Vad är räntor och hur fungerar de?

Vilka typer av räntor finns det?

Det finns olika typer av räntor som identifieras av vem som utfärdar dem. De vanligaste:

• Centralbankernas räntor – nationella räntor som antas av ett land och bestäms av landets centralbanksmyndighet. I Sverige är det Europeiska centralbanken. I till exempel USA är det Federal Open Market Committee (FOMC).
• Bankkontoräntor – räntor som bestäms av lokala eller regionala banker och som påverkas av centralbankens räntor.
• Bolåneräntor – räntor på lån, till exempel bostadslån för låntagare som köper ett nytt hus, som bestäms av långivare som banker.

Hur fungerar räntor?

Räntor är en oundviklig del av dina lån, men även av dina besparingar. För lån delas det totala lånebeloppet som du ska betala tillbaka, plus det uträknade räntebeloppet, upp i en summa som du betalar varje månad (som ett minimibelopp – du kan alltid betala mer).

För besparingar eller investeringar motsvarar räntan den årliga värdeökningen. Oavsett ingår räntan i totalbeloppet – och räntesatsen anger hur mycket beloppet växer.

Exempel på ränta som tas ut på lån

Samma gäller för ett lån. Vi säger att du kontaktar banken för ett bostadslån på 100 000 €. Om banken beviljar lånet debiterar de en viss ränta utöver lånebeloppet. Den kan anges som ett fast belopp, ett rörligt belopp som beror på ekonomiska omständigheter eller en procentsats som betalas årligen, beroende på vilken typ av lån det är.

Vi säger att du tar ut ett lån på 100 000 € med en fast ränta på 4 % där månadsbetalningarna beräknas på lånets löptid. Om du tar ut lånet på en 50-månadersperiod räcker det inte att du betalar 2 000 € varje månad (100 000 € delat med 50 månader), utan du behöver betala ytterligare 4 % av månadsbeloppet (80 €) på grund av räntan. Det betyder att du får betala tillbaka 104 000 € (2 080 € x 50 månader) för ett lån på 100 000 €.

Vad är effektiv ränta (APR) och hur skiljer det sig från räntor?

Effektivräntan är det totala räntebeloppet som du betalar till långivaren när andra kostnader tas med i beräkningen. Det är inte samma sak som räntesatsen. Exempel på det kan vara en uppläggningsavgift för att öppna lånet eller avsluta det när löptiden är slut, eller mäklaravgifter.

Därför utannonserar långivare ofta en effektiv ränta som ger dig totalkostnaden både för ränta och alla dessa tilläggskostnader i ett belopp. Det är ofta ett mer rättvisande sätt att visa den verkliga kostnaden för ett lån utan dolda avgifter.

Vad är sammansatt ränta och hur fungerar det?

Sammansatt ränta är ett sätt att generera pengar där din ränta på besparingar börjar tjäna in ränta. Denna ”ränta på ränta” betyder att dina pengar fortsätter att växa helt själv.

Vi ska titta på vårt tidigare exempel för att illustrera det bättre. Om du har 1 000 € på ett sparkonto där räntan innebär att pengarna ökar med 5 % per år, blir det 50 € det första året. Det betyder däremot inte att dina pengar växer statiskt med 50 € per år – under ditt andra år växer beloppet istället med 5 € av 1 050 €, vilket blir 52,50 €.

Det tredje året tjänar du 5 % ränta på 1 102,50 €. När tio år har gått har dina 1 000 € vuxit med mer än hälften till 1 600 €.

Som du kan tänka dig blir det en snöbollseffekt som blir exponentiellt större över längre tidsperioder.

Sammansatt ränta fungerar även åt andra hållet. Om du skulle ta ut ett lån på 2 000 € med en ränta som innebär att räntan bygger på med 20 % per år skulle totalbeloppet att betala efter bara tre år vara 3 456 € – nästan dubbla lånebeloppet – eftersom 20 % av totalbeloppet byggs på varje år.

Hur bestäms räntorna?

Räntor för traders

På ytan innebär högre räntor större vinst för investerare och sparare, eftersom deras investeringar växer snabbare. För traders finns ett ytterligare lager, eftersom tillfällen med förändrade räntor är toppar och dalar på marknaden som de kan handla med och gå med vinst – eller förlust. En plötslig ränteändring kan leda till stor volatilitet på marknaden, vilket kan vara en tradingmöjlighet.

Därför följer många traders räntorna och diskussionerna kring dem uppmärksamt och med stort intresse. Du kan handla direkt på räntor genom att öppna positioner på om räntorna kommer att öka eller minska. Det kan göras på vår plattform med CFD:er.

Kom ihåg att räntespekulation är en komplex och riskfylld form av trading som medför förlustrisk. Dessutom är CFD:er hävstångsprodukter. Du gör en initial insats för att öppna en större position, och både vinster och förluster beräknas på den totala handelsstorleken.

Räntorna påverkar ofta även aktier. En lägre ränta kan innebära större vinst på aktier eftersom företag spenderar mer pengar i duvaktiga miljöer. Människor spenderar mer på annat, så traders lägger mer på aktier. Det kan i sin tur driva upp priset på aktierna – vilket kan driva upp priset på hela index och skapa en positiv spiral där aktiekurserna fortsätter att stiga.

Motsatsen kan sägas om mer hökaktiga miljöer. När många drar åt svångremmen, inklusive företag och traders som handlar med företagens aktier, spenderas mindre pengar. När tillräckligt många människor inte handlar aktier kan aktiekurserna sjunka, både för enskilda företag och kollektivt.

Obligationer har istället en helt annan relation till räntor. Vanligtvis sjunker obligationspriserna när räntorna stiger, och tvärtom. Eftersom mängden ränta en obligation kan avkasta delvis påverkas av räntesatsen kommer en lägre räntesats att minska avkastningen på en obligation som utfärdas nu.

Det finns däremot alltid många obligationer i omlopp och en obligation som utfärdats när räntorna är högre (och som därmed ger högre avkastning) blir plötsligt mer populär, vilket ytterligare driver upp obligationens pris på grund av populariteten.

På så vis driver lägre räntor ned obligationsavkastningen men kan driva upp obligationspriset – och det motsatta gäller för en högre ränta.