美元影響力不可撼動！澳幣/美元和紐元/美元、澳幣/紐元前景分析
摘要：澳幣/美元在0.6850下方看跌，紐元/美元在0.6200下方看跌；澳幣/紐元在1.0875上方看漲。
當我們談到以美元為基礎的貨幣對時，美元的影響力仍是最大的，美元的漲跌在很大程度上會影響其他貨幣對的漲跌。目前美元正在承受壓力，似乎在嘗試創下新低。關於美國經濟衰退的討論一直是近期的焦點，昨日公布的NFIB小型企業樂觀指數也繼續低於前值，不過對於短期機會主義者而言，這一「威脅」似乎是抽象且遙遠的。如果我們要在美元的看空或看多過程中獲得動力，那麼周四美國的CPI和周五的銀行財報增長潛力是最重要的催化劑。
當筆者在分析市場上的任何東西時，我會優先考慮基本面影響。對於澳幣/美元這樣的貨幣對組合，美元的流動性要大得多，因此可以壓倒澳洲基本面因素的影響。也就是說，如果美國的財經日曆和匯率處於停滯狀態，那麼澳洲基本面就可以在適當的動機下推動市場走高或走低。
在美國CPI公布（周四）之前的過渡時期，澳大利亞周三上午公布了11月CPI年率73%，符合預期7.3%，但高於前值的6.9；周四早些時候公布當月貿易平衡數據。經濟潛力是一個因素，但目前利率差異似乎才是關鍵指路明燈。澳幣/美元處於4月5日至10月13日區間的50%斐波位，最近剛剛觸及200日移動均線，市場似乎正在尋找動力，美國最新的CPI數據很可能會為澳幣/美元接下來的走勢帶來方向指引。
澳幣/美元走勢日圖VS美國-澳大利亞2年期國債收益率利差
就「主要」貨幣的重要性和交易量而言，紐元的地位甚至低於澳元。新西蘭的高主權債務和AAA級主權債務收益率更為明顯地體現了這一點，這也許就是為什麼新西蘭-美國兩年期收益率差與紐元美元的匯率有更高的相關性。從基本面來看，澳幣兌美元和紐元兌美元存在相同的背景，但本周新西蘭的主要事件風險幾乎為零，這就令紐元/美元更容易受到美元和美國經濟數據的影響。
更重要的是，目前的技術圖表也沒有顯示出重要的方向指引。紐元/美元似乎即將過去兩個月波動區間的中間，同時，2020年3月至2021年2月上漲區間的50%斐波位為0.6460以及12月13日的高點0.6515提供了阻力區間。支撐位則關注50日移動均線、上述區間的61.8%斐波那契和近期低點的匯合點0.62/25附近。
紐元/美元走勢日圖VS新西蘭-美國2年期國債收益率利差
如果沒有美元的主導影響，澳幣和紐元將會是什麼樣子的?如下圖所示，澳幣/紐元的技術水平更清晰，趨勢更為明了，基本面背景也更鮮明。從圖表上看，在12月低點(可能符合「V型底部」的定義)之後的新興牛市趨勢在9月28日至12月16日下跌的38.2%斐波那契回檔位附近經歷了一些緊密的盤整。目前來看，繼續向下走低75點似乎是阻力最小路徑，這將澳幣/紐元重返之前的區間底部。相反，如果匯價向上突破，則將延續此前四個月的上漲趨勢。
澳幣/紐元VS澳大利亞-新西蘭2年期國債收益率利差走勢圖
（John Kicklighter撰，Cindy譯）
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