat d’actions à un niveau de 23,6 %, prévoyant un rebond du cours sur ce niveau.

En outre, vous pourrez mettre en place un stop-loss au cas où le cours viendrait à chuter au niveau des 61,8 %, anticipant ce point comme celui où l’action pourrait casser sa résistance.

Combinaison du retracement de Fibonacci et de l’indicateur MACD

Vous pouvez utiliser à la fois le retracement de Fibonacci et l’indicateur de convergence et divergence des moyennes mobiles (MACD) pour confirmer ou non vos hypothèses concernant les niveaux de support et de résistance.

L’indicateur MACD est un indicateur de momentum et de suivi de tendance, autrement dit, il examine le momentum du prix d’un actif pour déterminer si sa tendance est haussière ou baissière. Il repose sur l’utilisation de deux moyennes mobiles et d’un histogramme.

Lors du trading, vous commencerez par utiliser la stratégie de retracement de Fibonacci, en traçant une ligne entre deux prix et en déterminant les niveaux horizontaux. Vous suivrez ensuite les indicateurs MACD pour confirmer les impressions que vous avez perçues à partir des niveaux de Fibonacci.

La méthode peut consister en l’identification de croisements haussiers ou de divergences haussières du MACD pour confirmer un potentiel niveau de support d’une action. Inversement, vous pourrez confirmer le niveau de résistance potentiel d’une action grâce à des croisements baissiers ou des divergences baissières du MACD, et ainsi identifier une opportunité de vente.

Comme pour le day trading, vous pouvez vous servir de ces informations pour fixer des objectifs de cours autour des points haussiers, ou des stops-loss à des niveaux baissiers.

Stratégie à intervalles de temps multiples

L’approche fondamentale du retracement de Fibonacci en bourse est une forme d’analyse technique assez rudimentaire, qui peut être rendue plus complète à l’aide de différentes méthodes.

On peut se demander quel intervalle de temps est le mieux adapté à la création d’une séquence de Fibonacci. Dans le cadre du day trading, vous utiliserez généralement un intervalle temporel court pour évaluer le support et la résistance. Cependant, une autre stratégie consiste à examiner un graphique sur le long terme.

Les partisans de la stratégie à intervalles de temps multiples affirment qu’elle permet de lisser la volatilité. Alors que l’analyse à court terme permet de déterminer les points d’entrée et de sortie, l’approche à intervalles de temps multiples peut atténuer les chocs et donner une vision plus large de la valeur d’une action. Cela la rend utile en complément de l’analyse fondamentale.

Extensions de Fibonacci

Les extensions de Fibonacci sont un autre moyen de complexifier la séquence et d’améliorer les résultats potentiels de l’analyse.

Elles ajoutent des niveaux de prix supplémentaires aux retracements de Fibonacci dans leur version classique.

Si les retracements de Fibonacci servent souvent à fixer les points d’entrée et de sortie d’une transaction en bourse, les extensions peuvent aider à établir des objectifs de profit. Les niveaux d’extension de Fibonacci les plus populaires sont 61,8 %, 100 %, 161,8 %, 200 % et 261,8 %.

Tout comme les retracements, les extensions peuvent désigner des points où un retournement de prix est susceptible de se produire. Elles sont utiles là où d’autres méthodes d’identification du support ou de la résistance d’un actif n’aboutissent pas.

Avantages et inconvénients de l’utilisation du retracement de Fibonacci

Avantages du retracement de Fibonacci

• Permet d’identifier les niveaux clés potentiels : Le retracement de Fibonacci est un bon moyen d’identifier les niveaux de résistance et de support potentiels d’une action. Lorsqu’un actif casse ces niveaux, cela peut indiquer un point d’achat ou de vente.
• Facile à utiliser : Le retracement de Fibonacci est une stratégie en bourse relativement simple à adopter, étant donné qu’elle comporte un nombre limité d’étapes et qu’elle est duplicable.
• Objectif : Le retracement de Fibonacci est un indicateur technique objectif, basé sur un ratio mathématique. Dans le trading, les niveaux de Fibonacci peuvent vous permettre de vous prémunir contre des pertes douloureuses, en vous évitant de vous fier à vos émotions ou à votre instinct.

Inconvénients du retracement de Fibonacci

• Peut être inexact : Utilisé seul, le retracement de Fibonacci peut mettre en évidence des niveaux de support ou de résistance erronés. Ainsi, l’utilisation du retracement de Fibonacci seul augmente les risques d’erreur de calcul du prix.
• Basé sur des données historiques : Comme tout outil d’analyse technique, le retracement de Fibonacci est entièrement construit sur des données historiques. Or, les données du passé ne préjugent pas de l’évolution future des prix.
• Soumis à la volatilité du marché : Le retracement de Fibonacci ne peut pas prendre en compte la volatilité du marché, qui a tendance à effacer les niveaux de support et de résistance antérieurs. Par conséquent, le spectre de la volatilité peut rendre peu fiable la prédiction des niveaux clés.

Le retracement de Fibonacci en trading en résumé

• Le retracement de Fibonacci est un outil d’analyse technique permettant de localiser les niveaux de support ou de résistance du prix d’un actif.
• Il consiste à tracer une ligne entre deux points significatifs sur un graphique et à calculer des niveaux de retracement en fonction de pourcentages. Cette méthode est idéale pour identifier des points d’entrée et de sortie.
• Les retracements de Fibonacci peuvent être utilisés dans les stratégies de day trading et en complément des indicateurs MACD. Ils peuvent être étendus dans le temps et utilisés avec une gamme de niveaux de prix plus large.
• Le retracement de Fibonacci en bourse est relativement facile à maîtriser, et sa popularité peut en faire une « prophétie autoréalisatrice ».
• Le retracement de Fibonacci peut donner une représentation inexacte du support et de la résistance, notamment parce que sa popularité peut le rendre moins efficace. C’est pourquoi il est préférable de l’intégrer dans une stratégie de trading plus globale.