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交易计划与风险管理

课程 1 / 8

何为交易计划?

制订合适的交易计划是交易中最重要的环节之一。交易计划作为您专属的个人决策工具,帮助您回答诸如交易的对象时间理由数量等关键问题。您的计划应涵盖自身的个性、风险态度、交易目标、风险管理规则、以及拟遵循的任何交易策略。

交易计划须为您私人定制。这一点至关重要。复制别人的计划无济于事,因为别人的目标、态度及想法与您不尽相同。几乎可以肯定的是,别人投入交易的时间及资金与您不同。

交易策略、交易计划及交易日记之间有何分别?

您会听到这些业内频繁使用的词汇,经常可以互换,但在本课程中它们各有所指:

  • 交易策略准确地界定了您该如何开启和退出交易。例如,“黄金跌破$1250时买入,升至 $1350时卖出”就是一条非常简单的交易策略。
  • 交易计划是一幅全面的蓝图,涵盖从目标、动机、风险态度到风险控制规则及过往交易分析等一切事项。其中可以(且应该)包括您的策略和坚持记日记的承诺。
  • 交易日记是在您交易时发生的一切事宜的书面记录,包括入场与离场点位、损益、交易统计数据,乃至您在每笔交易之前、期间及之后的情绪状态。

为何交易计划很重要?

让交易变得更容易

交易计划指引您何时交易及如何交易。若没有计划,您可能会一直担心该到哪个市场交易,是否及早获利了结,放任损失扩大,或者有无错过不同市场的其他机会。制订交易计划之后,您已经预先做好通盘的思考,可根据自身设定的参数等待适当的市场条件出现再行交易。

助您摆脱情绪化交易

计划可避免在冲动之下的情绪化决策。在开始交易之前,您应该清楚每一笔交易的期望利润及可接受的损失。这意味着您将能够应对交易过程中市场价格发生的急剧变化。实际上,市场无非上升或下降,故您应该能够事先对每一种可能性做好规划。

助您维持纪律

遵守纪律是交易者极其重要的特质。任何人都可能在几单交易中走运,但长远而言,守纪律的交易者更可能获利。而如果您有一套稳健的交易计划,维持纪律会变得轻松许多。

假设您开始使用简单的交易策略——例如,您每天在标准普尔500指数上涨超过0.5%时做多,期望其持续上涨。

然而,经过几单交易,您的策略似乎并未发挥作用,而且给您造成了一些损失。您是否要立即放弃您的策略?

视乎您的情况,您可能决定坚持下去。那么,您可以查明策略是否存在根本性的缺陷,抑或只是头几单交易不走运而已。

若属前者,有没有办法可以根据您的交易结果来调整策略?透过维持纪律和坚持计划,您可能会把一条失败的策略转变成一条成功的策略——或者至少发现不成功的原因何在。

让您得到提升

透过遵循交易计划和坚持写交易日记,您可以记录哪些方法对您有用、哪些没有用。这对于分析您自身的表现和提升交易者素质非常有用。每单交易的完整记录让您更容易从错误中汲取教训,并评估您交易获利(或亏损)是凭借运气还是判断。

课程总结

  • 交易计划是您专属的个人决策工具,帮助您回答诸如交易的对象时间理由数量等问题
  • 它应作为描绘在任何特定情况下如何交易的蓝图,从而:
  • 让交易变得更容易
  • 助您摆脱情绪化交易
  • 助您维持纪律
  • 让您得到提升
课程完成