頂背離與底背離是什麼?
當技術指標和市場價格之間存在背離時，就會出現底背離和頂背離。有許多工具可以用來識別背離，接下來我們將了解什麼是背離，以及如何利用背離進行交易。
什麼是背離？
當資產價格與動量指標或振盪指標的趨勢方向相反時，就會出現背離。與之相反的是確認信號，即指標和價格朝同一趨勢方向移動。
背離通常可以視為當前市場走勢失去動力、不斷減弱的跡象，這意味著市場可能很快就會改變趨勢方向。出現背離時，價格有很大可能會回調。然而，背離最常見的一個問題是「假陽性」，即指標發生了背離但價格沒有逆轉。背離表明市場正在失去動力，但不一定意味著趨勢會完全轉變。這要求交易者必須制定風險管理策略，從而平衡錯誤信號的風險。
背離分為三種類型：
- 底背離
- 頂背離
- 隱藏背離
什麼是底背離？
底背離是價格跌破新的低點，而技術指標卻出現更高的低點的一種模式。這種情況可以視為市場動力正在加強的跡象，價格可能很快開始上漲，以趕上指標。在出現底背離模式之後，價格經常會快速上漲。
什麼是頂背離？
頂背離是價格達到新的高點，而技術指標卻出現更低的高點的一種模式。這種背離意味著儘管市場上依然存在看漲的態度，但動力正在放緩。因此，價格很可能會迅速下跌。
什麼是隱藏背離？
當一個指標出現新的高點或新的低點，而價格走勢沒有出現時，就會出現隱藏背離。這通常表明，主流趨勢依然强勢，原有趨勢還將繼續下去。隱藏背離的運用方式與確認模式類似。
交易者如何利用背離進行交易？
交易者可以將背離用作領先指標，因為背離往往在價格走勢發生變化之前出現。出現背離是因為技術指標與當前市場價格走勢不一致，也就意味著方向可能發生變化。這樣，交易者就有機會利用背離模式進入和退出交易。
然而，需要注意的是，這種技術並不能給出開倉或平倉的設定價格點，只能表明基礎市場情緒的強弱。
如何識別背離
在開始尋找背離之前，您應該首先關注價格走勢是達到了新的高點還是新的低點。在價格圖上畫線可以幫助您了解是否發生了背離。例如，在下面的價格圖中，我們可以看到價格已達到新的低點。
如果您用一條線將兩個低點連接起來，您就可以使用您的首選指標來查看價格走勢是否與您的技術分析工具指示的不同。技術指標中您真正需要關注的部分只有高點和低點，用法與您的價格圖非常相似，所以在您的指標上畫出趨勢線也會很有幫助。
背離交易指標
您需要使用技術指標來確認是否發生了背離。交易者中有一些常用的技術指標，可以用於確定市場動量，包括：
平滑異同移動平均線
平滑異同移動平均線，通常也稱為 MACD，是一種基於移動平均線的工具。該指標關注的是資產的動量，確定趨勢是上升、下降還是持平。
該指標由三部分組成：兩條指數移動平均線 (EMA) 和一個直方圖。兩條移動平均線圍繞中心零線移動。移動速度較快的 EMA 稱為信號線，而較慢的則稱為 MACD 線。如果 MACD 線高於零線，則可以視作確認為上升趨勢，而如果低於零線，則可以認為呈現下降趨勢。
當 MACD 線和資產價格的移動方向相反時，就可以視為一種背離，可能預示著趨勢方向即將發生變化。
然而，請務必注意，MACD 不是一個完美指標，可能會產生不可靠的交易信號。您可以將 MACD 視為一種滯後指標，因為移動平均線只能基於歷史數據。因此在進行交易之前，您務必要使用多個技術指標來確認價格走勢，並制定適當的風險管理策略，以防出現誤導信號。
隨機振盪指標
隨機振盪指標是指將一定時期內最近的收盤價與上一收盤價進行比較。該指標可以向交易者展示市場的速度和動量。
隨機振蕩指標由一條指示線和一條信號線組成，兩條線都介於 0 到 100 之間。數值大小代表資產在 14 天內交易價格的範圍，百分比則告訴交易者最近的收盤價相對於歷史價格的位置。
如果隨機振盪指標讀數超過 80，則可以視為市場超買，如果低於 20，則視為超賣。如果振盪指標顯示的資訊與價格圖顯示的資訊之間存在差異，則會發生背離。
然而，超買和超賣的數字並非完全準確的反轉信號。隨機振盪指標可能顯示出市場超買，但如果存在持續的買入壓力，則資產可能會繼續保持強勁的上漲趨勢。例如，在投機泡沫時期。
相對強弱指數 (RSI)
相對強弱指數 (RSI) 是一種振盪指標，用於評估市場動量的方向，這意味著該指標可以識別背離和隱藏背離。
與隨機振盪指標一樣，RSI 也是用 0 到 100 的數值表示。當 RSI 從上方穿過 70 線時，會發出超買信號，而當 RSI 從下方穿過 30 線時，就會發出超賣信號。
對於正背離，交易者需要關注指標和價格走勢的低點。如果價格沒有創下新的低點，但 RSI 顯示新的低點，則可以視為看漲信號。如果價格創下新的高點，而 RSI 沒有創下新的高點，則是一個負面或看跌信號。
如果超買或超賣信號還伴隨著背離，技術交易者通常會將其看作更為強烈的信號。但是請務必注意，與其他指標一樣，RSI 信號並非完全可靠，因此只能作為技術策略中的一種手段。
底背離和頂背離總結
- 當資產價格與動量指標或振盪指標的趨勢方向相反時，就會出現背離
- 背離通常可以視為當前市場走勢失去動力、不斷減弱的跡象，這意味著市場可能很快就會改變趨勢方向
- 背離不一定意味著趨勢完全轉變，也就是說可能只出現回調而不是完全逆轉
- 底背離是一種價格跌破新的低點，而技術指標達到更高的低點時出現的模式，這意味著潛在的上漲趨勢
- 頂背離是一種價格達到新的高點，而技術指標達到更低的高點時出現的模式，這意味著潛在的下跌趨勢
- 當指標達到新的高點或新的低點，而價格走勢沒有達到時，就會出現隱藏背離，這是一個持平信號
- 直接在價格圖上畫線非常有用，連接市場價格和您選擇指標的高點和低點，這樣就可以看到是否存在背離
- 可以使用多種動量指標和振盪指標發現背離，包括 MACD、隨機振盪指標和 RSI
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