交易计划与风险管理
仓位和波段交易
仓位交易
仓位交易涉及持仓数周、数月甚至数年，期望从长远看可以获利。
投资是最知名和最传统的仓位交易形式，许多人透过股票投资组合、基金或养老金计划持有长线投资。不过，“投资”专指做多，而仓位交易也可包括做空。
在进行交易之前，仓位交易者经常花大量的时间研究拟交易资产的基本面。
例如，在买入股票时，您通常会查看公司的财务报告——特别是财务报表，了解其盈利状况或竞争优势。同样，如果您从事外汇仓位交易，在进行长线货币交易之前，您很可能会考察有关国家的经济健康状况及货币政策。
由于此类交易的长期性质，仓位交易者的每笔交易风险往往高于其他类型的交易者——尽管期望获利更丰。这意味着成功需要有耐心，不要因短期的市场波动而患得患失。
如果您决定采取一种仓位交易方式，需要做好一些思想准备。
当长期持仓时，市场走向有时候会不利，这几乎无可避免。在这种情况下，您必须抱有决心及信念，遵守交易计划所拟订的规则，必要时等待市场反弹。
但想像一下，如果您看到媒体评论表示市场走向可能会进一步对您不利该怎么办？您能控制住情绪吗？
此外，若使用杠杆交易，您需要确保有足够的启动资金来抵御剧烈的价格波动。由于交易的期限如此之长，市场趋势随时可能在数天或数周内背离，即使最终会反转。倘若您的资金储备不足，此类波动可能会迫使您提早平仓。
问题
判断题
仓位交易员喜欢在同一天内开立和关闭多个不同的头寸。正确
错误
仓位交易员持有头寸时间通常超过一天。问题
True or false?
Position traders prefer to use charts, rather than study the fundamental data behind whether a market will rise or fall.正确
错误
Position traders regularly use fundamental analysis to trade.问题
True or false?
Position traders are often independent thinkers, able to make educated guesses about future market movements and stick by them.正确
错误
问题
True or false?
Position traders need to be extremely patient and strong-willed.正确
错误
波段交易
波段交易涉及持仓数天或数周，以期利用中期市场动向。对于希望频繁地交易却没有时间全天监控市场的交易者，不失为理想的交易风格。
事实上，全职工作者完全可以利用早晚的业余时间进行波段交易，不过，每笔交易都必须谨慎设定止损与限价。
波段交易者经常会隔夜持仓，期间市场可能发生剧烈震荡和“跳空”。由于持仓时间的关系，市场走势往往时有背离，故而需要一定的耐心和魄力——但因为每笔交易期限较短，不如仓位交易的要求那么高。
基本面及技术分析（利用图表研究市场走势）普遍用于波段交易，技术分析对于确立止损位和限价位特别有用。
问题
True or false?
Swing traders need to keep their eyes on the market fairly constantly throughout the day.正确
错误
Swing traders often only check the market a few times per day.问题
True or false?
Swing traders don't mind holding positions for several days at a time.正确
错误
问题
True or false?
Swing traders need to know whether they're right or wrong about a trade immediately.正确
错误
The medium-term movement of a market is important to swing traders, not how it behaves immediately.问题
True or false?
Swing traders like high-speed, action-packed trading.正确
错误
Swing traders generally like to take their time, placing only a few trades per day/week.您知道吗？
课程总结
- 仓位交易涉及持仓数周、数月甚至数年，期望从长远看可以获利
- 波段交易涉及持仓数天或数周，以期利用中期市场动向
- 当资产价格从一个水平蹿升至另一个水平，而两者之间没有任何交易时，即发生市场跳空
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