服務業PMI暗示美聯儲政策前景，美股整體下跌、唯能源行業上漲！
標普500指數、道瓊斯指數、納斯達克100指數在連續兩天強勢上行後開始下跌，美債收益率走高、美元走強，更助長了股市的疲弱；ISM服務業PMI意外略好於預期；市場關注的焦點集中在明天的周度失業金申請數據和非農就業報告上。
在第三季度末再平衡的背景下，JOLTS職位空缺指數出乎意料低於預期，這些因素共同推動美股連續兩天強勁反彈，創下2020年以來的最大漲幅。周三美國時段標普500指數開盤後出現下行跳空缺口，但在收盤前最後一小時成功收復部分跌幅。經濟基本面表明美國目前可能還沒有陷入衰退，這或許意味着美聯儲還會轉向。投資者對風險資產的需求遭到抑制，同時美元和美債利率的走勢也受到了支撐。
美債收益率在整個收益率曲線上均在走高；其中兩年期美債收益率上漲4個基點，至4.14%，而十年期美債收益率則躍升13個基點，至3.75%，且本周早些時候曾短暫跌破3.6%。美元在周三遭遇兩年多以來最大的跌幅後，與美債收益率一同走高，這或許是受到財經日曆上利好消息的推動。
ADP私人部門就業數據表現超過預期，再加上略高於預期的ISM服務業PMI數據，使得投資者開始思考美聯儲是否會很快做出調整。ISM服務業PMI數據是美國經濟的最佳前瞻指標之一（這是因為服務業佔美國GDP的60%以上的緣故）。然而，這並不意味着貨幣政策收緊步伐會放緩，而是證實了經濟的彈性。這一點與舊金山聯儲主席近期的言論一致，即積極緊縮周期仍將繼續。
在周三美國交易時段收盤時，道瓊斯指數和標普500指數分別下跌0.14%和0.20%。儘管標普500指數成分股所屬的11個行業中有8個下跌，但能源行業引領了部分漲勢。原油價格躍升超過1.5%，截至筆者撰稿時WTI原油期貨達到87.89美元。歐佩克+成員國決定實施減產200萬桶/日，並宣布下次會議將於12月舉行。儘管美國政府反對削減供應（以避免刺激通貨膨脹）並努力勸說他們改變政策，但歐佩克+仍然宣布了減產的消息。諸如Schlumberger、Halliburton和Exxon Mobil等石油公司的股價均錄得上漲。
科技股指納斯達克100指數也有所下跌。昨日開盤時納指曾大幅走低，但收盤時收復了部分跌幅，最終下跌0.08%。特斯拉股價對納指造成了一定的負面影響，此前馬斯克宣布將以54.20美元的原價繼續收購推特。在今年早些時候，馬斯克出售了價值超過140億美元的特斯拉股票，以便為收購推特籌集資金；但隨後他宣布將退出收購行動。昨日消息公布後，特斯拉投資者開始擔心這一決定會拖累股價，當日特斯拉收跌3.46%。
標普500指數技術前景
從技術角度而言，標普500指數在上周五創下一年新低後，多頭在過去兩個交易日助該指數突破3660一線。但是，阻力目前仍在3805-3807附近，該水平同時也與38.2%斐波水平接近。若多頭能持續主導標普500走勢，那麼日線圖上的下一個阻力水平將在3845附近。然而，若隨着更多經濟數據的公布市場情緒轉為看跌，那麼下行目標關注3723一線。
標普500指數ES1迷你期貨日線圖
展望未來，市場關注的焦點集中在周度失業金申請數據，以及美國9月非農就業報告上。市場目前預計非農就業人數將增長26.5萬，較8月時的31.5萬有所下降。屆時投資者可能需要密切關注數據公布前後的市場波動情況。（Cecilia Sanchez-Corona撰 Ashley譯）
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