Cosa significa tom-next?
Tom-next è l’abbrevazione di “tomorrow-next day”, in italiano “domani-giorno successivo”. Il tom-next permette ai trader di comprare e vendere una valuta simultaneamente nello spazio di due giornate operative: il giorno dopo e il giorno successivo.
Si tratta di un mezzo che consente ai trader sul forex di evitare la consegna fisica delle valute e di tenere le posizioni aperte durante la notte (le cosiddette posizioni overnight). Come per le materie prime, solitamente le negoziazioni forex si concludono con la consegna delle valute acquistate. Nel forex, la consegna si verifica due giorni dopo la conclusione della transazione, nota come data “spot”. Il tom-next serve quindi ad estendere la durata delle operazioni di trading oltre la data di consegna.
Anziché prendere in consegna le valute, il tom-next estende la durata della posizione aperta e il broker scambia le posizioni overnight per un contratto equivalente, che verrà negoziato il giorno successivo. La differenza, calcolata sul tasso di interesse tra i due contratti scambiati, è nota come tasso tom-next, o tasso swap.
