Natural Gas

Na een klassieke dubbele top formatie eind mei begin juni is de koers van Natural Gas vrijwel gehalveerd naar 5329.00. Russische manipulatie met de Nordstrom pijplijn heeft de prijs weer een enorme boost gegeven richting de 9000.00. Dat zijn onwaarschijnlijke prijsbewegingen die we voor het laatst zagen in 2005 en 2008 die nog volatieler waren. Het geeft aan dat het behoorlijk kan spoken met de Natural Gas prijs en aangezien dat de komende maanden dit nog wel het geval zal zijn

Rusland zet de rem op zijn aardgasexport naar Europa, en dat zorgt ervoor dat de prijzen over de hele wereld stijgen. Gazprom zei afgelopen maandag dat het vanaf deze week de leveringen van aardgas van de belangrijkste Nord Stream-pijpleiding naar Duitsland zal worden teruggebracht tot 20% van de capaciteit, een daling van 40%, vanwege een sanctie-gerelateerd probleem met turbines die de pijpleiding bedienen, aldus het bedrijf. Aardgasprijzen in Europa traden nu met een enorme premie ten opzichte van de Amerikaanse Aardgasprijzen, wat het feitelijk weerspiegelt dat Europa het grootste deel van zijn aardgas moet importeren en moet worden omgezet in vloeibare vorm.

Europa importeert dit jaar meer aardgas elders, maar de opslagniveaus blijven laag. Europese consumenten gebruiken gas voor verwarming in de winter, en gas is een steeds belangrijkere bron van elektrische energie. Zonder Russische voorraden zal Europa waarschijnlijk het stroomverbruik moeten rantsoeneren en nog meer gas van elders moeten importeren.

Europese landen stemden onlangs in met ingrijpende bezuinigingen op het aardgasverbruik, ingegeven door de dreiging van een Russische leveringsstop, en kozen nu voor een gecontroleerde dosis economische pijn in de hoop een veel diepere krimp later te voorkomen. De deal roept landen op om hun gasverbruik vanaf augustus vrijwillig met 15% te verminderen, en markeert een belangrijke interventie op de gasmarkten van de Europese Unie. De overeenkomst kwam een dag voordat de uitvoer van aardgas via de Nord Stream-pijpleiding naar Duitsland door de Russische staatsproducent Gazprom PJSC zou dalen tot ongeveer een vijfde van de capaciteit van de pijpleiding. Deze reductie betekent dat Europa voor een nog grotere taak staat om opslaglocaties op tijd voor de winter te vullen, wanneer de gasvoorraden zullen beginnen op te raken naarmate de koudere temperaturen de vraag stimuleren.

Wanneer we naar de grafiek kijken van dit jaar zien we dat Natural Gas de technische weerstand van de 9.400 - 9.500 zone vooralsnog heeft afgewezen maar zoals gezegd zal de future daar zelf niet zo van onder de indruk zijn. Het zijn de grillen van de Russen die het verloop van de prijs bepalen en niet een of ander niveau in de grafiek. Bij een eerstvolgende dreiging kan de koers zomaar dwars door die 9.400 zone schieten. Als we naar het begin van deze maand kijken is de koers van de NG future is binnen enkele weken gestegen met maar liefst 60%! De maand daarvoor was er al een daling van 48%. Dit toont maar aan wat voor enorme achtbaan dit is. Een roller coaster met kansen, dat zeker, maar ook met gevaren natuurlijk. Koersuitslagen kunnen de komende dagen behoorlijk volatiel zijn vanwege de expiratie van het augustus contract.

U zult zich wellicht afvragen waarom er op de top van 9598 geen lijn is getrokken welnu, je kan met TA alleen een lijn trekken tussen 2 of meer punten en die zijn er niet op dit niveau. Wel een verdieping lager vandaar dat daar de weestandlijn is getrokken. De 8.000 zone spreekt voor zich als ook de 2 steunniveaus daaronder. Heel veel ingewikkelder hoeven we het niet te maken om een idee te krijgen waar de belangrijkste referentiepunten in deze markt liggen.

IG biedt u de gelegenheid om via Barrier Opties (actie: 3 maanden zonder commissie!) en CFD's te handelen in de Natural Gas markt. Met behulp van het orderticket rechts in beeld kunt u zelf bepalen hoeveel risico u wilt lopen door een Knock-Out niveau te bepalen dat bij uw risicotolerantie past. Het getoonde plaatje is als voorbeeld bedoelt.

Bij CFD futures moet u er even op letten dat u de juiste contractgrootte heeft.

Zoals gezegd biedt deze markt veel kansen maar is daarmee ook risicovol. Mocht u van mening zijn dat deze markt nog verder zal stijgen dan kunt u ervoor kiezen om long positie op te bouwen en deze niet te veel onder de 8.000 te laten zakken. In het geval van een eventuele short positie heeft u de zone tot de top de gelegenheid om een shortpositie op te bouwen. Dat zijn procentueel gezien grote zones maar met de huidige volatiliteit moet je niet klein denken. Je moet de strategie altijd aanpassen naar de marktomstandigheid en die is nou eenmaal zeer bewegelijk te noemen in deze.

Af en toe kiezen we markten uit waar het spannender is dan gebruikelijk, het is daarom dan ook aan te raden om met wat kleinere size te handelen dan dat u gebruikelijk doet. Dit wordt dan weer gecompenseerd door de mogelijk grotere % winsten die u kunt behalen. Zolang u maar kunt leven met het eventuele verlies (blijft vervelend natuurlijk) dan is het zeker aantrekkelijk en het is ook gewoon leuk om eens een andere markt te handelen!