股票指數是什麽？如何交易指數？

股票指數是什麽？

股票指數（或稱股市指數、股價指數）是衡量交易所一組股票價格表現的指標。例如，香港恒生指數（香港HS50）追蹤的是港交所最大50家公司的股價表現。通過交易股票指數，您只需要建立一個倉位就能夠獲得整個經濟或行業的風險敞口。

通過CFD差價合約，您可以在不實際持有基礎資產的情況下對指數價格的漲跌進行交易。股票指數是一個流動性很高的交易市場，並且交易時間要比大多數其他市場長，在這種情況下您獲得的潛在機會也就更多。現在就開始使用IG賬戶交易股票指數吧。

如何計算股票指數？

大多數股票指數是根據其成分公司的市值來計算。這種計算方式會給予較大市值公司更大的權重，這也就意味着大盤股的表現對指數價值的影響要高於小盤股。

不過，也有些熱門指數是按價格加權計算，比如道瓊斯工業平均指數（DJIA）。該方法為股價較高的公司賦予更大的權重，這意味着其價格變動會對指數的當前價格產生更大的影響。

交易量最大的股票指數有哪些？

1. 道瓊斯工業平均指數 (華爾街) – 衡量美國最大30隻藍籌股的價值
2. 德國DAX指數 (德國 40) –追蹤在法蘭克福證券交易所上市的最大40家公司的業績
3. 納斯達克100指數 (美國科技股100指數) – 統計美國最大100家非金融公司的市值
4. 富時100 – 衡量在倫敦證券交易所上市的100家藍籌股公司的業績
5. 標普500指數 (美國 500) – 追蹤美國500家大型公司的價值

影響股票指數價格波動的因素有哪些

股票指數的價格可能會受到多種因素的影響，包括：

• 經濟新聞 – 投資者情緒、央行公告、就業數據或其他可能影響潛在波動性的經濟事件，這些因素都可能導致股票指數價格波動
• 公司財報 – 公司層面的盈利或虧損會導致股價上漲或下跌，從而可能影響股票指數的價格
• 公司公告 – 公司管理層變動或潛在合併可能會影響股價，從而對股票指數價格產生正面或負面影響
• 股票指數成分股的變化 – 當加權股票指數增加或移除成分股公司時，價格就可能會發生變動，因為交易者會根據新的成分股構成調整倉位
• 大宗商品價格 – 不同股票指數的價格會受到各種大宗商品價格的影響。例如，富時100指數中15％的成分股屬於大宗商品股，這意味着大宗商品市場的任何波動都有可能影響該指數的價格

交易股票指數有什麼好處？

1. 直接獲得整個股票指數的風險敞口
2. 靈活做多做空
3. 通過槓桿交易股票指數
4. 對沖您的現有倉位

直接獲得整個股票指數的風險敞口

使用差價合約等金融衍生品交易指數的一個主要優勢在於，在一個倉位中即可獲得廣泛市場的風險敞口。

股票指數作為整個市場或行業的縮影，可以衡量指數中所有成分股的整體表現。例如，假設發生了一個重大事件，受到影響的不僅僅是幾個特定的公司而是整個市場。如果持有標準普爾 500 指數等股票指數倉位，就可以根據這一事件對一個經濟體或行業中廣泛龍頭股票的影響進行交易。

但如果要想通過傳統投資獲得類似水平的風險敞口，則必須花費大量時間和金錢購買指數成分股，或者按照基金的淨資產價值投資交易所買賣基金 (ETF)。

簡單來說，指數交易是指以市場當前價格直接對整個市場的走勢進行交易的一種方式。

靈活做多做空

當通過差價合約進行指數交易時，您可以靈活選擇做多或者做空。做多意味着您預計價格會上漲而選擇買入某市場。做空意味着您預計價格會下跌而選擇賣出某市場。

這意味著，如果股票指數價格下跌，持有的倉位就可以獲利。

交易差價合約時的盈虧取決於預測的準確性以及市場的整體波動幅度。

通過槓桿交易股票指數

差價合約屬於槓桿產品，這意味着您只需要支付少量的初始保證金即可建倉獲得更大的市場敞口。

使用槓桿交易時請切記，盈虧會根據整個倉位規模計算，而不僅僅是用於開立倉位的初始保證金。這意味著，雖然槓桿可以放大利潤，但也可以擴大虧損。

在交易之前，請您務必充分了解槓桿工具的運作方式，並明確自己能否承擔資金損失的高風險。

對沖您的現有倉位

如果投資者擁有不同股票的組合，就可以做空股票指數，避免投資組合發生虧損。如果市場陷入低迷，股票開始貶值，那麼股票指數的空頭倉位就會升值，從而抵消股票虧損。但是，如果股票升值，股票指數的空頭倉位也會抵消一部分利潤。

如果目前持有股票指數中幾個成分股的空頭倉位，就可以通過持有該股票指數的多頭倉位來對沖股票價格上漲的風險。如果股票指數上漲，則指數倉位將盈利，從而抵消股票空頭倉位的一部分損失。

如何交易股票指數？

1. 選擇交易股票指數的方式
2. 申請真實賬戶並登入平台
3. 決定是交易指數現貨、期貨還是期權
4. 選擇您要交易的股票指數
5. 決定是做多還是做空
6. 設置您的停損和限價
7. 開立和監控您的倉位

選擇交易股票指數的方式

CFD差價合約

差價合約是指兩方對合約開立至合約結束時之間的資產價格差額進行交易的合約。

例如，您認為富時 100 指數正處於上升趨勢，而現在的點位是 7100 點。您可以買入一份每點價值 10 英鎊的富時 100 指數差價合約，如果您對市場的預測無誤，指數上升到 7200 點，差價為 100 點，則您的盈利為 1000 英鎊，但還需要扣除其他費用。然而，如果市場走勢與您的預測相悖，您在 7000 點的水平平倉，您將虧損 1000 英鎊，並且還需要扣除其他費用。

我們提供了無到期日的短期倉位現貨差價合約和長期倉位差價合約期貨和期權。¹

決定是交易現貨指數還是指數期貨

當您通過IG進行交易時，您主要可以通過三種方式來獲得股票指數價格的風險敞口：現貨指數、指數期貨或指數期權。通過這些市場，您可以在一個倉位中對整個股票指數的表現進行交易。

或者，您也可以選擇交易或投資指數跟蹤 ETF，或您所選股票指數中包含的公司股票。

現貨指數

現貨指數按指數的現貨價格（即基礎市場的當前價格）進行交易。由於現貨指數的點差比指數期貨更低，因此它們容易受到短線交易者的青睞，比如日內交易者。

許多交易者會選擇在交易日結束時進行平倉，然後第二日再建立新的倉位，該方法旨在避免產生隔夜融資費用。

指數期貨

指數期貨的交易價格是期貨價格，即期貨交易者當前同意在將來交割的價格。雖然指數期貨的點差高於現貨指數，但是該點差已經包含隔夜融資費用，因此更受長線交易者的青睞。

如果您計劃長期持有股票指數倉位，交易指數期貨將意味着不會產生頻繁的隔夜資金費用。

指數期權

如果您在我們這裏進行期權交易，您可以使用差價合約對期權的權利金進行交易，而權利金將隨著期權到期盈利的概率變化而波動。由於期權交易的複雜性，通常只建議經驗豐富的交易者選擇此類交易。

此外，還要注意賣出期權存在巨大的風險。例如，賣出買權會帶來無限的潛在風險，因為市場價格可能會不斷上漲，理論上沒有上限。

指數股票型基金 (ETF) 和股票

除了現貨指數和指數期貨，您還可以通過差價合約交易指數ETF以及全球個股。

選擇您要交易的股票指數

選擇一個最適合您交易風格的股票指數很重要，而這個選擇又取決於您個人的風險偏好、可用資金以及持倉時間長短的傾向。

例如，德國 40指數通常是一個較為波動的指數，因此受到風險偏好高並且喜歡短線交易的交易者青睞。另一方面，美國500指數以其長期穩定的回報而著稱，因此深受風險偏好較低的長線交易者的喜愛。

IG提供超過80隻全球主要和次要指數的交易，這意味着您更有可能找到適合您個人交易風格的市場。我們還提供了九種指數期權，如此豐富的選擇更加有助於您找到適合自己個人交易風格的市場。

決定是做多還是做空

做多意味著您推測股票指數價值會上漲，做空意味著您推測其價值會下跌。

如果從指數成分股公司的表現來看，經濟體或行業的經濟前景良好，那麼只要指數升值，多頭倉位就可以幫助您實現盈利。如果要做多，在開倉時應選擇「買入」。

如果前景不佳（例如因為市值加權指數成分股中的大型公司業績不佳），就可以根據該指數價值下跌這一預期來做空。如果要做空，在開倉時應選擇「賣出」。

但請注意，任何交易都存在風險，不能將過去的成績視為未來的保障。

設置您的停損和限價

在交易指數時，止損和限價是重要的風險管理工具。止損訂單是指當前市場價格下虧損超過訂單價格時，就會自動平倉，而限價訂單是指當前市場價格下盈利超過訂單價格時，就會自動平倉。

正常止損不收取手續費，但不保證防止滑點，因此如果市場出現跳空缺口，平倉時的點位可能會更低。保證止損可以保證以指定的價格平倉，但如果觸發，就會產生手續費。²

開立和監控您的倉位

選擇現貨、期貨還是期權差價合約。對於現貨和期貨差價合約，選擇您想要的合約金額（例如，每個點 2 美元或 10 美元），如果要做多，就選擇「買入」，如果要做空，就選擇「賣出」。設置您想交易的合約數量，輸入止損和限價，即可開倉。

對於期權差價合約，選擇按您想要的執行價格和到期日買入或賣出買權或賣權，並設置您想要交易的差價合約數量。建立您的倉位。

建倉完成後您需要監控您的倉位變化，並在您想獲利了結或止損時關閉交易。