如何進行CFD差價合約交易？

假設您想押注富時100指數的價格上漲，其當前市場價格為6900（買入價為6901.2，賣出價為6898.8）。因此，您以6901.2的買入價買入100份富時100指數差價合約。一份富時100指數差價合約的每點價值為10英鎊，如果您的預測正確並且富時100指數上漲至6911（買入價為6912.2，賣出價為6909.8），您可以通過以新的賣出價6909.8賣出您的差價合約來平倉，屆時您將獲得[6909.8 – 6901.2] x 10 英鎊 x 100份差價合約=8600 英鎊的利潤。

如果指數走勢對您不利並且您決定平倉，那麼您將會蒙受損失。例如，假設價格跌至6890（買入價 為6891.2，賣出價為6888.8），您決定以新的賣出價6888.8賣出平倉。在這種情況下，您將虧損[ 6901.2 – 6888.8] x 10英鎊 x 100份差價合約=12400英鎊。

您認為黃金的價格將較1809.75的水平繼續走高。因此，您決定買入5份「現貨黃金迷你(10盎司)」差價合約，每份合約的每點波動價值為10美元，5份合約的話合計則為每點50美元(5份價差合約x每點10美元)。由於點差的存在，您的買入價格會略高於基礎市場，也就是1810。

現貨黃金價差合約的保證金係數為5%，因此您需要存入50美元x 1810 x 5%=4525美元才能持有價值90500美元的倉位。需要注意的是，由於後者是您的總風險敞口，所以您的損失有可能會超過初始保證金。

後來黃金的現貨價格確實上漲到1820.25的新價格，您決定在新的賣出價格1820平倉。換而言之，市場朝著有利於您的方向移動了10個點，所以您將獲得10點x 50美元=500美元的利潤，該金額未包括其他交易成本。

但是，如果黃金價格反而是下跌至1802.25，您將會蒙受損失。如果您是以1802的新賣出價平倉，那麼您將損失8 點 x 50 美元=400美元，外加融資費用。

假設英鎊/美元的交易價格為1.22485，買入價為 1.22490，賣出價為 1.22480。買入價和賣出價之間的差值稱為點差。因為您認為英鎊兌美元將會升值，所以您在1.22490買入一標準手的英鎊/美元差價合約。

在這裡，購買一標準手英鎊/美元差價合約相當於以122,490美元交易10萬英鎊。您決定購買三份差價合約，總倉位規模為367,470美元（30萬英鎊）。但是，由於您使用槓桿交易外匯貨幣對，因此您的保證金將為 3.33%，即12,236.75美元（9990英鎊）。您可以為您的倉位添加止損以管理您的風險敞口。

如果您的預測是正確的，並且英鎊兌美元上漲至1.24100。您可以通過新的賣出價格1.24095賣出三份合約來反轉您的交易以實現平倉。您從中獲得的利潤將是372,285美元 - 367,470 美元=4815美元。

1.24095（美元賣出價）x 3（合約）x 100,000（手數）– 1.22490（美元原始買入價）x 3（合約）x 100,000（手數）= 4815美元

如果您的預測錯誤並且英鎊兌美元匯率下跌至1.21490（賣出價為1.21485），您仍然可以反轉交易以平倉，但您會虧損364,455美元 - 367,470美元=3015美元。

1.21485（美元賣出價）x 3（合約）x 100,000（手數）– 1.22490（美元原始買入價）x 3（合約）x 100,000（手數）= -3015美元

以上的兩種情況下都不需要支付佣金，但您必須支付融資費用才能讓您的持倉過夜。