Esistono molti modi diversi per analizzare il mercato FX. In questa lezione approfondiremo le tre tecniche più comuni di analisi del forex (fondamentale, tecnica e di sentiment) e come possono aiutare a delineare una strategia di trading.

L'analisi fondamentale

I fondamentali del Forex si concentrano soprattutto sui tassi di interesse delle valute, perché hanno un effetto considerevole sul mercato.

Come abbiamo visto nel corso precedente, altri fattori fondamentali inclusi in questo tipo di analisi sono il prodotto interno lordo, l'inflazione, l'attività manifatturiera e la crescita economica. Tuttavia, il fatto che questi dati siano positivi o negativi può essere meno importante rispetto a come influenzano il tasso di interesse di un Paese.

Gli investitori con una maggiore propensione al trading su asset rischiosi potrebbero cercare di aprire posizioni su valute che offrono tassi di interesse più elevati, ma i trader con una maggiore avversione al rischio potrebbero scegliere le valute rifugio.

Ecco come i dati economici possono influenzare le valute a seconda che le aspettative siano state soddisfatte o meno:

_{*I Paesi sviluppati accolgono con favore un'inflazione moderata perché è segno di un'economia in crescita. I Paesi in via di sviluppo considerano la diminuzione o il mantenimento dell'inflazione come una statistica positiva, in quanto tiene sotto controllo i livelli dei prezzi.}

L'analisi tecnica

Come già sai, l'analisi tecnica consiste nell'esaminare i pattern dei prezzi di un mercato a livello storico per cercare di determinarne il movimento futuro. Questo stile di analisi cerca di trovare il momento e il livello di prezzo ideale per entrare e uscire da un'operazione.

L'analisi tecnica è uno dei tipi di analisi più utilizzati nel forex perché i movimenti su un grafico derivanti dai movimenti di prezzo possono dare un'indicazione di come un particolare mercato tende a comportarsi nel tempo - il che può permettere di rilevare pattern con maggiore facilità.

Per movimenti di prezzo si intendo le variazioni di prezzo di un titolo in un determinato periodo. I trader tecnici si basano sull'interpretazione di questi movimenti per individuare le tendenze del mercato e stabilire i livelli di prezzo ideali a cui aprire o chiudere un'operazione.

Esaminando il grafico dei prezzi di un mercato potrai individuare anche altri modelli di comportamento, come ad esempio le valute che hanno una tendenza al rialzo. Ne è un esempio la situazione illustrata nel grafico GBP/USD, dove il dollaro statunitense si rafforza rispetto alla sterlina.

Puoi anche utilizzare gli indicatori per individuare i pattern all'interno di un grafico. Molti trader preferiscono usare gli indicatori perché leggere i segnali è più semplice che cercare di mappare i movimenti manualmente.

Alcuni degli indicatori più popolari sono l'indice di forza relativa (RSI), la media mobile di convergenza/divergenza (MACD) e l'average true range (ATR).

I meriti dell'analisi tecnica contro quelli dell'analisi fondamentale nel forex è un argomento ampiamente dibattuto. Non esiste una singola risposta corretta alla domanda e molti trader tendono ad adottare una combinazione delle due nelle loro analisi.

Principali differenze tra analisi tecnica e analisi fondamentale

L'analisi del sentiment

Il sentiment di mercato è un'altra forma di analisi molto diffusa e utilizzata nel trading sul forex. Quando il sentiment si posiziona in modo deciso in una direzione (ad esempio, molte persone vanno long su una coppia valutaria), significa che la stragrande maggioranza dei trader è già impegnata in quella posizione.

Magari un esempio può aiutarci a fare chiarezza. Supponiamo che la stragrande maggioranza dei trader e degli investitori sia rialzista sull'euro, ovvero pensi che si apprezzerà.

Lo strumento IG Client Sentiment fornisce un'indicazione del numero di persone che vanno long su un mercato rispetto a quelle che vanno short. Di solito è possibile visualizzarlo quando si fa clic sui dati del grafico di un mercato sul nostro sito. Ecco come appare sulla nostra piattaforma:

Poiché sappiamo che c'è un ampio gruppo di trader che ha già acquistato (ovvero è andato long), questi acquirenti diventano una futura riserva di venditori. Se questi acquirenti decidessero di vendere le proprie posizioni, l'EUR / USD si renderebbe vulnerabile a un brusco ripiegamento.

Come applicare le tecniche forex alle tue operazioni

Puoi utilizzare un mix di tutti e tre i tipi di analisi del mercato forex. Puoi procedere in diversi modi:

Utilizzando i fondamentali per identificare una tendenza a lungo termine

L'analisi del PIL, del tasso d'interesse e del tasso d'inflazione di un Paese fornisce indicazioni sulla forza dell'economia di quel Paese e, per estensione, della sua moneta.

Ad esempio, se gli Stati Uniti iniziano un ciclo di rialzo dei tassi d'interesse, il dollaro USA apparirà interessante. Se un numero sufficiente di investitori/trader acquisterà dollari USA, il valore del dollaro salirà.

Applicando una solida analisi tecnica per individuare le entrate nel mercatoUtilizzando l'analisi di timeframe multipli e un indicatore come il MACD o l'indice di forza relativa, è possibile individuare le entrate ideali nel mercato.

Tenendo in considerazione il client sentiment

Puoi analizzare il sentiment dei clienti osservando il numero netto di trader long o short e scegliendo la tua posizione in base ai risultati ottenuti. Il punto principale, tuttavia, è che i clienti al dettaglio tendono a negoziare contro le tendenze prevalenti e quindi il sentiment dei clienti può diventare un indicatore contrario.