Comment prendre position après une IPO ?

Comment vous exposer à une IPO ?

Lorsqu'une société entre en bourse, les investisseurs doivent s'inscrire à l'IPO pour acheter des actions au cours défini par le fournisseur de services financiers qui gère la cotation. Il s'agit du « marché primaire ».

Lorsque les actions deviennent disponibles sur une bourse, les investisseurs particuliers peuvent les acheter : on parle alors du « marché secondaire ».

Lorsque vous tradez avec nous, vous pouvez vous exposer à une IPO via le marché secondaire.

Lorsque la société a fait son entrée en bourse, le marché secondaire ouvre. C'est là que les investisseurs particuliers peuvent acheter et vendre des actions entre eux, ou que vous pouvez négocier immédiatement les variations de cours d'une action à l'aide de produits dérivés.

Pour trader sur le marché secondaire avec nous, vous utiliserez des CFD. Avec ces produits à effet de levier, vous ne serez pas propriétaire des actions, mais vous pourrez négocier leurs cours, à la hausse comme à la baisse. Veuillez noter que le trading avec effet de levier augmente le risque que vos pertes soient supérieures à votre dépôt.

Découvrir comment négocier les CFD

Vous pourrez ouvrir une position CFD sur le marché secondaire pour les IPO françaises dès l'ouverture, généralement à 9h (CET) le jour de l'IPO. Les IPO américaines ne sont généralement disponibles qu'après quelques heures, ce qui est le cas pour tous les courtiers.

Assurez-vous de toujours disposer d'une stratégie de gestion du risque efficace lorsque vous tradez les IPO, car les cours des actions peuvent connaître une volatilité accrue juste après l'entrée en bourse.

Pour ouvrir une position longue ou courte sur une action récemment cotée en bourse, ouvrez un compte de trading sur CFD.

Les étapes de la négociation d'IPO

1. Apprenez comment les IPO fonctionnent
2. Choisissez sur quelle IPO trader
3. Apprenez comment utiliser les CFD pour trader une IPO
4. Élaborez votre plan et votre stratégie de trading sur IPO
5. Ouvrez votre première position sur IPO

Apprenez comment les IPO fonctionnent

Le processus d'une introduction en bourse commence bien avant l'entrée en bourse des actions. Tout d'abord, une société doit prendre la décision de devenir publique. Un audit financier de l'activité et un processus d'enregistrement sont ensuite effectués. Généralement, l'annonce d'une IPO à venir est faite quelques mois avant la date prévue, ce qui vous donne le temps d'étudier les fondamentaux d'une société et de décider si vous souhaitez prendre position sur ses actions.

Choisissez sur quelle IPO trader

Des centaines d'IPO européennes, américaines et internationales ont lieu chaque année. Découvrez les prochaines IPO ou inscrivez-vous à notre liste de diffusion pour connaître les nouvelles actions cotées en bourse. En vous inscrivant, vous recevrez des mises à jour sur tout changement concernant les IPO prévues, ainsi que les dernières actualités sur les entrées en bourse à venir.

Apprenez comment utiliser les CFD pour trader une IPO

Vous pouvez ouvrir un compte de trading à effet de levier pour spéculer sur les variations de cours d'une action avec les CFD. Vous pouvez utiliser des contrats dérivés pour négocier la hausse (acheter ou être long) ou la baisse (vendre ou être court) des cours d'une action.

Les CFD vous permettent d'ouvrir une position avec un effet de levier, ce qui nécessite d'effectuer un petit dépôt (marge ou couverture) plutôt que d'engager la valeur totale des actions à l'avance.

Toutefois, les gains et les pertes seront amplifiés, car ils sont calculés à partir de l'exposition totale de la position, et non à partir de la couverture que vous avez immobilisée.

Élaborez votre plan et votre stratégie de trading sur IPO

Un bon plan de trading et une bonne stratégie de gestion du risque vous aideront à savoir comment déceler des opportunités et quand prendre vos gains et limiter vos pertes. Vous pouvez minimiser les risques de plusieurs manières, notamment en ajoutant des stops à vos positions. Les stops clôtureront vos positions à un certain niveau si le marché se retourne contre vous, limitant ainsi vos pertes.

Pour en savoir plus sur la planification et la gestion du risque, rejoignez IG Academy. C'est un très bon outil proposant des cours en ligne gratuits, des webinaires et des séminaires pour développer vos connaissances dans tous les domaines du trading.

Stratégies de trading sur les IPO

Vous trouverez ci-dessous plusieurs stratégies de trading sur IPO. N'oubliez pas qu'avant d'utiliser l'une de ces stratégies, vous devez prendre des mesures pour gérer votre risque.

• Consultez la formation des cours le premier jour
• Attendez que la période de blocage se termine
• « Achetez » ou « vendez » l'action de l'IPO avec des produits dérivés

Laissez l'action établir la formation des cours

La méthode pour prendre position sur une IPO le jour de son ouverture peut différer grandement des autres opportunités de marché. Les niveaux de support et de résistance ne sont pas encore établis et les investisseurs sont généralement animés par certaines attentes. L'une des meilleures façons de gérer les IPO en plein effervescence est d'attendre que la volatilité matinale se calme et de permettre à l'action d'établir une certaine « formation des cours ».

Vous disposerez ainsi de niveaux sur lesquels négocier et l'évolution des cours sera probablement moins erratique et volatile. Le fait de disposer de niveaux sur lesquels négocier vous aide à gérer votre risque, ce qui est votre principal objectif lorsque vous tradez une IPO. Il est indispensable de placer des stops et de gérer la taille de votre position.

Attendez que la période de blocage se termine

Les actions des IPO sont généralement sujettes à une période de blocage pouvant durer jusqu'à six mois. Pendant cette période, les actionnaires existants ne peuvent pas vendre leurs actions. Si vous constatez qu'ils conservent leurs actions après cette période, cela peut signifier qu'ils y voient un potentiel de croissance.

En revanche, si le cours de l'action chute après la période de blocage, cela peut indiquer que la confiance dans la société est faible. C'est peut-être l'occasion d'ouvrir une position courte avec un produit dérivé tel qu'un CFD.
En suivant cette stratégie, vous ne tirerez pas parti de la volatilité initiale que les IPO provoquent souvent, ce qui peut être une bonne ou une mauvaise chose en fonction de votre appétit pour le risque.

« Achetez » ou « vendez » l'action de l'IPO avec des produits dérivés

Si vous voulez tirer parti de la hausse et de la baisse des cours de l'action d'une société le jour de son IPO, vous pouvez prendre position avec un produit dérivé tel qu'un CFD. Vous pouvez l'utiliser pour « acheter » (être long) si vous pensez que les cours vont augmenter, ou « vendre » si vous pensez qu'ils baisseront.

Veuillez cependant noter que les CFD sont des produits à effet de levier et que ce dernier peut amplifier aussi bien vos gains que vos pertes.

Ouvrez votre première position sur IPO

Lorsque vous êtes prêt(e) à trader sur les actions, vous pouvez ouvrir votre première position sur IPO. Assurez-vous de prendre des mesures pour gérer votre risque, notamment en ajoutant des stops et des limites à vos positions et en les surveillant de près.

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