¿Has ido en alguna ocasión de vacaciones por Europa y has cambiado, por ejemplo, euros por libras? Si es así, has operado en el mercado de forex. Podemos definirlo de la siguiente manera:

El forex es la forma mediante la que individuos y empresas convierten una moneda a otra.

El forex también se conoce como cambio de divisas, FX o mercado de divisas, y es el mayor mercado financiero del mundo. El valor medio de las transacciones que se realizan a diario en este mercado asciende a 5 000 billones de dólares. Esta cifra es cien veces superior a la de la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange o NYSE): el mayor mercado de valores del mundo.

Además de para individuos y empresas, el forex también es importante para instituciones financieras, bancos centrales y gobiernos. Facilita la inversión y el comercio internacional, ya que permite que las empresas que consiguen beneficios en una divisa puedan pagar por los bienes y servicios que necesitan en otra.

¿Quién invierte en forex?

Hay un gran número de actores que participan en este mercado en cualquier momento: desde especuladores individuales que quieren obtener un beneficio rápido hasta bancos centrales que intentan controlar la cantidad de divisas en circulación.

Sin embargo, los participantes más importantes en el forex son los principales bancos internacionales. Entre ellos, podemos destacar a Citigroup, Deutsche Bank, Barclays, JPMorgan y USB, cuya actividad supone el 50 % del forex a nivel mundial.

¿Por qué se opera en forex?

Tanto individuos como empresas participan en el mercado de forex por dos motivos principales:

Especulación

La mayoría de las transacciones que se llevan a cabo en forex solo tienen como objetivo ganar dinero. Esto quiere decir que la persona o institución que realiza la operación no busca utilizar la divisa, sino simplemente conseguir un beneficio a partir de los movimientos en el mercado.

Al haber un gran número de instituciones financieras que buscan obtener beneficios a partir de los pequeños cambios en los precios de forex, pueden producirse muchas operaciones de gran tamaño a lo largo del día. Esta actividad da lugar a que el mercado de divisas sea uno de los mercados financieros más volátiles del mundo, lo que genera oportunidades de ganancias para los especuladores.

Compra de bienes o servicios en otra divisa

Cada vez que se realiza una transacción entre dos entidades de diferentes regiones, es necesario llevar a cabo una transacción de cambio de divisas, para así poder abonar los bienes o servicios intercambiados. Este tipo de transacciones tienen lugar cada segundo del día a nivel global.

A pesar del número de transacciones, la cantidad de divisas intercambiadas suele ser muy pequeña en comparación con las operaciones realizadas por parte de grandes especuladores. Por lo tanto, las tendencias en materia de inversión comercial no tienen un gran efecto sobre los índices de mercado a corto plazo.

¿Cómo se puede operar en forex?

A diferencia de lo que sucede con la compraventa de acciones, el forex es un mercado extrabursátil. Esto quiere decir que el intercambio de divisas se produce directamente entre las dos partes implicadas en lugar de mediante un mercado de valores.

El mercado de forex se gestiona de forma electrónica, mediante una red global de bancos, por lo que no cuenta con una ubicación central. Las operaciones pueden realizarse desde cualquier ubicación a través del bróker de forex que prefieras. Esto también quiere decir que puedes realizar operaciones en forex en cualquier momento, siempre y cuando sea durante el horario de uno de los cuatro centros de operaciones de forex más importantes (Londres, Nueva York, Sídney y Tokio).

Horario de operaciones en forex: de abril a octubre (hora CET)

En la práctica, eso quiere decir que podrás operar en divisas de forma semanal entre las 22 o 23 h (hora CET o 16 o 17 hora de Chicago) del domingo hasta las 16 o 17 (hora de Chicago) del viernes. Las horas exactas pueden variar en función de los cambios asociados al horario de verano en Reino Unido, Estados Unidos y Australia.

¿Cómo funcionan las operaciones en forex?

Los precios en forex siempre se indican en pares. Por ejemplo, AUD/EUR, que indica la relación entre el dólar australiano y el euro. Esto se debe a que si quieres adquirir dólares australianos, tendrás que comprarlos empleando otra divisas como, por ejemplo, euros.

Al realizar una operación en forex, estás COMPRANDO una divisa y, al mismo tiempo, VENDIENDO otra.

Cada una de las divisas en un par se identifica mediante un código de moneda de tres letras. En general, las primeras dos letras indican el país o región, mientras que la última letra hace referencia a la moneda. Por ejemplo, en el par USD/JPY:

USD hace referencia al dólar estadounidense (del inglés, United States), mientras que JPY representa el yen japonés.

La primera divisa en cada par de forex se denomina base o divisa principal. La segunda divisa se denomina contraparte o divisa cotizada. El precio del par indica con cuánta cantidad de la divisa base se puede adquirir la divisa cotizada. Por ejemplo:

EUR/USD = 1,20164

Esto quiere decir que 1 euro vale 1,20164 dólares.

En este caso, compraríamos este par si pensamos que la divisa base, el euro, va a fortalecerse respecto a la divisa cotizada, el dólar. A esto se le denomina ir largo. La otra opción sería vender este par si creemos que el euro va a debilitarse. Esto es a lo que se denomina ir corto.

En la lección siguiente estudiaremos con más detalle la terminología asociada a los mercados de divisas.