Quelles sont les prochaines IPO à surveiller ?
Nous venons de connaître une année morose pour les IPO, l’incertitude économique ayant poussé de nombreuses entreprises à adopter une approche attentiste. Nous prévoyons toutefois plus d’activité en 2023. Découvrez les IPO à suivre en Europe, au Royaume-Uni, aux États-Unis, en Australie et en Asie.
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Klarna (capitalisation boursière estimée : 7 milliards USD)
L’entreprise fintech suédoise Klarna est un leader mondial du segment financier des paiements différés (buy now pay later). Elle traite chaque jour des millions de transactions dans le monde entier. Fondée à Stockholm en 2005, cette entreprise est l’un des acteurs les plus prisés du financement en ligne dans le monde entier.
Au deuxième semestre 2021, Klarna a réalisé une levée de fonds permettant d'estimer sa valeur à 45,6 milliards USD, ce qui pourrait lui donner l’une des capitalisations boursières les plus élevées du monde.
La menace de la réglementation et la crise du crédit à la consommation ont toutefois provoqué un effondrement de la valeur de Klarna en 2022. Un cycle de levée de fonds en juillet 2022 a vu sa valorisation réduite de 85 % à 7 milliards USD à peine. Malgré cela, les fondamentaux de l’entreprise restent solides avec plus de 150 millions d’utilisateurs et une augmentation de ses revenus de services de marketing de 200 % en glissement annuel.
Une IPO n’a pas été exclue et pourrait encore avoir lieu en 2023. Aucun marché n’a encore été annoncé pour l’admission à la cotation.
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Databricks (capitalisation boursière estimée : 40 milliards USD)
Databricks, fondée en 2013 par sept cofondateurs, est une plateforme basée sur le cloud avec un logiciel utilisé aussi bien par de grandes entreprises que par des petites entreprises, notamment plusieurs sociétés bien connues telles que Apple, Disney, HSBC, Shell, Condé Nast et Atlassian.
L'entreprise a connu une croissance rapide grâce à ses solutions innovantes d'analyse de données pour le traitement du Big Data, l'apprentissage automatique et l'IA optimisés par Apache Spark.
Databricks possède des sites dans le monde entier sur quatre continents et douze pays, dont les États-Unis, l'Asie, l'Europe et l'Australie, et compte plus de 5 000 employés dans le monde.
Avec une valorisation boursière estimée a plus de 40 milliards de dollars, cette entreprise américaine pourrait entrer en bourse cette année dans le cadre potentiellement de l'une des plus grandes introductions en bourse en 2023. Suite à sa dernière levée de fonds de 1,6 milliard de dollars en août 2021, la société vaut environ 38 milliards de dollars.
Le PDG de la société, Ali Ghodsi, considère une introduction en bourse comme une étape vers l'assimilation de Databricks à Salesforce, ainsi qu'un moyen d'attirer des investisseurs à long terme.
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Rimac Automobili (capitalisation boursière estimée : 2,2 milliards USD)
Rimac Automobili est un constructeur et équipementier automobile croate spécialisé dans les hypercars. L’entreprise utilise et développe des technologies de pointe pour créer un produit fini sophistiqué à hautes performances.
Mate Rimac, qui a fondé l’entreprise en 2009, a déclaré que, même si l’entreprise avait démarré avec les « hypercars », elle travaillait désormais aussi sur des véhicules plus généralistes.
Les médias ont spéculé à l’époque sur une entrée en bourse de l’entreprise en 2022 et sur une valorisation cible de 6 milliards USD, mais l’entreprise n’a confirmé aucune de ces rumeurs.
En novembre 2021, Rimac Automobili a annoncé son intention de racheter la prestigieuse marque de voitures de sport Bugatti dans le cadre d’une joint-venture avec Porsche, du groupe Volkswagen.
En juin 2022, Rimac a levé 536 millions USD lors d’une campagne de financement menée par Softbank Vision Fund 2 et Goldman Sachs. Cette opération valorisait l’entreprise à 2,2 milliards USD. Le CEO de l’entreprise, Mate Rimac, a déclaré qu’il préférait attendre un doublement des volumes de ventes de l’entreprise avant de se lancer dans une IPO.
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Trustly (capitalisation boursière estimée : inconnu)
Trustly est une plateforme suédoise de commerce électronique et de paiements. Fondée en 2008, cette entreprise de fintech facilite les paiements en ligne sans carte ni appli. Elle compte Facebook, PayPal, Alibaba, Wise et eBay parmi ses utilisateurs.
Début 2021, l’entreprise a annoncé son intention d’entrer en bourse le trimestre suivant, avec une IPO censée, à l’époque, lui donner une valorisation allant jusqu’à 11 milliards USD.
Trustly semblait prête à faire son entrée en bourse au premier semestre 2021. En mai cependant, l’entreprise a annoncé le report sine die de son admission à la cotation après que l’autorité prudentielle suédoise a exprimé des doutes sur son processus de diligence raisonnable et sa conformité réglementaire.
Trustly a pourtant déclaré qu’elle continue de viser une IPO à un stade ultérieur, mais elle n’a annoncé aucune date ni aucun calendrier. Même si cela n’a pas été confirmé, on s’attend à ce que cette plateforme de paiements soit admise à la cotation du marché de Stockholm en Suède.
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IPO à venir au Royaume-Uni
Revolut (capitalisation boursière estimée : 33 milliards USD)
Revolut, une banque fondée sur une application basée au Royaume-Uni et forte de plus de 15 millions d’utilisateurs enregistrés, a été fondée en 2015. Elle possède le statut d’institution de monnaie électronique réglementée au Royaume-Uni depuis 2016.
Le Royaume-Uni constitue son principal marché et son introduction en bourse se fera très probablement sur le LSE. Cette entreprise financière continue toutefois d’étendre ses opérations aux États-Unis. Elle a étoffé son équipe de direction dans ce pays en mars 2022, et il est donc possible qu’elle entre en bourse aux États-Unis.
Son CEO et cofondateur Nikolay Storonsky a annoncé fin 2021 que l’entreprise devrait enregistrer plusieurs milliards de dollars de chiffre d’affaires annuel avant d’entrer en bourse. Une campagne de financement menée en juillet 2021 a toutefois recueilli 800 millions USD, ce qui lui donne une capitalisation boursière estimée d’environ 33 milliards USD (25,3 milliards GBP).
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EG Group (capitalisation boursière estimée : 15 milliards USD)
Une IPO de grande envergure est à prévoir pour la chaîne de magasins britannique EG Group. L’entreprise possède plus de 6 300 stations-service et magasins de proximité dans tout le Royaume-Uni, en Europe continentale, aux États-Unis et en Australie.
L’entreprise a généré un chiffre d’affaires de 26,5 milliards USD en 2021 et, à la mi-2022, EG Group a comptabilisé un EBITDA de 381 millions USD et un chiffre d’affaires de 8,9 milliards USD pour la même période.
Après l’acquisition de 52 implantations KFC au Royaume-Uni, de la chaîne de supermarchés Asda et de la chaîne de restaurants Léon, de nombreux investisseurs surveillent de près la possibilité d’une introduction en bourse d’EG Group.
Les frères milliardaires propriétaires de l’entreprise, Mohsin et Zuber Issa, font toutefois preuve d’une ambiguïté frustrante quant à leurs projets d’entrée en bourse. Selon l’une de leurs déclarations récentes, « l’entrée en bourse d’EG Group est l’une des nombreuses possibilités stratégiques que nous envisageons pour l’entreprise ».
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Monzo (capitalisation boursière estimée : 4,5 milliards GBP)
Monzo est une banque en ligne comptant plus de six millions d’utilisateurs, dont environ 430 000 possèdent des comptes payants. L’entreprise compte parmi les principaux innovateurs du Royaume-Uni proposant une option bancaire non traditionnelle.
Outre son IPO à venir, Monzo se concentre également sur ses projets d’expansion aux États-Unis. Elle a d’ailleurs déjà nommé Carol Nelson au poste de CEO pour ses opérations aux États-Unis.
En décembre 2021, l’entreprise a confirmé que sa valorisation était estimée à environ 4,5 milliards USD – après la levée de 500 millions USD supplémentaires lors de sa dernière campagne de financement.
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BrewDog (capitalisation boursière estimée : plus de 2 milliards GBP)
BrewDog a commencé à petite échelle en Écosse. Les démarches de crowdfunding de l’entreprise, qui se sont révélées vitales les premières années, ont réuni environ 200 000 investisseurs.
En juin 2021, plusieurs anciens salariés ont publié une lettre ouverte faisant état d’une culture de travail toxique au sein de l’entreprise. Le cofondateur et CEO de BrewDog, James Watt, a publié des excuses, mais jusqu’il y a peu encore, il était difficile de dire quels seraient les effets de ces allégations sur les projets d’entrée en bourse de l’entreprise.
Plus récemment, l’entreprise a réitéré son intention d’entrer en bourse à l’avenir après le report de projets d’IPO antérieurs en raison des effets du Covid sur le secteur de la restauration et sur la confiance du marché de manière générale. Le PDG de l’entreprise, James Watt, a fait savoir que Brewdog s’efforcerait de publier un calendrier d’entrée en bourse d’ici la fin 2023.
La valeur de l’entreprise est estimée à plus de 2 milliards GBP en date de son cycle de financement le plus récent.
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Jaguar Land Rover (capitalisation boursière estimée : 2 milliards GBP)
Jaguar Land Rover (JLR) fait partie du groupe indien Tata Motors, déjà coté en Inde et à New York. L’optimisme vis-à-vis de l’IPO de JLR s’est évanoui en raison de la baisse des ventes de moteurs diesel, de l’effondrement de la demande chinoise et, plus récemment, de la crise du coronavirus.
Ces vents contraires ont entraîné une stagnation des ventes au détail au premier trimestre 2022 par rapport au dernier trimestre 2021. Les pertes au 1er trimestre ont grimpé à 542 millions GBP, un montant dû pour moitié environ à des effets de change défavorables et à une réévaluation des matières premières d’une année à l’autre.
Toutefois, malgré ces difficultés de chaîne d’approvisionnement et ces défis macroéconomiques, les véhicules de JLR continuent apparemment de jouir d’une demande élevée. En juillet 2022, l’entreprise comptait environ 200 000 commandes en cours.
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Starling (capitalisation boursière estimée : 1,5 milliard GBP)
Starling est l’une des principales banques « uniquement en ligne » britanniques. Elle a été fondée en 2014 par l’ancienne cadre bancaire Anne Boden. Boden, qui est également le CEO de Starling, espère faire admettre son entreprise à la cotation de la bourse de Londres.
Starling a levé 272 millions GBP lors d’un cycle de financement réalisé début 2021. L’entreprise a ensuite annoncé une extension de 50 millions GBP sur ce cycle de financement, un investissement de Goldman Sachs Growth Equity, portant le total à 322 millions GBP. À cette date, la capitalisation boursière de l’entreprise était estimée à 1,4 milliard GBP.
Cette valorisation a fait un bond à 2,5 milliards GBP en avril 2022, mais les troubles du marché ont contribué à faire retomber la valeur de cette banque hors normes. En septembre 2022, l’un des principaux actionnaires de la banque, Jupiter, a conclu un accord de vente de sa participation de 100 millions GBP dans la banque. Cette opération a ramené la valorisation de Starling à 1,5 milliard GBP.
Avec plus de deux millions de comptes courants, l’entreprise prévoit non seulement d’élargir sa gamme de produits et de services, mais aussi d’étendre son offre à l’Europe. Boden a aussi évoqué son souhait d’acquérir des entreprises de fintech afin de renforcer l’offre de base de la banque.
En novembre 2021, il a été annoncé qu’Anne Boden avait déclaré prévoir une IPO de Starling Bank dans un an ou deux.
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Huel (capitalisation boursière estimée : 1 milliard GBP)
Huel se spécialise dans les substituts de repas complets à base de plantes sous la forme de poudres, boissons, snacks et autres.
L’entreprise s’est développée sur la scène internationale avec des implantations en Europe continentale, aux États-Unis et au Japon.
Huel jouit d’une présence impressionnante sur les réseaux sociaux, probablement l’un des facteurs qui lui permettent de rester en phase avec sa clientèle jeune focalisée sur la forme physique.
L’entreprise aurait désigné Goldman Sachs et JP Morgan comme conseillers en vue d’une IPO éventuelle à venir à Londres. Certains affirment que les banques d’investissement sont également consultées à propos d’une vente éventuelle de Huel, même si une IPO reste l’option privilégiée.
Au début de cette année, ce producteur de substituts de repas a annoncé des ventes de 103 millions GBP sur l’exercice clôturé en juillet 2021 – contre 72 millions GBP l’exercice précédent.
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Snowfox Group (capitalisation boursière estimée : 750 millions GBP)
Snowfox Group est une multinationale agroalimentaire japonaise qui dessert des clients au Royaume-Uni, aux États-Unis et au Canada.
Ses activités incluent l’exploitation de restaurant et la livraison de sushis et autres spécialités culinaires japonaises à des magasins comme Asda, Walmart, Kroger, Sam’s Club et Tesco. Snowfox vend plus de 60 millions de plateaux de sushis par an et emploie plus de 3 000 personnes dans le monde.
L’actionnaire majoritaire de l’entreprise, Mayfair Equity Partners, envisageait apparemment une IPO au LSE en 2022, mais cette IPO a sans doute été retardée par les conditions actuelles du marché.
L’entreprise a enregistré un chiffre d’affaires record en 2021 avec une augmentation de 47 % de ses ventes en glissement annuel. L’EBITDA ajusté du groupe a doublé pour atteindre 34,4 millions GBP.
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McLaren Group (capitalisation boursière estimée : 560 millions GBP)
L’écurie de Formule 1 et constructeur de voitures de sport britannique McLaren Group est pressentie pour une IPO depuis 2011, lorsque son président exécutif a déclaré qu’une IPO pourrait avoir lieu dans cinq ans.
Des rumeurs ont couru selon lesquelles l’entreprise pourrait entrer en bourse par l’acquisition d’une société déjà cotée (reverse takeover) en 2021. Ensuite, l’admission à la cotation sur le Nasdaq Global Market d’une société d’acquisition à finalité spéciale (SPAC) appelée McLaren Technology Acquisition en novembre 2021 a suscité un regain d’intérêt pour une admission à la cotation du McLaren Group.
Une SPAC est une société sans activité commerciale créée spécifiquement pour faciliter la transition d’une entreprise non cotée vers une cotation en bourse par le biais d’une fusion. Cette méthode d’entrée en bourse a gagné en popularité comme alternative aux IPO traditionnelles.
L’entreprise était valorisée à 560 millions GBP en décembre 2020 après un cycle de financement par un groupe emmené par MSP Sports Capital, qui aurait acquis une participation minoritaire importante dans l’entreprise. En juillet 2021, le CEO de McLaren Zak Brown a confirmé que l’entreprise avait levé 550 millions GBP. Ares Management et PIF, un fonds d’État saoudien, étaient les investisseurs majoritaires.
On notera que les constructeurs automobiles ont souffert d’un contexte particulièrement instable ces dernières années, avec l’impact du Brexit sur les chaînes d’approvisionnement et une guerre commerciale qui a poussé le coût de faire des affaires à la hausse.
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Zopa (capitalisation boursière estimée : 750 millions GBP)
On considère que Zopa a inventé le concept de prêt peer-to-peer avec son lancement en 2004. L’entreprise a ensuite développé une activité de prêts à la consommation de plusieurs milliards de livres avant de décider de quitter ce marché en décembre 2021 pour se focaliser sur son activité de banque numérique.
Zopa Bank a accumulé 1 milliard GBP de dépôts sur les 18 mois suivant son lancement, ce qui a permis à Zopa de générer un bénéfice pour la première fois en avril 2022.
Zopa n’a jamais caché son intention d’entrer en bourse. En octobre 2021, l’entreprise a recueilli 220 millions GBP lors d’un cycle de financement emmené par le Vision Fund 2 de SoftBank. Ce cycle de financement a permis d’évaluer Zopa à 750 millions GBP. Depuis lors, l’entreprise a annoncé son intention de lever encore 100 millions USD avant de lancer son IPO.
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Virgin Atlantic (capitalisation boursière estimée : inconnue)
Virgin Atlantic, filiale du Virgin Group, a effectué son premier vol en 1984. Elle est rapidement devenue l’une des principales compagnies aériennes du Royaume-Uni, mais comme l’ensemble du secteur du transport aérien, elle a été durement touchée par les effets de la Covid-19. La pandémie a contraint Virgin Atlantic à déposer un dossier de faillite.
Avec le redressement des économies et l’augmentation de la demande en voyages internationaux, l’entreprise comptait réaliser une IPO au London Stock Exchange (LSE) en 2021. Elle a toutefois reporté ses projets d’IPO, apparemment pour se focaliser sur la réouverture du marché transatlantique.
La Covid-19 a continué de peser sur l’entreprise en 2021, et son rapport financier le plus récent affiche une perte de 594 millions GBP avant impôts et éléments exceptionnels. Toutefois, l’entreprise prévoit à présent de générer un bénéfice en 2023.
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IPO à venir aux États-Unis
Stripe (capitalisation boursière estimée : 74 milliards USD)
Fondée par les frères Collison en 2010, Stripe est une entreprise de fintech qui développe des infrastructures économiques pour faciliter les paiements numériques et d’autres processus de gestion financière des affaires. Stripe permet à des millions d’entreprises de lancer, de gérer et de faire croître leurs activités dans plus de 120 pays.
En mars 2021, Stripe était valorisée à 95 milliards USD après un cycle de levée de capitaux de 600 millions USD. La valeur de l’entreprise a toutefois été révisée à la baisse depuis lors à 74 milliards USD.
À la mi-2021, on rapportait que l’entreprise envisageait une inscription directe et qu’elle avait fait appel à un cabinet juridique pour l’aider dans ses préparatifs d’admission à la cotation.
Depuis lors, les spéculations sur une IPO imminente de l’entreprise n’ont jamais cessé. La taille et l’envergure de cette fintech en font sans aucun doute une IPO potentielle à surveiller de près.
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Shein (capitalisation boursière estimée : 64 milliards USD)
On rapporte que le groupe chinois de fast-fashion Shein envisage une IPO dès 2023 tout en projetant une croissance de ses revenus à 58,5 milliards USD d’ici à 2025.
Avec l’appui d’entreprises de capital-investissement comme General Atlantic, qui a rejoint les investisseurs précédents Tiger Global Management et Sequoia Capital China lors du dernier cycle de financement complété en avril 2022, il semble probable que cette marque de vêtements abordables très prisée par la Génération Z se lance dans une IPO fin 2023.
Les premières rumeurs font état de projets d’IPO aux États-Unis et, si les valorisations visées sont atteintes lors de l’admission à la cotation, cela ferait de Shein l’une des 10 plus grandes entreprises de mode du monde entier par la capitalisation boursière.
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TikTok Global (capitalisation boursière estimée : 50 milliards USD)
Une IPO de TikTok est une perspective enthousiasmante pour beaucoup, et ce, depuis un certain temps déjà. Selon les rumeurs, la branche internationale du phénomène des réseaux sociaux a commencé à envisager une IPO pour la nouvelle entreprise TikTok Global dès la mi-2020.
TikTok appartient à l’entreprise chinoise ByteDance, qui a reporté ses propres projets d’IPO offshore en juillet 2021 après les préoccupations de sécurité soulevées par les régulateurs chinois. En août 2021, il a été rapporté que la société mère était en train de réagir aux inquiétudes des autorités afin de se préparer à son IPO (une admission à la cotation à Hong Kong), qui était prévue pour 2022.
Sous le gouvernement Trump, il semblait que TikTok allait devoir trouver des acheteurs américains en 2020. Lorsque de grandes entreprises établies comme Oracle et Walmart ont exprimé un intérêt, la valeur de l'application a été estimée entre 50 et 60 milliards USD. La vente de TikTok global est toutefois tombée à l’eau lorsque le président américain Joe Biden a modifié la réglementation sur la protection des données mise en place par Trump.
Aucune date officielle n’a encore été annoncée pour l’IPO de TikTok Global, mais on pense que l’entreprise fera son entrée en bourse aux États-Unis et qu’elle réalisera un cycle de financement supplémentaire avant cette IPO, tout en laissant à ByteDance une participation majoritaire dans l’entreprise.
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Chime (capitalisation boursière estimée : 40 milliards USD)
Même si Chime fournit des services bancaires, il s’agit techniquement d’une entreprise de fintech et non d’une banque. Les produits qu’elle fournit sont proposés par l’intermédiaire de ses partenaires bancaires. En neuf années d’activité, elle s’est constitué une base d’utilisateurs de millions d’Américains à revenus moyens ou faibles.
Chime visait initialement une IPO en mars 2022 avec une valorisation située entre 35 et 45 milliards USD. Avant cette date cependant, elle a annoncé son intention de mettre son introduction en bourse en suspens et de se concentrer plutôt sur le développement de nouveaux services, comme des fonctionnalités de prêt et d’investissement.
En août 2021, Chime a levé 1,1 milliard USD de capital-risque correspondant à une valorisation de 25 milliards USD. Ensuite, en janvier 2022, cette fintech a annoncé qu’elle avait fait appel à Goldman Sachs pour l’aider à préparer une introduction en bourse qui valoriserait Chime à 40 milliards USD.
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Databricks (capitalisation boursière estimée : 31 milliards USD)
Databricks est un éditeur de logiciels qui a été un pionnier des plateformes de stockage de données utilisant l’apprentissage des machines, entre autres, pour répondre à la demande croissante d’entreposage et d’organisation des informations en ligne des entreprises.
Fondée en 2013, cette entreprise basée à San Francisco a rapidement attiré l’attention par ses capacités dans l’apprentissage des machines et l’IA. Plus tard cette même année, l’entreprise s’était assuré un financement de 13,9 millions USD. Au cours des années qui ont suivi, elle a réuni un groupe d’investisseurs réputés comme Microsoft, CapitalG de Google et Amazon Web Services.
En janvier 2021, l’entreprise a réalisé une levée de fonds de 1 milliard USD portant sa valorisation totale à 28 milliards USD. Quelques mois tard, le 31 août 2021, elle a annoncé un financement supplémentaire de 1,6 milliard USD portant sa valorisation au chiffre impressionnant de 38 milliards USD.
En octobre 2022 cependant, Databricks a réduit sa valorisation à 31 milliards USD à la suite d’une évaluation interne. L’idée d’une IPO de Databricks suscite un grand intérêt, mais aucun projet concret n’a été annoncé ni aucune date fixée.
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Starlink (capitalisation boursière estimée : 30 milliards USD)
Starlink est un réseau satellitaire qui vise à fournir un accès Internet mondial à très haut débit. Les rumeurs d’une IPO de Starlink ont commencé en 2019 après que sa société mère, SpaceX, a évoqué à demi-mots le projet d’une future entrée en bourse.
Elon Musk l’a confirmé en février 2021 et déclaré qu’une décision serait prise une fois que les flux de trésorerie de l’entreprise seraient prévisibles. Dans un tweet de juin 2021, Musk a déclaré qu’il faudrait peut-être plusieurs années pour que les revenus de Starlink deviennent relativement prévisibles.
Le magazine Forbes a estimé que la valorisation de Starlink pourrait atteindre environ 30 milliards USD d’ici à 2025. En janvier 2021, une estimation de valorisation sur le marché privé a chiffré la valeur de SpaceX à environ 74 milliards USD, un montant attribué en grande partie aux satellites de Starlink.
En cas d’IPO de Starlink, la valorisation dépendra des conditions de marché au moment de la mise en bourse et de la performance de SpaceX. Elon Musk a laissé entendre que les actionnaires de Tesla pourraient bénéficier d’une priorité dans l’allocation d’actions lors de l’entrée en bourse de Starlink. Il n’existe actuellement aucune date présumée d’introduction en bourse de Starlink. On s’attend toutefois à une éventuelle entrée en bourse de l’entreprise en 2023 ou 2024.
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Discord (capitalisation boursière estimée : 15 milliards USD)
Basée à San Francisco, Discord se décrit comme une « entreprise de voix sur IP ». Pour le dire plus simplement, il s’agit d’une plateforme en ligne qui vise à réunir des utilisateurs possédant des intérêts similaires, ainsi que des amis et des familles, au sein de groupes et de communautés.
L’entreprise a été valorisée à 15 milliards USD après une levée de fonds de 500 millions USD en septembre 2021. Il s’agit là d’un bond qui a plus que doublé l’estimation de valeur précédente de l’entreprise, qui était de 7,3 milliards USD à l’issue du cycle de financement précédent.
On estime toutefois que la valorisation de l’entreprise sera plus élevée encore que 15 milliards USD au moment de son entrée en bourse. Aucune date n’a encore été fixée pour l’IPO de Discord, mais l’entreprise pourrait encore envisager une admission à la cotation dans les années à venir si les conditions du marché s’améliorent.
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Reddit (capitalisation boursière estimée : 15 milliards USD)
L’entreprise américaine Reddit est l’une des plateformes de médias sociaux les plus connues, avec des millions de membres dans le monde entier. Fondée en 2005, elle s’est fait remarquer dans le monde de la finance fin 2020 et en janvier 2021 lorsqu’un subreddit appelé « wallstreetbets » s’est attaqué aux géants de Wall Street à propos de l’action Gamestop, qui était la cible d’une spéculation à la baisse.
Reddit semble à présent sur le point de rejoindre le jeu de la bourse. En septembre 2021, il a été annoncé que Reddit avait fait appel à des conseillers en vue d’une IPO, Morgan Stanley et Goldman Sachs selon les rumeurs, à l’approche de préparatifs pour son admission à la cotation. À peine trois mois plus tard, l’entreprise a déposé confidentiellement un projet d’immatriculation auprès de la SEC.
Pourtant, aucune date fixe n’a été annoncée en vue d’une IPO. Les rumeurs circulant début 2023 semblent toutefois indiquer une remise sur la table de ces projets, avec la possibilité d’une IPO vers la fin de l’année. Les rumeurs les plus récentes font aussi état d’une valorisation moins élevée que les 15 milliards USD que l’entreprise était réputée viser l’année dernière. En août 2021, elle était valorisée à 10 milliards USD.
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Blockchain.com (capitalisation boursière estimée : 14 milliards USD)
La rumeur affirme que la plateforme londonienne de trading de cryptomonnaies Blockchain.com prévoit de lancer une IPO aux États-Unis en 2023. En avril 2022, il a été rapporté que Blockchain.com avait commencé à discuter avec des banques en prévision d’une IPO potentielle et qu’elle pourrait finaliser l’opération pour la fin de l’année.
En mars 2022, un cycle de financement privé a valorisé Blockchain.com à 14 milliards USD. Mais six mois plus tard à peine, dans un contexte d’instabilité économique et de réglementation croissante, un autre cycle de financement a apparemment ramené la valorisation de l’entreprise à 3 milliards USD à peine. On ignore encore quel sera l’impact de cette réduction de valorisation sur les projets d’IPO de l’entreprise.
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Plaid (capitalisation boursière estimée : 13 milliards USD)
Autre innovateur dans le segment fintech, Plaid permet aux particuliers de relier leurs comptes bancaires avec d’autres applications, ce qui permet aux clients de réaliser plus facilement et rapidement des transferts de fonds et des paiements en ligne. Comme bon nombre d’IPO à venir, sa valeur s’est envolée pendant la pandémie étant donné la nécessité de trouver de nouvelles manières d’effectuer ses opérations bancaires sans sortir de chez soi.
Le cycle de financement le plus récent de l’entreprise a eu lieu en septembre 2021, avec l’apport d’un montant non communiqué par JPMorgan Chase et American Express. En avril de la même année, un cycle de financement d’un montant total de 425 millions USD a porté la valorisation de Plaid à 13 milliards USD.
Leader du modèle de la banque ouverte, l’entrée en bourse de Plaid est pour ainsi dire inévitable – la question est juste de savoir quand elle aura lieu. De nombreuses rumeurs évoquent la possibilité du recours à une SPAC, mais tout n’est que spéculation à ce stade.
Découvrez comment trader les admissions à la cotation aux États-Unis
Impossible Foods (capitalisation boursière estimée : 7 milliards USD)
Impossible Foods se spécialise dans la création d’alternatives végétales novatrices aux produits à base de viande. Fondée en 2011, cette entreprise de la Silicon Valley a suscité un intérêt considérable et compte Bill Gates et Jay-Z parmi ses actionnaires.
En 2021, des rumeurs ont circulé selon lesquelles l’entreprise envisageait une entrée en bourse l’année suivante avec une valorisation possible de 10 milliards USD.
En novembre de la même année, de nouvelles spéculations dans les médias ont affirmé que l’entreprise comptait lever 500 millions USD lors d’un nouveau cycle de financement qui porterait la valorisation de l’entreprise à 7 milliards USD.
Ces rumeurs n’ont toutefois pas été confirmées. Au lieu de cela, en novembre 2021, le CEO d’Impossible Foods a déclaré que l’entreprise prévoyait tôt ou tard une entrée en bourse, mais qu’aucune date précise n’était envisagée.
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Graphcore (capitalisation boursière estimée : 2,8 milliards USD)
Graphcore est une startup britannique active dans les semi-conducteurs, qui conçoit et produit des accélérateurs de logiciels pour l’apprentissage des machines et l’intelligence artificielle et dont la rumeur affirme qu’elle envisage une entrée en bourse sur le Nasdaq. Fondée en 2016, elle a atteint le statut de licorne en 2018.
L’entreprise a levé environ 700 millions USD et sa valorisation est estimée à 2,8 milliards USD. Les opérations internationales de Graphcore s’appuient sur des bureaux dans des endroits tels que Londres, Munich, Paris, New York, Tokyo et Séoul. L’entreprise compte environ 650 salariés.
On rapporte que Graphcore prévoyait une entrée en bourse en 2022, mais elle a fini l’année sans aucune nouvelle annonce quant au calendrier d’une future IPO.
Découvrez comment trader les admissions à la cotation aux États-Unis
IPO à venir en Asie
ByteDance (capitalisation boursière estimée : 300 milliards USD)
La start-up chinoise ByteDance est omniprésente depuis le lancement de sa célèbre appli TikTok en 2017. TikTok est rapidement devenue l’une des plateformes de médias sociaux les plus populaires au monde, en particulier auprès de la Génération Z « post-Facebook ».
En août 2021, il a été rapporté que l’entreprise était en train de réagir aux inquiétudes exprimées par les autorités de réglementation afin de se préparer à son IPO à Hong Kong, prévue initialement pour début 2022. ByteDance a toutefois suspendu indéfiniment ses projets d’admission à la cotation offshore en juillet 2021 après les inquiétudes de sécurité exprimées par les autorités de réglementation.
En novembre 2021, un article paru dans la presse a cité des documents internes de ByteDance affirmant que l’entreprise procédait aussi à une restructuration en profondeur, y compris la création d’une nouvelle division TikTok qui pourrait ouvrir la voie à une plateforme de commerce électronique TikTok.
À son apogée, la valorisation de ByteDance était estimée à environ 425 milliards USD. Cependant, en septembre 2022, l’entreprise a décidé de reporter indéfiniment ses projets d’IPO à la suite d’une forte baisse de sa valeur. Au lieu de cela, ByteDance a investi 3 milliards USD dans un programme de rachat d’actions valorisant l’entreprise à environ 300 milliards USD. Même à cette valorisation réduite, une éventuelle entrée en bourse de l’entreprise constituerait la plus grosse IPO de tous les temps.
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Ant Group (capitalisation boursière estimée : 200 milliards USD)
Ant Group est une entreprise chinoise de paiements en ligne fondée par Jack Ma, qui a également fondé Alibaba. Appelée initialement Alipay et destinée à servir Alibaba, elle a fait l’objet d’un rebranding en 2014 pour devenir une entité distincte dénommée Ant Group.
L’IPO d’Ant Group était prévue à l’origine pour le 5 novembre 2020. Toutefois, deux jours avant l’admission à la cotation, la Bourse de Shanghai a annoncé que l’IPO serait suspendue en raison de problèmes réglementaires. Après cette annonce, Ant Group a suspendu elle-même l’admission à la cotation à Hong Kong. Le cours de l’action pour l’entrée en bourse à Hong Kong avait été fixé à 80 HKD, tandis que l’action cotée à Shanghai était censée être mise en négociation à 68,8 yuan.
En novembre 2021, la valeur d’Ant Group était estimée à 191 milliards USD. Ce chiffre est nettement inférieur à la valorisation estimée juste avant l’IPO annulée de 2020, qui aurait été la plus grande IPO de l’histoire avec une capitalisation boursière de 315 milliards USD. Cependant, certains investisseurs ont évalué l’entreprise depuis lors à un peu plus de 200 milliards USD.
Un an plus tard, nous avons appris qu’Ant Group était en train de subir une restructuration en profondeur pour améliorer sa conformité avec la réglementation chinoise. Même si aucune date d’IPO n’a encore été annoncée, cette nouvelle suscite chez beaucoup l’espoir d’une entrée en bourse prochaine de l’entreprise, éventuellement dans le courant de l’année 2023.
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aCommerce (capitalisation boursière estimée : 200 millions USD)
L’entreprise thaïlandaise aCommerce fournit des services de gestion de bout en bout dans le commerce électronique en Asie du Sud-est. Son offre inclut des solutions de marketing digital, le développement de boutiques en ligne, le traitement et l’analyse de données, la prise en charge des clients, l’exécution des commandes et des services de livraison.
Fondée en 2013, elle est devenue l’une des plus grandes marques de commerce électronique en Asie et bénéficie du soutien du groupe d’investissement américain KKR.
aCommerce avait prévu à l’origine une admission à la cotation de la bourse thaïlandaise en 2022, mais elle a décidé de retarder son IPO en raison de « conditions de marché volatiles dues aux incertitudes macroéconomiques ». On pense que l’entreprise a levé plus de 118 millions USD de financement pré-IPO auprès d’investisseurs nouveaux et existants.
Dans une interview de 2020, son CEO Paul Srivorakul a déclaré que le groupe pourrait réunir 200 millions USD avec son IPO. Son admission à la négociation à la bourse thaïlandaise est prévue pour la fin du premier trimestre 2023.
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SCG Chemicals (capitalisation boursière estimée : 3 milliards USD)
SCG Chemicals (SCGC) est une filiale du groupe coté Siam Cement Group, qui existe depuis plus de 100 ans et dont l’actionnaire majoritaire est le roi de Thaïlande.
SCGC est active dans toute l’Asie du Sud-est depuis 40 ans et se spécialise dans la production de résines plastiques et de polymères. Plus récemment, l’entreprise a investi dans les solutions d’énergie propre.
Début 2022, SCGC a reçu le feu vert de la Commission boursière de Thaïlande pour une IPO prévue en 2023. On rapporte que l’entreprise prévoit de lever au moins 2 milliards USD par cette entrée en bourse, et certaines estimations se rapprochent de 3 milliards USD. Si ces prévisions se réalisent, il s’agirait de la plus grande IPO de l’histoire thaïlandaise.
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Hua Hong Semiconductor (2,5 milliards USD)
Hua Hong Semiconductor, le deuxième plus gros producteur de puces électroniques de Chine, a reçu le feu vert pour lancer son IPO en novembre 2022. L’entreprise prévoit de se lancer sur le marché STAR chinois, aussi connu sous le nom de Shanghai Stock Exchange Science and Technology Innovation Board.
Avec une valorisation annoncée de 18 milliards de yuan, soit 2,5 milliards USD, cette IPO serait la plus grande de l’histoire du marché STAR.
Hua Hong tire la majeure partie de ses revenus de la fabrication de puces selon une technologie de traitement sur 55 nanomètres. Elle compte utiliser les fonds issus de son IPO pour investir dans une nouvelle usine de fabrication et pour mettre à niveau ses quatre usines existantes.
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IPO à venir en Australie
Virgin Australia (capitalisation boursière estimée : inconnue)
Des rumeurs insistantes affirment que Virgin Australia prépare une IPO sur l’Australian Securities Exchange (ASX) en 2023, dans ce qui serait sa deuxième entrée sur le marché.
L’entreprise avait déjà rejoint l’ASX sous le nom de Virgin Blue Holdings en 2003 avant d’être exclue de la cotation le 17 novembre 2020.
L’activité australienne du groupe mondial de voyages Virgin a connu quelques années pour le moins agitées. Comme la plupart des compagnies aériennes, elle a été durement touchée par la pandémie de Covid-19 et demandé une mise sous tutelle volontaire en avril 2020. Quelques mois plus tard, l’entreprise de capital-investissement Bain Capital l’a rachetée et sortie de tutelle dans une opération se chiffrant à 572,7 millions USD.
Deux ans plus tard à peine, forte de l’augmentation du nombre de passagers et de la promesse d’un retour à la rentabilité d’ici à la mi-2023, Virgin Australia envisage ouvertement un retour sur l’ASX. Son CEO Jayne Hrdlicka s’est lancée dans une campagne de réduction des coûts ces dernières années, ce qui a contribué à assainir le bilan de l’entreprise.
Sur la période de 12 mois close le 30 juin 2022, Virgin Australia a augmenté son chiffre d’affaires de 45 % à 2,2 milliards USD, mais ses pertes se sont creusées de 76,8 millions USD en 2021 à 386,7 millions USD l’année suivante. Tout projet d’IPO à venir devrait par conséquent s’appuyer sur le soutien à long terme de Bain.
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PZE Limited (capitalisation boursière estimée : inconnue)
PZE limited est une compagnie gazière basée en Australie qui conclut également des partenariats avec des entreprises énergétiques afin de décarboner leurs émissions. L’entreprise, dont le nom signifie Prioritising netZero Emissions, est active dans le Bassin Surat du Queensland, où elle possède un champ gazier et pétrolifère et une activité de capture et stockage du carbone.
En 2022, PZE a lancé un processus d’analyse et d’évaluation des ressources de son projet gazier Waldegrave. Au troisième trimestre 2022, on rapporte qu’elle était en pourparlers en vue de lever 7,5 millions USD de financement pré-IPO avec pour projet d’accéder à la cotation sur ASX au 4e trimestre 2022 ou au 1er trimestre 2023.
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Les plus grandes IPO récentes
Porsche (capitalisation boursière : 75 milliards EUR)
Porsche, qui appartient à Volkswagen, est l’une des marques de voitures de luxe les plus connues au monde. Début 2022, Volkswagen a annoncé son intention d’évaluer la possibilité d’une IPO pour Porsche, et les spéculations l’envisageaient déjà pour le dernier trimestre de l’année.
Les analystes avaient estimé la capitalisation boursière potentielle de Porsche à environ 90 milliards EUR. L’invasion de l’Ukraine par la Russie et la crise de l’inflation en Europe ont toutefois provoqué une forte baisse de cette valorisation, qui est retombée à 75 milliards EUR lors de l’entrée en bourse de Porsche le 29 septembre 2022.
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Mobileye (capitalisation boursière : 22,74 milliards USD)
Mobileye est une entreprise israélienne de voitures autonomes rachetée par le géant technologique américain Intel Corp en 2017 pour devenir la division de conduite autonome d’Intel.
En mars 2022, Intel a déposé discrètement un dossier confidentiel auprès de la SEC, après avoir annoncé, le 7 décembre 2021, son intention de lancer Mobileye en bourse à la mi-2022. Cette annonce avait suscité un grand enthousiasme dans le segment des IPO et provoqué une hausse de 2,6 % du cours de l’action d’Intel Corp.
Mobileye est finalement entrée en bourse le 26 octobre 2022, avec une valorisation initiale d’environ 17 milliards USD. À la fin de sa première journée de négociation, le cours de l’action de l’entreprise avait progressé de 37 % pour lui donner une nouvelle valorisation de 22,74 milliards USD.
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Gold Hydrogen (capitalisation boursière : 20 millions AUD)
L’hydrogène « or » fait référence à l’hydrogène de qualité et neutre en carbone produit à partir de réserves de pétrole épuisées. On le qualifie d’alternative écologique aux combustibles fossiles, susceptible de prolonger la vie des vieux puits de pétrole et de générer de nouvelles sources d’énergie.
Gold Hydrogen, l’entreprise, est à la pointe de la recherche sur l’extraction d’hydrogène or et prévoit d’utiliser les fonds issus de son IPO pour investir dans de nouvelles démarches d’exploration. En cas de réussite, l’entreprise estime qu’elle pourrait produire du gaz neutre en carbone à moins de 50 cents du kilogramme. Par contraste, l’hydrogène « vert » issu de la production solaire et éolienne coûte actuellement entre 4 et 6 USD du kilogramme.
Gold Hydrogen est entrée en bourse sur l’ASX le 13 janvier 2023 avec une capitalisation boursière de 70 millions AUD, et son action a grimpé de 10 % par rapport au cours d’IPO sur la première journée de négociation.
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Arm Holdings (capitalisation boursière estimée : 23,95 milliards USD)
Arm Holdings conçoit des microprocesseurs et des technologies et logiciels connexes que l’on retrouve dans environ 95 % des smartphones. L’entreprise compte environ 6 000 salariés dans le monde et 2 800 au Royaume-Uni.
Sa conception de puces est utilisée dans pratiquement tous les smartphones, la majorité des tablettes et des téléviseurs numériques. Plus récemment, Arm s'est étendue à l'intelligence artificielle, aux appareils intelligents, au cloud computing, au métaverse et à la conduite autonome.
Arm Holdings a enregistré un chiffre d'affaires de 2,68 milliards de dollars au cours de son dernier exercice, terminé en mars 2023, et un bénéfice de 524 millions de dollars pour cette période. Dans une présentation aux investisseurs, Arm a déclaré qu'il s'attend à ce que le marché total de ses conceptions de puces représente environ 250 milliards de dollars d'ici 2025, y compris la croissance des conceptions de puces pour les centres de données et les voitures.
Une grande partie des redevances d’Arm proviennent de produits lancés il y a des décennies. Environ la moitié des revenus de redevances de l’entreprise, qui totalisaient 1,68 milliard de dollars en 2022, proviennent de produits lancés entre 1990 et 2012.
Les actions de cette société ont connu une hausse de près de 25 % lors de leurs débuts en bourse. Ouvertes à 56,10 $ sur le Nasdaq, après avoir été cotées à 51 $, elles ont clôturé à 63,59 $, donnant à Arm une valeur marchande de 68 milliards de dollars. À l'ouverture, Arm était évalué à près de 60 milliards de dollars.
Softbank, qui a acquis la société en 2016 pour 32 milliards de dollars, en conservera près de 90 % des actions en circulation.
Schott Pharma
SCHOTT Pharma est une firme allemande qui conçoit des solutions fondées sur la science pour garantir que les médicaments sont sûrs et faciles à utiliser pour les personnes du monde entier. Son portefeuille comprend des solutions de confinement de médicaments et des systèmes d'administration pour médicaments injectables, allant des seringues préremplies en verre et en polymère aux cartouches, flacons et ampoules. Schott Pharma possède des unités de production et de vente dans 33 pays.
Les actions de Schott Pharma AG ont bondi de 16 % dès leur premier jour de cotation après l'introduction en bourse du fournisseur de l'industrie pharmaceutique de 813 millions d'euros (854 millions de dollars). La plus grande introduction en bourse (IPO) allemande depuis le début de l'année. Les actions de la société ont clôturé à 31,30 euros (33,08 dollars) à Francfort, en hausse par rapport aux 27 euros payés par les investisseurs lors de l'introduction en bourse.
L’introduction en bourse d’une partie des actions de la société était « une décision stratégique », a déclaré jeudi à CNBC le PDG de Schott Pharma, Andreas Reisse.
La société a annoncé qu'elle coterait 34 641 362 actions au total, y compris les surallocations, tout en conservant une participation majoritaire dans la société, soit 77 %.
Qatar Holding, une société d'investissement, a acquis une participation de 4,9 % dans Schott Pharma après avoir acheté 7,4 millions d'actions pour 200 millions d'euros.
BNP Paribas SA, Bank of America Corp. et Deutsche Bank AG ont dirigé la vente des actions, avec Jefferies Financial Group Inc. et Citigroup Inc. en coopération avec Commerzbank AG et LBBW en tant que teneurs de livres conjoints.
Instacart (capitalisation boursière estimée : 10 milliards USD)
Instacart est un service de livraison de produits d’épicerie de chaînes (dont Kroger, Costco et Wegmans) fondé en 2012 et qui envisage une entrée en bourse depuis environ deux ans.
L’un des principaux partenaires d’Instacart, Whole Foods, a été racheté par Amazon il y a quelques années, ce qui pousse certains à s’inquiéter de l’avenir de l’entreprise. Instacart s’est pourtant développé au point de desservir 15 000 magasins dans 400 villes des États-Unis et du Canada.
Les revenus de la société ont augmenté de 15 % au deuxième trimestre pour atteindre 716 millions de dollars, en baisse par rapport à une croissance de 40 % au cours de la période de l'année précédente et d'environ 600 % au cours des premiers mois de la pandémie. L'entreprise a réduit ses effectifs à la mi-2022 et a réduit les coûts associés au support client et aux acheteurs.
Instacart a commencé à générer des bénéfices au deuxième trimestre 2022 et a déclaré au cours du dernier trimestre un bénéfice net de 114 millions de dollars, contre 8 millions de dollars un an auparavant.
Les actions de la société de livraison de produits alimentaires Instacart ont clôturé leur premier jour de cotation mardi à 33,70 dollars au Nasdaq, en hausse de 12 % par rapport à leur prix d'introduction en bourse de 30 dollars. Même avec la première hausse du cours de l'action, la valorisation de l'entreprise est restée bien loin des 39 milliards de dollars que les investisseurs lui avaient attribués sur le marché privé en 2021.
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Birkenstock
Birkenstock Holding PLC fabrique et vend des produits basés sur la semelle intérieure, notamment des sandales, des silhouettes fermées et d'autres produits, tels que des soins de la peau et des accessoires, pour le quotidien, les loisirs et le travail.
Le fabricant allemand de sandales de luxe a fait son entrée en bourse le mercredi 11 octobre 2023, soit près de 250 ans après sa création par le cordonnier allemand Johann Adam Birkenstock. Elle a fixé le prix de son introduction en bourse à 46 dollars par action, au milieu de sa fourchette de prix de 44 à 49 dollars. Cela a permis de récolter environ 1,48 milliard de dollars et de donner à Birkenstock une valorisation d'environ 8,64 milliards de dollars. La valorisation initiale recherchée par Birkenstock était de 9,2 milliards de dollars.
Après une acquisition majoritaire par la société de capital-investissement L Catterton, l’entreprise a vu ses ventes augmenter, passant de 728 millions d'euros (771 millions de dollars) à 1,24 milliard d'euros entre les exercices 2020 et 2022. Au cours de cette période, l'entreprise a augmenté ses ventes directes aux consommateurs, a mis fin stratégiquement à certains partenariats de vente en gros et s'est concentrée sur la vente d'articles à des prix plus élevés.
Birkenstock a enregistré un bénéfice net d'environ 187 millions d'euros au cours de l'exercice 2022 et a réalisé des marges d'environ 60 %.
Alex Smith, responsable du secteur mondial au sein du cabinet d'études Third, note que Birkenstock a encore de la marge pour se développer. Sa clientèle est toujours principalement composée de femmes en raison de ses options de taille et de ses capacités de fabrication, et elle pourrait développer ses ventes en dehors des États-Unis et de l'Europe.
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Nucera
Thyssenkrupp nucera AG & Co fournit une technologie de pointe sur l’hydrogène verte pour les installations d'électrolyse à haut rendement qui permet aux clients de minimiser leur empreinte carbone et de transformer leurs opérations vers zéro émission nette. Elle propose une technologie permettant de produire de l'hydrogène par électrolyse alcaline de l'eau, la partie de son activité qui intéresse le plus les investisseurs en raison du fait qu'elle peut être développée rapidement.
Nucera a pu récolter 445 millions d'euros (487 millions de dollars) de capitalisation boursière lors de ses débuts sur le marché de Francfort vendredi 7 juillet 2023, dans le cadre de ce qui marque la plus grande introduction en bourse (IPO) d'Allemagne.
Ses actions ont commencé à s'échanger à 20,20 euros (22 dollars) à la bourse de Francfort, légèrement au-dessus du prix d'introduction fixé pour l'action, valorisant la société à environ 2,5 milliards d'euros.
"Même si l'entreprise doit encore atteindre la rentabilité, les investisseurs ont adhéré à sa technologie et aux fortes perspectives de croissance de son activité d'hydrogène vert", a déclaré Christof Muerb, directeur général de la Deutsche Bank (DBKGn.DE), qui, avec Citi (C.N), a dirigé l’introduction en bourse de Nucera.
Nucera recevra 526 millions d'euros du produit de son introduction en bourse pour l'aider à financer son expansion internationale en Inde, au Japon, en Australie ainsi qu'aux États-Unis, où elle envisage de construire sa propre capacité d'électrolyseurs, a déclaré le directeur financier Arno Pfannschmidt.
Si le marché de l’hydrogène est encore un secteur naissant dans les actions européennes, les introductions en bourse des entreprises comme Nucera et De Nora sont des signes que ce secteur commence à prendre tout son sens.
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Comment s’exposer aux actions en cours d’IPO
Trader une action après une IPO
Une fois qu’une action est admise à la cotation d’un marché boursier, le marché secondaire s’ouvre. C’est là que les particuliers peuvent acheter et vendre des actions.
- Il faut généralement quelques heures pour que les actions soient disponibles après une IPO américaine, comme c’est le cas avec tous les courtiers.
- Pour les IPO britanniques, les actions sont normalement disponibles à la négociation à partir de 08h00 le jours de l’admission à la cotation.
- Toutes les autres IPO que nous proposons devraient être disponibles immédiatement, à partir de l’heure d’ouverture de la place boursière le jour de l’admission à la cotation.
Il existe différentes manières de prendre position sur le marché secondaire après une introduction en bourse. Vous pouvez trader au moyen de Turbo24 ou de contrats pour la différence (CFD). Attention, il est possible que toutes les actions en IPO ne soient pas disponibles sur votre compte Turbo24.
Trader des actions en IPO via Turbo24
Vous pouvez utiliser notre produit de bourse populaire, le Turbo24, pour trader sur des actions. Nous proposons le premier turbo warrant sur 24 heures du monde, et les opérations de plus de 300 EUR sont sans commission1.
Le prix du turbo warrant dépend du prix sous-jacent de l’actif. Pour chaque position Turbo24, vous pouvez fixer votre propre niveau de knock-out, qui atténuera votre risque en clôturant la position dès qu’un certain niveau de cours est atteint.
Votre mise initiale sera à peine une fraction de la valeur des actions, mais n’oubliez pas que cela amplifie vos risques étant donné que les pertes éventuelles seront basées sur la taille de la position complète. Vous pouvez acheter un turbo long ou court, ce qui signifie que vous pouvez spéculer sur une hausse ou une baisse du cours de l’action.
Trader des actions en IPO au moyen de CFD
Lorsque vous tradez les actions d’une entreprise avec nous, vous pouvez spéculer sur le cours de marché sous-jacent en utilisant des dérivés avec effet de levier, à savoir des CFD. Puisque vous ne deviendrez pas propriétaire des actions, vous pourrez spéculer sur la hausse et sur la baisse des cours.
Vous n’aurez besoin que d’un petit dépôt – appelé couverture – pour obtenir une exposition complète sur le marché. Votre gain ou votre perte dépendra de la différence entre le cours d’ouverture et le cours de clôture de votre position.
Si l’effet de levier peut accroître vos gains, il peut également amplifier vos pertes. Il est donc important de mettre en place une stratégie de gestion du risque adaptée.
FAQ
How can you trade upcoming IPOs?
With us, you can trade upcoming IPOs before the listing – if a grey market is available. A grey market enables you to speculate on the company’s share price before the IPO.
If we offer a grey market, the price will be based on our prediction of the company’s market cap at the end of its first trading day. You’d ‘buy’ if you think the market cap will be higher than the grey market price at the end of the first trading day, or ‘sell’ if you think it will be lower.
How soon can you buy and sell IPO shares?
You can buy and sell IPO shares as soon as the company lists on the stock market. You can either speculate on share price movements by spread betting and CFD trading, or you can buy shares outright by share dealing.
What are the risks of trading or investing in an IPO?
There is risk in all trading and investment activity. IPOs have additional risks, which include:
- Having inadequate information about the company can mean that details that might affect the share price are missed, eg lack of research such as fundamental analysis and staying up to date with the latest news about the company
- Little to no trading history to assist in making informed decisions
- High market expectations that do not materialise
- Companies not meeting their target valuations
By staying informed about the company and all details that might affect its share price, you’ll be avoiding risks that could affect your positions. In the case of IPOs, useful documents include company prospectuses and admission documents.
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