ETF是什麽？如何交易ETF？

什麼是ETF?

ETF（英文exchange traded fund）叫指數股票型基金，也稱爲交易所買賣基金，是追蹤現有市場或一組市場表現的投資工具。基金要么買入所追蹤的實物資產，要么利用更複雜的投資模擬相關基礎市場的波動。

ETF（指數股票型基金）一般通過交易所買賣，這與股票交易的方式基本相同。它們的功能與指數、投資信託和其他交易所交易產品類似。您可以購買ETF來跟踪某個行業、某個指數、某個特定國家的股票、某種大宗商品、某種貨幣或固定收益市場。

立即了解更多關於如何部署 ETF 持倉或現在就開始交易ETF。

最受歡迎的ETF

• iShares Core S&P 500 ETF 追蹤的是衡量美國大型股表現的標普 500 指數
• Vanguard Total International Stock ETF [ VXUS,投資於在富時環球全市值指數（FTSE global All Cap Index）上市的全球股票（不包括美國）]
• iShares Core MSCI Total International Stock ETF 追蹤的是美股以外的大型、中型及小型股的表現
• Vanguard FTSE 100 UCTIS ETF 追蹤的是富時 100 股票指數的表現，該指數包含英國市值最高的 100 家公司
• Global X Cannabis ETF 追蹤的是大麻指數，即涵蓋活躍於大麻行業的公司股票
• WisdomTree WTI Crude Oil ETF 追蹤的是Bloomberg crude oil subindex，可間接交易原油價格
• iShares US Energy ETF 追蹤的是道瓊美國石油及天然氣類股指數，該指數衡量美國石油及天然氣行業公司的表現

股票指數 ETF

股票指數 ETF 是追蹤特定指數表現的基金。由於股票指數實際上只是代表一組股票的數字，因此交易者和投資者需要通過其它方式來交易它們的價格。

指數股票型基金讓您只需建倉一次就能夠獲得整隻指數的相關敞口。例如，富時 100 指數 ETF 追蹤的是富時 100 指數的表現，該指數股票型基金會實際持有指數成份股的股票或著複製指數成份股價格波動的產品。

貨幣 ETF

貨幣 ETF 使您能夠在不買入或賣出相關貨幣的情況下，獲得外匯市場的風險敞口。在某些情況下，這類指數股票型基金只跟蹤單一貨幣，但在大多數情況下，它們跟蹤的是一籃子貨幣。

您可以用貨幣 ETF 來交易各地區的經濟健康狀況（如歐盟或者新興市場經濟體），它們還可以用來對沖通貨膨脹和海外資產風險。

板塊和行業 ETF

板塊或行業 ETF 追蹤由同一行業內公司所組成的指數。例如，人工智能和機器人行業有 Robo-Stox Global Robotics & Automation Index ETF，追踪與自動傳輸、機器人和自動化等相關的股票。

與貨幣 ETF 一樣，板塊 ETF 可以用來把握經濟健康狀況的變化，並作為對沖任何現有倉位的工具。如果您在某一特定行業中面臨重大風險，您可以通過做空板塊 ETF 來減輕這種風險。

大宗商品 ETF

大宗商品 ETF 通常從期貨合約中獲取價格，而不包含實物商品。

需要注意的是，大宗商品ETF與商品掛鈎ETF是有區別的。大宗商品ETF複製的是相關基礎商品的價格，而商品掛鈎資產追蹤的是行業內的公司表現。

區域型 ETF

區域型 ETF 使您能夠追踪特定區域的資產。例如，您可以購買美國 ETF，讓您擁有所有美國指數的風險敞口，亦可購買包括加拿大公司的北美 ETF，或者如果您希望投資組合多樣化，可以購買國際 ETF。

反向 ETF 或做空 ETF

反向ETF與基礎資產走勢方向相反。它們可能出現在任意以上類型的 ETF 中。

您可使用反向ETF作為在市場上建立空頭倉位的一種手段。它們可以成為現有多頭倉位的有效對沖，或者作為對下跌市場進行投機的一種方式。

槓桿 ETF

槓桿ETF旨在複製相關資產表現，並利用金融衍生工具來擴大您的風險敞口。例如，槓桿倍數為2倍的ETF您每投入1美元，便會擁有2美元的持倉。

當使用槓桿工具時，損失也會被放大。這就是為什麼在對這些ETF建倉之前，徹底研究這些ETF並制定風險管理策略是很重要的。

ETF 交易使您可以獲得若干行業短期價格波動的風險敞口。當您利用差價合約(CFDs)進行 ETF 交易時，您可以通過槓桿放大所選 ETF 的持倉。

因此，您只需花費傳統投資成本的一小部分就能夠成功建倉。雖然槓桿可以放大您的利潤，但也可以放大您的損失，所以在交易前制定一個風險管理策略很重要。