Que sont les actions ?

Que sont les actions et les titres ?

Les titres et les actions sont des termes utilisés pour décrire les unités de propriété dans une ou plusieurs sociétés. Le propriétaire, appelé actionnaire, bénéficie de droits de vote et de dividendes si la société en octroie. Ces deux termes sont souvent utilisés de manière interchangeable.

Comment acheter des actions : investir ou trader

Il existe deux manières d'augmenter son exposition aux actions : en investissant ou en tradant des actions. Investir et trader sont deux choses bien différentes. Nous les explorons en détail ci-dessous. Il est important de noter que lorsque vous négociez à nos côtés, vous tradez des actions (vous n'investissez pas), ce qui signifie que vous spéculerez sur l'évolution du cours des actions sans jamais posséder d'actions physiques. Cela peut être fait grâce à nos offres de CFD et de produits barrières.

Investir dans des actions

La méthode la plus connue des deux est l'investissement. Lorsque vous investissez dans des actions, vous devenez directement propriétaire des actifs. L'investissement est favorisé par les personnes qui cherchent à prendre une position à long terme dans l'espoir que les actions de l'entreprise prendront de la valeur. En effet, si une entreprise grandit et prend de la valeur, il est probable que la valeur de ses actions augmente également.

Le cas échéant, en tant qu'actionnaire, vous réaliserez des profits en vendant vos actions plus cher que vous ne les avez achetées. Mais, étant donné que la valeur des investissements peut augmenter ou diminuer, si le cours de l'action de la société venait à chuter au moment où vous clôturez votre position, vous percevrez un montant inférieur à celui que vous avez initialement investi.

Trading d'actions

Trader des actions signifie que vous négociez sur l'évolution du cours des actions sans devenir propriétaire des actifs. Le trading est généralement pratiqué par les personnes qui cherchent à prendre une position à court terme sur le cours de l'action d'une entreprise, éventuellement pendant les périodes où la volatilité ou l'activité du marché est plus grande.

Si vous décidez de trader, vous pourrez « acheter » (position longue) pour négocier sur la hausse des prix, ainsi que « vendre » (position courte) pour négocier sur la baisse des prix. Vous pouvez trader avec des dérivés tels que les CFD et les produits barrières, qui sont tous deux à effet de levier.

Lorsque vous tradez des actions via des dérivés à effet de levier comme des CFD ou des produits barrières, vous ne devrez immobiliser qu'une fraction de la valeur totale de votre position. Dans le cas des CFD, le dépôt requis pour ouvrir une position est appelé « marge » ou « couverture » ; dans le cas des produits barrières, il fait partie de la prime.

Veuillez noter que l'effet de levier peut amplifier à la fois vos profits et vos pertes, qui peuvent s'accumuler rapidement si vous n'avez pas mis en place une stratégie de gestion du risque.

Pourquoi les entreprises sont-elles cotées en bourse ?

Les sociétés sont cotées en bourse pour lever des capitaux en vendant leurs actions à des investisseurs institutionnels ou à des particuliers. Les investisseurs institutionnels sont des entités comme les fonds d'investissement ou les banques, tandis que les investisseurs particuliers sont des gens ordinaires.

La plupart des entreprises seront cotées sur une bourse nationale. Par exemple, en France, une importante sélection d'actions est cotée à la Bourse de Paris. Cela dit, il est de plus en plus courant pour les entreprises de coter sur plusieurs bourses pour tirer parti des investissements directs étrangers.

Pour être cotées en bourse, les entreprises feront souvent l'objet d'une introduction en bourse (IPO), qui peut également être négociée avec des CFD et des produits barrières.

Combien coûte une action ?

La valeur d'une action varie d'une action à une autre. Elle varie selon que vous examinez sa « juste valeur » ou sa « valeur marchande ». La juste valeur est la valeur intrinsèque d'une action basée sur les fondamentaux de l'entreprise, tandis que la valeur de marché est le montant que les individus sont actuellement prêts à payer pour l'action.

La juste valeur d'une action est souvent bien inférieure à la valeur marchande, car le prix du marché est fortement influencé par la demande, qui ne reflète pas toujours les fondamentaux d'une action. Si la demande d'une action augmente alors que l'offre reste constante, le cours de l'action augmentera, car les investisseurs sont prêts à payer plus.

En comparaison, l'investissement ne vous donne que la possibilité de prendre une position longue sur les actions d'une entreprise, ce qui signifie que vous ne générerez généralement des profits que si la valeur des actions augmente.

En revanche, il est possible de percevoir des dividendes même si le cours de l'action de la société baisse. Vous pouvez également choisir de percevoir les rendements de ces dividendes sous forme de revenu ou de les réinvestir afin de générer des profits sur les intérêts composés. Votre décision d'investir dans des actions ou de trader sur leur cours dépendra, in fine, de si vous souhaitez une exposition à long terme ou à court terme.

Comme nous l'avons remarqué, la disponibilité de l'effet de levier est une des autres raisons pour lesquelles les gens choisissent de trader. Le trading d'actions est une option intéressante du fait que l'apport initial est moins important. Cependant, bien que l'effet de levier présente des avantages non négligeables, il comporte également des risques importants. En effet, les gains ou pertes sont calculés sur la base de la valeur totale de la position et non sur le dépôt requis pour l'ouvrir.

Prêt à négocier les actions ?

Quels sont les risques du trading sur actions ?

Il existe plusieurs risques notables associés au trading d'actions, notamment : le risque systématique, le risque unique auquel est confrontée une entreprise individuelle, le risque de pertes amplifiées en raison de l'effet de levier et le risque de pertes potentiellement illimitées lors de la vente à découvert d'une action.

Risque systématique et risque d'une entreprise individuelle

Ces deux risques sont encourus à la fois par les investisseurs et les traders qui optent pour une position longue sur une action. Le risque systématique est le risque auquel une entreprise est confrontée du fait qu'elle fait partie d'un système économique plus important. Par exemple, lorsque l'économie est en récession, une entreprise sera très probablement confrontée à une demande réduite pour ses biens ou services, quand bien même elle serait correctement gérée. Le risque d'entreprise, connu sous le nom de « risque idiosyncratique », est le risque auquel chaque entreprise est confrontée en raison des circonstances et des défis qui lui sont propres.

L'effet de levier

L'effet de levier permet aux traders d'ouvrir une position en déposant une fraction du montant de leur exposition totale. Cela signifie non seulement que votre dépôt initial est inférieur à ce qu'il serait lors d'un investissement (pour lequel vous devez payer le montant total de votre exposition à l'avance), mais également que vos profits et pertes potentiels seront amplifiés.

Avant de trader avec des dérivés à effet de levier, il est important de comprendre le fonctionnement de l'effet de levier et de déterminer si vous pouvez vous permettre de prendre le risque de perdre de l'argent.

Vente à découvert

Lorsque vous vendez à découvert, vous ouvrez une position en vendant l'instrument dérivé au cours vendeur actuel. Ensuite, vous pourrez clôturer votre position en rachetant le dérivé. Si votre prévision est correcte et que le cours du marché diminue, ce qui signifie que vous rachetez le dérivé à un montant inférieur, vous réaliserez un profit. Cependant, si le cours augmente et que vous le rachetez plus cher que vous ne l'avez vendu initialement, vous subirez une perte.

La vente à découvert avec des produits dérivés peut être un moyen efficace de générer des bénéfices à partir d'actions dont la valeur diminue. Cependant, il s'agit d'une méthode de trading à haut risque, car les cours des actions peuvent continuer à augmenter, théoriquement sans limites. Cela signifie que lorsque vous prenez une position courte, vous risquez de subir des pertes illimitées si le marché se retourne contre vous.

Gestion des risques

Il existe des outils que les traders peuvent utiliser pour gérer leur risque. Par exemple, les stop-loss vous permettent de définir vos points de sortie pour les positions qui évoluent en votre défaveur, tandis que les ordres à cours limité clôtureront une position une fois que le cours du marché évoluera d'un certain montant en votre faveur.