Quelles sont les paires de devises les plus volatiles
Les paires de devises volatiles offrent de nombreuses possibilités de réaliser des profits. Découvrez certaines des paires de devises les plus volatiles et comment tirer parti du mouvement de leur cours.
Paires de devises volatiles : ce qu'il faut savoir
Les paires de devises volatiles représentent une opportunité intéressante pour les traders, car leurs mouvements de cours sont souvent plus importants que ceux des paires de devises moins volatiles. Toutefois, si une volatilité accrue peut présenter davantage d’opportunités de gains, elle augmente également l’exposition au risque des traders.
En général, les paires volatiles et les paires moins volatiles sont impactées par les mêmes facteurs. On retrouve notamment l'écart de taux d’intérêt, la situation géopolitique, la puissance économique du pays émetteur de la devise et sa balance commerciale.
Il est aussi important de garder à l’esprit certains éléments avant d’ouvrir une position sur une paire de devises volatile. Les paires de devises volatiles offrent souvent une liquidité moins importante que d’autres paires de devises moins volatiles. Cela est dû au fait que tous les traders ne partagent pas forcément un appétit au risque élevé, et que certains préfèrent éviter de se positionner sur une valeur volatile. Cependant, en présence d’un plan de trading bien préparé et d'une bonne stratégie de gestion du risque, il y a peu de choses à craindre d'une paire de devises volatile.
Il est difficile d'établir une liste définitive des paires de devises les plus volatiles, car la volatilité peut impacter différentes paires à des moments différents. En effet, les facteurs précédemment cités peuvent entraîner une hausse ou une baisse du cours d’une paire de devises. Malgré tout, certaines paires de devises sont historiquement associées à une volatilité élevée.
AUD/JPY
La première paire de devises de notre liste est l'AUD/JPY. Elle correspond au dollar australien face au yen japonais. Cette paire profite d'une volatilité élevée en raison de la relation inversée entre le dollar australien et le yen japonais.
Le dollar australien est une monnaie matière première, ce qui signifie que son prix est étroitement lié au prix et au volume des exportations du pays, en particulier des minéraux, des métaux et, dans une moindre mesure, des produits agricoles. À l’inverse, le yen japonais est considéré comme étant une monnaie refuge. Les investisseurs se tournent souvent vers elle lors de situations économiques difficiles, ce qu’ils ne font pas avec le dollar australien.
Par conséquent, les mouvements de cours sur cette paire peuvent parfois être considérables selon la situation économique mondiale. Le graphique ci-dessous représente la volatilité de la paire AUD/JPY depuis septembre 2017.
NZD/JPY
Le NZD/JPY correspond au dollar néo-zélandais face au yen japonais. Comme pour le dollar australien, le dollar néo-zélandais est une monnaie matière première. Son cours dépend étroitement des exportations agricoles, ce qui peut rendre la paire très volatile.
La Nouvelle-Zélande exporte principalement des produits laitiers, des œufs, de la viande, du bois et du miel. Par conséquent, tout changement de prix au sein de ces marchés impactera le cours du NZD face au yen japonais.
GBP/EUR
Le GBP/EUR correspond à la livre sterling face à l’euro. Suite au Brexit, cette paire a subi une volatilité constante, notamment à l’approche d’annonces importantes et de votes essentiels au sein de la Chambre des communes.
La livre s’est par exemple appréciée face à l’euro suite au premier rejet de l’accord de Theresa May par la Chambre des communes en janvier 2019. Cette augmentation a eu lieu après une baisse de près de 7 % tout au long de l’année 2018 en raison de l’incertitude accompagnant les conditions de sortie de l’UE. La volatilité sur cette paire pourrait s’atténuer en cas de l’adoption d’un accord de retrait.
CAD/JPY
Le CAD/JPY correspond au dollar canadien face au yen japonais. Le yen est considéré comme une valeur refuge. Le dollar canadien, quant à lui, est une monnaie matière première dont le cours est fortement impacté par celui du pétrole.
En outre, le Japon est un grand importateur de pétrole. Ainsi, à mesure que le prix du pétrole augmente, le coût d’achat du dollar canadien en yens augmente également. Lorsque le prix du pétrole grimpe, il faut convertir plus de yens en CAD pour acheter un baril de pétrole, ce qui entraîne une hausse de la paire CAD/JPY.
Par exemple, en cas de réduction des stocks de pétrole dans d’autres pays, le prix des exportations d’or noir canadien serait susceptible d’augmenter, ce qui causerait une hausse du dollar canadien face au yen.
En raison de la réputation du pétrole, considéré comme l’une des matières premières les plus volatiles au monde, les traders sur le CAD/JPY devraient garder un œil sur les marchés du pétrole et suivre toutes les annonces importantes le concernant, car ces dernières impacteront probablement le cours de cette paire.
GBP/AUD
Le GBP/AUD comprend la livre sterling et le dollar australien. Ces deux monnaies ont toujours été liées, notamment en raison de l’appartenance de l’Australie au Commonwealth. Cependant, l’AUD étant une monnaie matière première, son cours est étroitement associé à la valeur des exportations australiennes.
L’une des répercussions de la guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis a été la chute des importations australiennes auprès des marchés chinois. La Chine étant l’un des principaux partenaires commerciaux de l’Australie, cela n’augure rien de bon pour l’industrie et les exportateurs australiens. En effet, ceux-ci comptent sur les liens commerciaux solides établis avec la Chine pour maximiser leurs profits.
C’est pour cette raison que toutes les paires de devises comprenant l’AUD ont subi une volatilité accrue depuis le début du conflit commercial. Pour ne rien arranger, la livre a vu sa volatilité augmenter suite au résultat du référendum du Brexit en 2016. Les spéculateurs attendent de voir si cette volatilité diminuera après la sortie officielle du Royaume-Uni de l’UE.
USD/ZAR
L'USD/ZAR correspond au dollar américain face au rand sud-africain. La volatilité de la paire dépend principalement du prix de l’or. En effet, le métal précieux est l’une des exportations principales de l’Afrique du Sud. Étant donné qu'il cote en dollars américains, son prix est étroitement lié à la force ou à la faiblesse de l’USD.
Par conséquent, si le cours de l’or augmente, le prix du dollar face au ZAR est également susceptible de grimper. Il s’agit d’un cas de figure favorable pour les exportateurs sud-africains car cela signifie qu’ils recevront davantage de dollars américains pour l’or qu’ils vendent sur les marchés.
En savoir plus sur le trading de l’or
Cela signifie néanmoins que l’achat de dollars américains avec des rands sud-africains sera moins avantageux. Les traders intéressés par la paire USD/ZAR se doivent donc de réaliser une analyse poussée du cours de l’or et des facteurs qui l’impactent avant de se positionner.
USD/KRW
L'USD/KRW correspond au dollar américain face au won sud-coréen. Le won sud-coréen tel qu’on le connaît a été créé suite à la séparation de la péninsule coréenne en deux pays distincts après la Seconde Guerre mondiale.
Après cette séparation, le Sud s’est allié aux États-Unis, tandis que le Nord a suivi la Russie. Des disparités économiques liées à l’adoption du capitalisme et du communisme sont ensuite apparues. Elles sont toujours visibles aujourd’hui.
Le won cote actuellement autour de 1000 pour 1 face au dollar américain. En raison de ce taux de change gonflé, les mouvements de cours sur l’USD/KRW sont fréquents, et de nombreux traders se tournent vers cette paire dans l’optique de réaliser des gains rapides.
USD/BRL
L'USD/BRL correspond au dollar américain face au réal brésilien. Cette paire profite de mouvements de cours fréquents, permettant ainsi aux traders de saisir des opportunités intéressantes.
En tant que marché émergent, le Brésil est une économie dynamique qui peut convenir à ceux cherchant à tirer profit du développement futur des pays latino-américains. Toutefois, la situation politique du pays est à surveiller, plusieurs affaires de corruption ayant éclaté au cours de la dernière décennie.
Cette instabilité s’est exacerbée après la victoire de Jair Bolsonaro, populiste d’extrême droite, aux élections présidentielles de janvier 2019. Le 2 janvier 2019, au lendemain de l’investiture de Bolsonaro, le réal brésilien a chuté de 2,63 % face au dollar, puis de 1,08 % le jour d’après et 1,07 % le jour suivant. Ces trois baisses consécutives sont signalées sur le graphique par un cercle noir.
À cela s’ajoute le ralentissement économique consécutif à la récession qui a touché le pays entre 2015 et 2017, et qui a causé une régression économique de 7 %. Bolsonaro a lui-même reconnu qu’il n'était pas un expert en économie, c’est pourquoi il y a de grandes chances que la paire reste volatile pendant toute la durée de son mandat.
USD/TRY
L'USD/TRY correspond au dollar américain face à la lire turque. Depuis la tentative de coup d’État en 2016 et les différentes « purges » qui s’ensuivirent au sein de la société turque, le TRY a subi une forte volatilité.
La situation politique turque demeure instable, et nombreux sont ceux qui continuent à soutenir le Conseil de la paix dans le pays, faction à l’origine de cette tentative de coup d’État. Cette instabilité s’est également reflétée par la chute de la lire suite à la lourde défaite du parti AKP du président Recep Tayyip Erdogan lors des élections de 2019.
Tant que la situation politique turque ne se stabilisera pas, il est fort probable que la lire demeurera volatile. L’incertitude plane autour du maintien au pouvoir d’Erdogan et autour de l’impact positif de son successeur (si tant est qu’il y en ait un) sur la lire.
Pour toutes ces raisons, l’USD/TRY représente une valeur de choix pour quiconque souhaite se positionner à la hausse ou à la baisse sur une paire volatile.
USD/MXN
Dernière paire de notre liste, l'USD/MXN correspond au dollar américain face au peso mexicain. Depuis la victoire de Donald Trump lors des élections présidentielles de 2016, les tensions entre les deux pays se sont exacerbées. Plus récemment, les États-Unis ont appliqué des taxes douanières sur des produits mexicains, et différentes mesures ont été prises à l’encontre de migrants mexicains tentant d’entrer aux États-Unis.
Les droits de douane de 20 % ont déjà entraîné l’augmentation de la volatilité sur la paire, et les annonces de l’administration Trump concernant la politique d’immigration ont tendance à avoir un impact négatif sur le peso.
À l’approche des élections de 2020, il est probable que la paire demeure volatile. En effet, il y a de grandes chances que Trump se serve de ses politiques d’immigration pour tenter de mobiliser son électorat.
Quelles sont les paires de devises les moins volatiles ?
Les paires de devises les moins volatiles sont généralement les paires de devises majeures. Il s’agit de paires qui ont toujours bénéficié d’une certaine popularité auprès des traders. Parmi ces paires, on retrouve l'EUR/USD, l'USD/JPY (大口）, le GBP/USD et l'USD/CHF.
Hormis ces quatre paires majeures, on trouve aussi certaines monnaies matières premières comme l'AUD/USD, l'USD/CAD et le NZD/USD, ainsi que des paires cross dont l'EUR/GBP, l'EUR/CHF et l'EUR/JPY.
Comment trader la volatilité du forex ?
L’un des moyens les plus populaires de tirer parti de la volatilité du forex est de négocier les devises via un compte CFD. Les CFD sont des produits dérivés qui vous donnent la possibilité d’ouvrir une position longue si le marché est à la hausse, ou d'ouvrir une position courte s'il est à la baisse.
Voici cinq étapes à suivre pour commencer à trader la volatilité forex :
- Recherchez la paire forex qui vous intéresse
- Réalisez une analyse technique et fondamentale de cette paire
- Choisissez une stratégie de trading sur forex et assurez-vous de vous sentir à l’aise avec votre exposition au risque
- Ouvrez un compte et déposez des fonds pour commencer à trader
- Ouvrez, surveillez et clôturez votre première position
Résumé des paires de devises les plus volatiles
- Les paires de devises les plus volatiles peuvent vous permettre de réaliser des gains rapidement
- Cependant, ces gains potentiels s’accompagnent d'un niveau de risque élevé
- Les paires volatiles incluent souvent une devise d’un pays politiquement instable ou sous-développé
- Si un trader n’a pas une appétence au risque particulièrement développée, son choix se portera plutôt sur les paires majeures, moins volatiles
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