Qu’est-ce que l’effet de levier ?

Comment fonctionne l'effet de levier ?

Dans le cadre du trading sur CFD, l'effet de levier utilise une couverture pour vous permettre de bénéficier d'une exposition accrue à un actif sous-jacent. En d'autres termes, vous immobilisez une fraction de la valeur totale de votre position pour l'ouvrir. Bien que vous ne payiez qu'un petit pourcentage de la valeur totale de l'ordre, vos gains et vos pertes sont calculés sur la valeur totale de votre position, et non sur le montant de votre couverture.

L'effet de levier fonctionne légèrement différemment avec les autres méthodes de trading que nous proposons. Par exemple, avec les produits barrières et les options vanilles, vous payez une prime pour ouvrir une position et bénéficier d'une exposition totale.

Cette prime correspond à votre risque total lorsque vous achetez une barrière ou une option vanille pour ouvrir une position. En revanche, lorsque vous vendez des options vanilles, votre risque est le même que pour une position longue ou courte classique.

Avec les Turbo24, vous payez le prix du turbo lorsque vous ouvrez la position, et ce montant correspond à votre risque de perte maximum. À l'instar de tous nos produits, le montant initial est nettement inférieur au montant que vous devriez payer pour acheter l'actif sous-jacent directement. Cela signifie que vous bénéficiez d'un accès disproportionné au marché et que votre position possède un effet de levier.

N'oubliez pas qu'avec le trading avec effet de levier, vos gains sont amplifiés, mais vos pertes le sont également. Prenez toujours des mesures pour gérer votre risque lorsque vous tradez.

Pour vous entraîner à trader avec un effet de levier sans risquer votre capital, ouvrez un compte démo gratuitement.

Exemple de position avec et sans effet de levier

Supposons que vous souhaitez acheter 1 000 actions d'une société à 1 € chacune. Pour ouvrir une position classique avec un courtier, vous devriez payer 1 000 x 1 € pour obtenir une exposition de 1 000 € (hors frais et commissions supplémentaires).

Si le cours de l'action augmente de 20 centimes, vos actions valent désormais 1,20 € chacune. Si vous clôturez votre position, vous réalisez un gain de 200 € sur votre investissement initial de 1 000 €. Si le marché prenait la direction opposée et que l'action perdait 20 centimes, vous subiriez une perte de 200 €, soit un cinquième de votre investissement initial.

À titre de comparaison, vous auriez pu ouvrir cette position auprès d'un courtier avec effet de levier demandant une couverture de 20 % sur ces actions. Dans ce cas, vous n'auriez qu'à immobiliser 20 % de votre exposition de 1 000 €, soit 200 €, pour ouvrir la position.

Si le cours de l'action augmentait de 20 centimes, vous réaliseriez le même gain de 200 €, mais pour un investissement nettement inférieur.

En revanche, si l'action chutait de 40 centimes, vous perdriez 400 €, soit deux fois votre dépôt initial. Cela signifie que l'effet de levier est une stratégie de trading à haut risque si vous n'avez pas pris les mesures adéquates pour vous protéger.

Effet de levier et gestion du risque

Le trading avec effet de levier peut être risqué, car les pertes peuvent être supérieures à votre investissement initial. Cependant, de nombreux outils de gestion du risque sont à votre disposition pour vous aider à réduire vos pertes potentielles, notamment :

• Stops : en ajoutant un stop à votre position, vous pouvez limiter vos pertes si les cours se retournent contre vous. Cependant, les marchés évoluent rapidement et, dans certaines conditions, votre stop peut ne pas être déclenché au cours que vous avez défini
• Stops garantis : ils fonctionnent de la même manière qu'un stop classique, mais se déclencheront toujours au niveau exact que vous avez défini, même en cas de gap ou de slippage. Si votre stop est déclenché, une petite prime vous sera demandée en complément des frais de transaction habituels
• Produits à risque limité : avec ces produits, votre risque et votre perte maximale se limitent à votre dépôt initial ou à la valeur notionnelle. Les Turbo24, tout comme les produits barrières, sont limités. Lorsque vous achetez des options, votre risque est également limité à la prime que vous avez payée pour l'option. La vente d'options, en revanche, est similaire aux positions longues ou courtes traditionnelles et présente les mêmes risques.
• Protection contre le solde débiteur : la réglementation européenne garantit que vous ne pouvez pas perdre plus que le capital disponible sur votre compte. Si le solde de votre compte devait passer en négatif, nous le ramèneront à zéro, sans aucun frais pour vous¹.

Pour mieux gérer votre position, vous pouvez également utiliser des alertes de cours et des ordres limites.

En savoir plus sur la gestion du risque

N'oubliez pas que lorsque vous tradez avec des produits à risque non limité, une partie essentielle de votre gestion du risque consiste à vous assurer de toujours disposer de fonds suffisants sur votre compte pour couvrir votre marge ainsi que toute perte latente.

Prenons un exemple : supposons que vous versez 800 € sur votre compte. Si vous ouvrez une position CFD sur le France 40 nécessitant 500 € de couverture, la taille de votre position vaudra 10 000 € (20 fois plus).

Même s'il vous reste 300 € sur votre compte, toute variation de votre position est calculée d'après la valeur totale de votre position, soit 10 000 €. Si le marché se retourne contre vous de plus de 3 % (c'est-à-dire de 300 €), le solde de votre compte serait insuffisant pour couvrirvos pertes et conserver votre position.

Dans ce cas, vous feriez l'objet d'un appel de marge. Dans cette situation, vous pouvez clôturer une position pour libérer du capital ou déposer des fonds supplémentaires.