Cómo calcular tu perfil de riesgo

Tu perfil de riesgo mide cuánto riesgo puedes asumir y lo dispuesto que estás a aceptar esos riesgos.

Un error habitual es creer que el perfil de riesgo viene determinado únicamente por la edad. Algunas escuelas de pensamiento dan por hecho que cuanto más joven eres, más cómodo te sientes asumiendo mayores riesgos. Quizá porque tienes más tiempo para recuperar cualquier pérdida financiera importante.

Otros afirman que cuanto mayor seas, más experiencia y, por tanto, más confianza tendrás a la hora de asumir riesgos.

Aunque sin duda la edad puede ser un factor que contribuya, hay otras cosas que afectan a tu perfil de riesgo. Por ejemplo, dónde decides invertir tu capital y cuánto estás dispuesto a arriesgar.

La forma en que gestionas el dinero destinado a la jubilación puede ser diferente de la forma en que tratas el dinero reservado para la actividad de trading. En esta lección, analizaremos tres perfiles de riesgo y por qué es importante saber cuál es el tuyo.

La importancia de los perfiles de riesgo

Conocer tu perfil de riesgo podría ayudarte a determinar cómo accedes a los mercados: desde los productos con los que operas hasta las acciones en las que inviertes y todo lo demás.

Ten en cuenta tu objetivo financiero. ¿Quieres ahorrar para renovar la casa familiar? ¿Deseas ganar algo de dinero extra antes de unas buenas vacaciones?

Teniendo esto en cuenta, veamos tres formas de ganar dinero con el mercado y a qué perfil de riesgo pueden adaptarse mejor.

Interés

Los intereses suelen asociarse a las cuentas de ahorro, pero también pueden obtenerse de fondos de inversión y bonos, e incluso podrías ganar intereses por el dinero en efectivo que aún no se ha destinado a una inversión en algunas cuentas de bróker. Puedes ponerte en contacto con los bancos locales o mirar en internet para conocer qué opciones tienes a tu disposición.

Ganar dinero en forma de intereses se considera estable y más predecible, tanto si el tipo que tienes es fijo, compuesto o ligado a la inflación. El atractivo es que sabrás de antemano qué intereses podrás ganar con tus ahorros o inversiones, y hay menos probabilidades de perder todo tu capital.

Ganar intereses con una inversión conlleva muy poco riesgo. Sin embargo, si la inflación aumenta por encima de tu tipo de interés, el valor de tu inversión irá perdiendo poder adquisitivo con el paso del tiempo.

Dividendos

Los dividendos son una parte de los beneficios de una empresa que se devuelve a los accionistas. En un mundo ideal, podrías invertir en empresas que declaran dividendos que aumentan cada año por encima de la inflación.

Sin embargo, los dividendos se declaran según el criterio de la empresa y a menudo están ligados a los resultados trimestrales de esta. Eso significa que pueden reducirse o incluso no repartirse.

Los dividendos también están ligados al precio de las acciones de una institución. Esto se debe a que cuando una empresa anuncia un dividendo sorpresa, el precio de la acción puede subir a veces, al haber más demanda de acciones.

Sin embargo, también podría caer, ya que a veces la demanda puede descender tras un pago. Esto significa que tu capital inicial puede disminuir de valor, aunque recibas dividendos.

Tu rentabilidad es potencialmente mejor que cuando obtienes intereses, pero la inversión conlleva mayor riesgo. No hay garantía de que una empresa en la que has invertido vaya a pagar dividendos. También puedes sufrir una pérdida de capital, dependiendo de los resultados de la empresa. Por ello, se considera que invertir para obtener ingresos por dividendos conlleva un riesgo mediano.

Movimiento de precios

Cuando compras un activo, como una acción, esperas venderlo posteriormente a un precio superior al que pagaste. En eso consiste invertir para el movimiento de precios. Para beneficiarte, tendrías que comprar el activo en sí o utilizar un producto apalancado a fin de adoptar una posición en el mercado subyacente.

Cuando compras un activo que aumenta de valor, obtienes un beneficio. Sin embargo, no existen garantías de que los activos que elijas vayan a revalorizarse. Cuando el valor de un activo en el que has invertido disminuye, pierdes dinero. Con la ventaja del tiempo, podrías asumir esa pérdida.

Si abres una posición apalancada en el mercado, podrías comprar o vender en corto distintos instrumentos financieros. Invertir con el objetivo de aprovechar los movimientos de los precios se considera una estrategia de alto riesgo.

Adoptar posiciones apalancadas en el mercado lo lleva al siguiente nivel y es uno de los mayores riesgos que puedes asumir con tu dinero. Lo que elijas estará probablemente estrechamente ligado al tiempo de que dispongas y al producto que elijas.

Es posible utilizar una combinación de intereses, dividendos y movimiento de precios. Un fondo cotizado (ETF) con bonos o efectivo como base podría funcionar muy bien. Podrías elegir uno con algunas acciones que te den acceso tanto a los dividendos como a los movimientos de los precios.

Si eres un inversor que prefiere centrarse más en el movimiento de los precios, tu horizonte temporal podría abarcar décadas. Aquí puedes invertir en acciones para generar beneficios a lo largo del tiempo. También puedes obtener dividendos por el camino.

En cambio, los traders interesados en los movimientos de precios pueden tener horizontes de inversión de tan solo unos segundos. Como ves, el riesgo no siempre tiene que ver solo con el tiempo de que dispongas.

Un perfil de riesgo para cada necesidad

Te habrás dado cuenta de que una misma persona puede tener muchos perfiles de riesgo diferentes a la vez, dependiendo de sus objetivos.

Un jubilado puede tener cierto dinero que no necesite hasta dentro de una o dos décadas. También podrían aventurarse en territorio de alto riesgo con una estrategia de inversión apalancada o una cartera de acciones individuales, todo ello manteniendo parte de su capital en una cuenta de ahorro de alto interés.

La combinación de perfiles de riesgo vendrá dictada por lo que necesites que hagan tus distintas inversiones.

Perfiles de riesgo bajo, mediano y alto

Tu perfil de riesgo individual es una parte importante de cómo interactúas con los mercados. También es único para ti, lo que significa que debes determinar cuál se ajusta a tus circunstancias.

Aunque puedes pertenecer a más de un perfil en un momento dado, tus perfiles en sí pueden incluir una combinación de instrumentos financieros de mayor y menor riesgo.

En general, estos perfiles se dividen en tres categorías principales: riesgo bajo, riesgo mediano y riesgo alto.

Vamos a sumergirnos en los distintos perfiles y en cómo podrías participar en el mercado dentro de cada uno de ellos.

Riesgo bajo

Un perfil de bajo riesgo va a consistir generalmente en productos de ahorro y bonos.

Al invertir en un bono, estás prestando dinero a la entidad emisora, comprando en realidad su deuda. Si decides que esto forme parte de tu estrategia de gestión de salud financiera, recuerda que no siempre se pagan en su totalidad.
Existe la posibilidad de que solo te devuelvan un porcentaje de tu inversión inicial. Sin embargo, a menudo ganarás un tipo de interés más alto que si te limitas a poner el dinero en una cuenta de ahorro.

Los productos de ahorro pagan intereses previsibles y periódicos que pueden reinvertirse o gastarse, dependiendo de las necesidades. Aunque pueden ser de bajo riesgo, tu dinero podría perder valor.

Por ejemplo, supongamos que tienes una cuenta de ahorro con un tipo de interés fijo del 3 % anual y la inflación es del 5 % en un año determinado. Con el dinero de esa cuenta podrás comprar un 2 % menos al final del año, incluso con los intereses devengados.
Utilizar estrategias de bajo riesgo como estas también suele generar beneficios más lentamente que si compraras acciones individuales u operaras con productos apalancados.

Vamos a evaluar tus conocimientos.

Riesgo mediano

En este caso, subimos en la curva de riesgo. Una cartera para un perfil de riesgo medio podría incluir acciones individuales o incluso inversiones colectivas como fondos cotizados (ETF), carteras de inversión y productos remunerados.

Algunas personas utilizan una combinación de productos de bajo riesgo y acciones de mayor riesgo, creando fundamentalmente un perfil de riesgo mediano.

Podrías empezar con un 80 % en una cuenta de ahorros y solo un 20 % en acciones, cambiando esa proporción conforme te sientas cómodo asumiendo más riesgos.

Riesgo alto

En un perfil de alto riesgo, puede ser mejor operar con productos de mayor liquidez, así como construir una cartera de inversión en los que añadir productos derivados y otros productos apalancados.

El dinero que reserves para una cartera de alto riesgo debe ser siempre dinero que puedas permitirte perder. Esto se debe a que los mercados pueden ser volátiles y siempre existe el riesgo de que pierdas parte o la totalidad de tu capital.

Además, estos productos apalancados conllevan diversos gastos, que pueden reducir los beneficios que puedas obtener.

Aquí tienes una forma práctica de gestionar cuánto dinero necesitarás para utilizar distintos instrumentos financieros de alto riesgo:

Recuerda que algunos productos apalancados, pueden hacerte perder más que tu depósito inicial, por lo que también tendrás que estar preparado para esa pérdida financiera.

Si conoces perfectamente a qué perfil (o perfiles) corresponde la gestión de tu salud financiera, podrás entender mejor tu apetito de riesgo y, por tanto, qué productos son los adecuados para ti.