Out of the money è uno dei tre termini utilizzati nel trading sulle opzioni* e si riferisce al prezzo del mercato sottostante a cui potrà essere comprato o venduto un asset (cioè il suo prezzo strike). Gli altri termini sono at the money e in the money.
Il termine Out of the money è utilizzato quando un’opzione non ha ancora raggiunto il suo strike price.
Se l’opzione è di tipo call (un’operazione per cui ci si aspetta che il mercato sottostante salga, equivalente ad una posizione all'acquisto o long), si parla di out of the money quando il prezzo del sottostante è ancora sotto lo strike price.
Se l’opzione è di tipo put (un’operazione per cui ci si aspetta che il mercato sottostante scenda, equivalente ad una posizione alla vendita o short), si dice out of the money quando il prezzo del sottostante è sopra lo strike price.
