¿Cómo invertir en cacao y cuáles son las mayores empresas chocolateras?
Del cacao se derivan siete productos que son utilizados en diferentes industrias, por lo que constituye una materia prima muy popular. Descubre cómo invertir en cacao a través de nuestra plataforma.
¿Qué puedes encontrar en este artículo?
¿Por qué invertir en cacao?
El cacao es una materia prima blanda muy popular que se utiliza mayormente en la elaboración de productos de chocolate. Invertir en cacao puede brindar beneficios considerables debido a la creciente demanda de dicha materia prima, por sus múltiples usos. Actualmente el mercado del cacao a nivel global está valorado en más de 16 billones de USD y se estima que para 2027 supere los 22 billones de USD.
Otro de los beneficios de invertir en cacao es que permite diversificar las inversiones en materias primas, a la vez que es una de las menos volátiles y considerablemente resistente a la inflación. Además, es posible realizar trading con cacao a través de varios instrumentos como acciones, CFDs, ETFs, opciones, entre otros.
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¿Cómo invertir en cacao?
- Inicia sesión o abre una cuenta real
- Elige entre acciones, ETFs y futuros en cacao
- Selecciona en que CFD invertir
- Selecciona tu tipo de operación: Vender (ir corto) o Comprar (ir largo)
- Gestiona el tamaño y riesgo de tu operación
- Confirma tu operación
Existen diversas formas de invertir en cacao, ya sea a través de acciones y ETFs o a través de contratos de futuros y opciones. Cada instrumento tiene características específicas para traders que desean invertir a corto o largo plazo y para aquellos que desean una mayor o menor exposición al mercado del cacao.
Acciones de cacao
Las acciones de cacao constituyen una de las opciones más populares para aquellos interesados en invertir a largo plazo. Dichas acciones pertenecen a empresas relacionadas con la producción y comercialización del cacao, como es el caso de Nestlé S.A. y Mondelēz International, Inc.
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ETFs sobre cacao
Los fondos cotizados o ETFs en cacao son fondos que constan de un solo activo (cacao). Dichos ETFs operan en las bolsas de valores como cualquier otra acción, pero su valor proviene de la posesión de activos subyacentes concentrados en el preciado fruto. Dentro de los ETFs en cacao más populares se encuentran el WisdomTree Cocoa (COCO) y el iPath Dow Jones-UBS Cocoa.
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Futuros de cacao
Un futuro es un contrato en el que las partes firmantes acuerdan comprar o vender un cierto activo (en este caso cacao) en una fecha futura determinada, por un precio previamente fijado. Los contratos de futuros constituyen otra forma muy popular de hacer trading con cacao, los más significativos a nivel mundial son los del Grupo CME de Estados Unidos y los del Intercontinental Exchange (ICE) de Londres, UK.
Al producirse un incremento en los precios de estos contratos se entiende que existe una mayor demanda en el mercado del cacao, ocurriendo lo contrario al producirse una disminución de los precios.
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Opciones de cacao
En el caso de los contratos de opciones estos son similares a los contratos de futuros. Sin embargo, se diferencian de los mismos en el hecho de que los traders no tienen la obligación sino la opción de comprar un activo (cacao) en el futuro. En el caso de las opciones, por lo general, los traders pagan una tasa o prima.
¿Qué saber sobre el mercado del cacao?
En el mercado del cacao existe una diferencia entre los mercados físicos y los mercados de futuros, casi todo el cacao que proviene de los países productores se vende a través del mercado físico. En este mercado se desarrolla todo tipo de negocios relacionado con el comercio de productos básicos. Con respecto a la estructura de los canales de comercialización del cacao estas difieren de una región a otra dentro del mismo país productor, así como entre países productores.
Existen dos tipos de canales de comercialización, siendo el primero el existente entre los productores y exportadores de cacao, que abarca al menos dos intermediarios: pequeños comerciantes y mayoristas. Los pequeños comerciantes compran granos de cacao directamente a los agricultores, visitándolos uno por uno. Luego, estos pequeños compradores venden los granos a los mayoristas, quienes a su vez los revenden a los exportadores. El otro tipo de canal comprende a las cooperativas de agricultores, que venden directamente los granos de cacao a los exportadores .
Aproximadamente el 70% del cacao del mundo se produce en África, dentro de los mayores productores de cacao del mundo se encuentran Costa de Marfil, Ghana, Ecuador, Camerún y Nigeria. En el caso de los países mayores consumidores de este producto la lista la encabezan Estados Unidos, Alemania, Francia y Reino Unido2.
¿Qué mueve el precio del cacao?
Los factores que influyen en el precio del cacao son muy diversos y pueden estar relacionados con situaciones económicas, políticas o sociales. Dentro de los factores económicos se encuentra el cambio de moneda, ya que el cacao se comercia en diferentes divisas como el dólar, euro, libra esterlina, entre otras, por lo que cualquier fluctuación en el mercado forex puede afectar el precio de esta materia prima.
Dentro de los factores políticos y sociales que pueden afectar el precio del cacao se encuentran la inestabilidad de los gobiernos de los países productores, en su mayoría africanos. A su vez, las precarias condiciones laborales y garantías en estos países también pueden generar disturbios que afectan la producción y por tanto el precio de la materia prima.
Otros factores que también influyen en el precio del cacao son las condiciones climáticas, que afectan la producción, cosecha y calidad del preciado fruto; además de la creciente preocupación con respecto al valor nutricional del chocolate y su contribución al aumento de peso. Por otra parte, se encuentran las variaciones en la oferta y demanda y el ingreso per cápita de los países consumidores.
Principales empresas chocolateras
Principales empresas chocolateras del mundo en cuanto a capitalización de mercado:
Nestlé S.A.
Nestlé S.A fue fundada por Henri Nestlé en 1866 en Vevey, Suiza, donde actualmente radica su sede. La compañía se dedica a la producción de alimentos para bebés, café, lácteos, cereales para desayuno, golosinas, agua embotellada, helados, alimentos para mascotas, entre otros. La empresa cuenta con 447 fábricas y más de 352 000 empleados alrededor de 194 países. Su capitalización de mercado ronda los 326,28 billones de USD.
Mondelēz International, Inc.
Mondelez International, Inc. fue fundada por Thomas H. McInnerney en 1923 en los Estados Unidos y tiene sedes en Chicago y Ciudad de México. La compañía opera en las industrias de la confitería, alimentación y bebidas, entre otras. Cuenta con más de 99 000 empleados alrededor del mundo y tiene presencia en más de 165 países. Su capitalización de mercado ronda los 92,889 billones de USD.
Barry Callebaut AG
Barry Callebaut AG fue fundada en 1996 como resultado de la fusión entre el productor de chocolate belga Callebaut y la compañía francesa Cacao Barry. La compañía se dedica al procesamiento y manufactura de chocolate y, para el año fiscal 2021/2022, produjo más de 2.3 millones de toneladas de cacao y chocolate. La empresa cuenta con más de 13 000 empleados y opera en más de 30 países alrededor del mundo. Barry Callebaut AG cuenta con una capitalización de mercado de alrededor de 11 billones de USD.
Meiji Holdings Co., Ltd.
Meiji Holdings Co., Ltd. es una compañía japonesa establecida en 2009 que tiene su sede en Tokio y opera en las industrias alimenticia, farmacéutica y de salud. Meiji es la cuarta empresa de confitería más grande del mundo de acuerdo a la Organización Internacional de Cacao. La compañía cuenta con más de 17 000 empleados alrededor del mundo y su capitalización de mercado ronda los 6,94 billones de USD.
Olam Food Ingredients (ofi)
Olam Food Ingredients fue fundada en 1989 en Nigeria y opera en el sector agroindustrial. En el año 1996 la compañía trasladó su sede a Singapur como resultado de una invitación por parte de la Junta de Desarrollo del Comercio de Singapur (actualmente Enterprise Singapore). Olam Food Ingredients tiene más de 19 000 clientes alrededor del mundo y más de 41 000 empleados. La empresa cuenta con una capitalización de mercado de alrededor de 5,987 billones de USD y es uno de los proveedores de cacao más grandes del mundo.
Invertir en cacao, en síntesis
- Del cacao se derivan siete productos que son utilizados en diferentes industrias, por lo que constituye una materia prima muy popular para invertir.
- Invertir en cacao puede brindar beneficios considerables debido a la creciente demanda de esta materia prima, su volatilidad, resistencia relativa a la inflación y el hecho de que constituye una alternativa a la hora de diversificar tu portfolio.
- Puedes operar con cacao a través de acciones, ETFs, futuros y opciones.
- Dentro de los factores que afectan el precio del cacao se encuentran el clima, los cambios de moneda, la inestabilidad política, el ingreso per cápita de los países consumidores, así como la oferta y la demanda.
- Dentro de las mayores empresas chocolateras del mundo por capitalización de mercado se encuentran Nestlé S.A., Mondelez International, Inc., Barry Callebaut AG, Meiji Holdings Co., Ltd, Olam Food Ingredients y Cargill Incorporated.
1 ICCO, 2022
2 Barómetro del cacao, 2022
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