Cos'è un ordine stop e come posizionarlo?

Cos'è un ordine stop?

Un ordine stop è un'istruzione al broker di aprire o chiudere una posizione in CFD se il prezzo di mercato raggiunge un certo livello predeterminato, che è meno favorevole del prezzo corrente.

Sarai tu a determinare il livello al quale scatteranno gli stop-loss, entro certi parametri a seconda che tu stia andando long o short e che stia aprendo o chiudendo una posizione. Esistono due tipologie di ordini stop: ordini stop di chiusura (stop-loss) e ordini in stop di apertura (stop-entry). Esiste poi il livello di knock-out, che si riferisce ai Turbo24.

Stop-loss vs stop-entry vs knock-out

1. Stop-loss

Si tratta di un ordine di chiusura di una posizione in CFD quando il prezzo si muove a tuo sfavore e raggiunge un certo livello di perdita, limitandone quindi altre. Può anche generare un profitto se impostato al di sopra del livello di apertura nel caso di una posizione long o al di sotto nel caso di una posizione short.

Quando viene raggiunto il limite di prezzo predeterminato, scatta lo stop-loss e la posizione viene chiusa automaticamente. Questo prezzo sarà inferiore a quello della posizione di apertura e sarà determinato dall'importo massimo di perdita che sei disposto ad accettare.

In questo modo, potrai essere certo di non perdere più di quanto tu sia disposto ad accettare, qualora un'operazione non vada come previsto. Ma non sarai comunque protetto dallo slippage, per il quale è necessario uno stop garantito.

Scopri di più sugli stop garantiti

• Se acquisti (andando long), l'ordine stop sarà impostato al di sotto del prezzo di mercato
• Se vendi (andando short), l'ordine stop sarà impostato al di sopra del prezzo di mercato

2. Stop-entry

È l'opposto di un ordine stop-loss e serve ad aprire una posizione quando il mercato raggiunge un livello predeterminato.

• Se acquisti (andando long), il livello dell'ordine stop-entry sarà superiore al prezzo corrente
• Se vendi (andando short), il livello dell'ordine stop-entry sarà inferiore al prezzo corrente

L'apertura di una posizione con ordine stop-entry quando il mercato si muove a tuo sfavore può essere una strategia preziosa per la copertura o il trading durante un improvviso picco o ribasso del mercato. Ad esempio, supponiamo che, a tuo parere, se il prezzo delle azioni Pfizer scenderà fino a un certo livello, il rimbalzo sarà rapido e significativo.

Apri quindi una posizione long sulle azioni Pfizer e imposti un ordine stop-entry per sfruttare tale situazione se la tua previsione si avvererà.

3. Knock-out

Come lo stop-loss, il knock-out limita le perdite di una posizione in Turbo24 quando il mercato si muove a tuo sfavore. Inoltre, limita il prezzo che paghi per il certificato turbo, che determina il fattore leva dell'operazione. Il prezzo di acquisto rappresenta la tua perdita massima.

Per ogni posizione in Turbo24 aperta, sceglierai il livello di knock-out, ossia il punto in cui desideri chiuderla. Questo indipendentemente dal fatto che tu vada long o short. Con un certificato turbo long, il knock-out sarà inferiore al prezzo di mercato corrente, mentre con uno short sarà superiore.

Come funzionano gli ordini stop?

Gli ordini stop sono ideati per funzionare automaticamente, in modo da non dover monitorare costantemente il mercato per verificare se i prezzi si muoveranno a tuo sfavore. Questo è particolarmente utile nei mercati volatili, quando i prezzi cambiano improvvisamente.

Nei periodi di maggiore volatilità, è probabile che tu non abbia il tempo di chiudere manualmente una posizione in perdita o di aprirne una durante un breve lasso di tempo.

Approfondisci il trading sulla volatilità

Come funzionano gli ordini stop-loss?

Quando apri una posizione, imposta manualmente i parametri dell'ordine stop-loss. Se il mercato si muove a tuo sfavore una volta aperta la posizione, l'ordine stop scatta automaticamente quando viene raggiunto il prezzo che hai impostato.

A quel punto, la posizione viene chiusa automaticamente per limitare ulteriori perdite. Anche in questo caso, ricorda che non sei protetto dallo slippage negativo senza uno stop garantito.

Tipi di ordini stop-loss

Esistono tre tipi di ordini stop-loss. Di seguito sono indicati quelli che puoi utilizzare con IG:

• Stop-loss normale: è il tipo di stop-loss spiegato sopra. Questo stop-loss scatta quando viene raggiunto il limite di prezzo impostato.
• Trailing stop-loss: invece di scattare a un determinato prezzo, il trailing stop-loss è predeterminato in base alla distanza dalla posizione di apertura. Ad esempio, potresti non avere in mente un importo massimo di perdita, ma non vuoi perdere più di 20 punti. In tal caso puoi impostare un ordine di trailing stop che segue la posizione quando ti è favorevole, ma la chiude automaticamente se il mercato si muove di 20 punti a tuo sfavore.
• Stop garantito: nei mercati volatili, lo stop-loss normale potrebbe non scattare al livello da te richiesto. Ciò accade quando il mercato si muove così rapidamente che l'ordine viene eseguito a un prezzo peggiore dello stop-loss impostato. Questo fenomeno è chiamato slippage negativo. Gli stop garantiti assicurano che il tuo ordine venga eseguito al prezzo da te stabilito, in qualsiasi caso, ma pagherai un premio se viene attivato.

Scopri di più sullo slippage e su come evitarlo

Come funzionano gli ordini stop-entry?

Un ordine stop-entry prevede l'impostazione manuale del livello al quale desideri aprire una posizione se il mercato si muove a tuo favore. Come nel precedente esempio di stop-entry, questo può essere dovuto al fatto che ritieni che, se il prezzo delle azioni Pfizer raggiunge un certo 'minimo', il prezzo salirà.

Imposti quindi un ordine stop-entry intorno al livello che hai previsto. Se quel prezzo viene raggiunto, l'ordine stop-entry apre automaticamente una posizione long senza che tu debba fare nulla, consentendoti automaticamente di partecipare al rialzo del prezzo delle azioni Pfizer (se la tua previsione si rivela corretta) grazie all'ordine stop-entry.

Come posizionare un ordine stop

Il modo in cui posizionare l'ordine stop dipende dal tipo di stop che desideri ottenere.

Quali sono i vantaggi e i rischi degli ordini stop?

L'utilizzo degli ordini stop presenta pro e contro. Comprenderli è fondamentale per determinare se è opportuno utilizzare gli stop:

Vantaggi dell'utilizzo degli ordini stop

• Gli ordini stop limitano il rischio di perdita ma non il potenziale profitto
• Poiché gli ordini stop vengono attivati automaticamente, non è necessario monitorare costantemente le posizioni aperte (nel caso degli stop-loss) o il mercato (nel caso degli stop-entry)
• Possono anche aiutarti a operare in modo più intelligente, limitando il rischio di influenze emotive, in quanto l'impostazione dello stop-loss automatizza essenzialmente la chiusura di una posizione sfavorevole

Rischi dell'utilizzo degli ordini stop

• Una volta aperta una posizione con uno stop-loss, non c'è modo di cambiarne il livello. Quindi, ad esempio, se diventi più rialzista nell'osservare l'andamento di una posizione, un ordine stop-loss più conservativo di quello che preferiresti potrebbe chiudere la posizione prima di quanto tu voglia
• Se si verifica un movimento sfavorevole temporaneo, ad esempio un cosiddetto 'rimbalzo del gatto morto' su un asset su cui hai una posizione short, potresti perdere i profitti futuri quando tale movimento fa scattare lo stop-loss
• L'impostazione di uno stop-loss normale non garantisce che venga eseguito esattamente a quel livello. Se il mercato si muove improvvisamente oltre il punto in cui è stato impostato lo stop-loss, potrebbe essere eseguito a un prezzo peggiore di quello dello stop-loss. Questo è il motivo per cui si utilizzano gli stop garantiti, in modo da evitare lo slippage negativo.

Ordine stop: esempio

Supponiamo che tu voglia andare long sulle azioni Apple e posizionare un ordine stop-entry. Dopo aver condotto un'analisi ritieni che le azioni Apple probabilmente scenderanno per un breve periodo per poi salire di nuovo. La tua previsione è che ciò avverrà quando il prezzo delle azioni Apple, che al momento è di 147,50, calerà a quota 145,00.

Decidi quindi di aprire una posizione con i CFD e di impostare un ordine stop-entry per acquistare automaticamente (andare long) 10 azioni Apple quando il prezzo raggiunge 145,00 (prezzo di acquisto 145,02 e prezzo di vendita 144,98). Il margine richiesto è del 20%, quindi dovrai versare €29 per aprire la posizione (20% di 145,00).

Se il prezzo sale ulteriormente, viene automaticamente aperta una posizione grazie all'ordine stop-entry. Tuttavia, non vuoi che le eventuali perdite superino un certo limite nello sfruttare questo movimento di mercato di breve durata, quindi posizioni anche un ordine stop-loss a 144,50. Se il prezzo delle azioni Apple scende fino a questo livello, l'ordine stop-loss chiuderà automaticamente la posizione, evitando ulteriori perdite.

Se lo stop-loss dovesse scattare a 144,50, la perdita sarebbe di soli 52 € (144,50 - prezzo di acquisto di 145,02 x 10 €). Ma se si verifica il rimbalzo da te previsto e il titolo Apple sale a 149,50 dopo aver toccato quota 145,00, l'ordine stop-entry ti farà guadagnare 44,80 €(149,50 - 145,02 x 10 contratti).