¿Qué son las soft commodities y cómo hacer trading de materias primas blandas?
El mercado de las materias primas puede dividirse en dos categorías: agrícolas y mineras. Aquí indagaremos en las materias primas agrícolas, como el trigo, el cacao y el aceite de palma, y cómo operar con ellas con nosotros.
¿Qué puedes encontrar en este artículo?
¿Qué son las materias primas agrícolas?
Las materias primas agrícolas son productos naturales y cultivados, como el azúcar, el trigo, el maíz, el aceite de palma, la soja, el ganado, etc. Coloquialmente se les llama «materias primas blandas». La principal característica de las materias primas agrícolas es que se cultivan (y se alimentan o crían), no se extraen.
Con las materias primas agrícolas necesarias para el sustento diario, su disponibilidad o la falta de ellas son una oportunidad para que los inversores especulen sobre su futuro. El motivo es que las materias primas agrícolas afrontan muchos riesgos que afectan a su distribución, como patrones meteorológicos irregulares o la degradación del suelo, que provocan incertidumbre en el mercado.
En la siguiente tabla se muestran ejemplos más detallados de materias primas agrícolas.
Más información sobre las materias primas y cómo operar con ellas
Ejemplos de materias primas agrícolas
| Azúcar - Nueva York n.º 11 | El precio del contrato de azúcar n.º 11 de Nueva York se usa en todo el mundo como contrato de referencia para las operaciones con azúcar sin refinar. Se opera con los contratos de futuro en el Intercontinental Exchange (ICE) y el volumen de cada contrato es de 112 000 libras. |
| Café - Nueva York (arábica) | El contrato de futuros de Café C es la referencia mundial de los precios de café arábica. El mercado C es un mercado global de materias primas donde se opera con los precios de contrato de los frutos físicos verdes desde uno de los almacenes con licencia en 20 países a uno de los muchos puertos en EE. UU. y Europa, con primas y descuentos establecidos para puertos y crecimientos. |
| Cacao - Nueva York | El contrato de cacao es la referencia mundial para el mercado global del cacao. El contrato establece el precio de la entrega física del producto de la bolsa desde varios orígenes en África, Asia y Centroamérica y Sudamérica a cualquiera de los cinco puertos de entrega en EE. UU. |
| Trigo - Chicago | Los contratos de futuros de trigo se ofrecen en el Chicago Board of Trade (CBOT) y sirven como modelo del sector para los precios del trigo. Los precios de futuros del trigo del CBOT cotizan en dólares y centavos por fanega y se opera con ellos en lotes de un tamaño de 5000 fanegas (136 toneladas métricas). |
| Maíz | Los futuros de maíz son contratos que cotizan en bolsa en el CBOT en los que el precio del maíz se compra y se vende a 5000 fanegas por contrato. Este contrato se considera la referencia mundial del maíz, que suele usarse para alimentar a ganado bovino y avícola. |
| Algodón | Los contratos de futuros de algodón cotizan principalmente en el New York Mercantile Exchange (NYMEX), donde encontrará la referencia global para el precio del algodón. El precio del contrato es de 50 000 libras de peso neto, acordado entre el comprador al aceptar la entrega por parte del vendedor en una fecha futura concreta. |
| Aceite de palma crudo | Los contratos de futuros de aceite de palma crudo cotizan en Bursa Malaysia. El tamaño del contrato es de 25 toneladas métricas y se usa como precio de referencia mundial para las operaciones con aceite de palma crudo. Los dos mayores productores y exportadores de aceite de palma son Indonesia y Malasia. |
| Harina de soja | El contrato de harina de soja cotiza en el CBOT y cada contrato de futuros es de 100 toneladas cortas o aproximadamente 91 toneladas métricas. Se opera con la materia prima entre distribuidores, importadores, productores que tienden a la ganadería y procesadores de alimentos. |
| Azúcar - Londres n.º 5 | El contrato de futuros del azúcar blanco se usa como referencia global para fijar los precios del azúcar banco físico. Cotiza como White Sugar No. 5 , y esta materia prima cotiza en el mercado ICE Futures Europe de Londres. |
| Café - Londres (robusta) | Los futuros del café robusta cotizan en el ICE y el tamaño del contrato es de 10 toneladas métricas. Los mayores productores de café están en África, Asia y Sudamérica. |
| Cacao - Londres | Los futuros del cacao de Londres sirven de referencia global para el precio físico del cacao. El cacao cotiza en el ICE y cada contrato se fija en 10 toneladas métricas. |
| Soja | Los contratos de futuros de soja cotizan en el CBOT. El volumen estándar de contrato es de 5000 fanegas, mientras que un minicontrato de soja equivale a 1000 fanegas. |
| Aceite de soja | El aceite de soja cotiza en el CBT, y el volumen de cada contrato se fija en 60 000 libras (o 27 toneladas métricas). El aceite de soja suele usarse para producir aceites de cocina y margarina. |
| Madera | Los futuros de madera cotizan en el Chicago Mercantile Exchange (CME), y el volumen de cada contrato está establecido en 110 000 pies tablares o aproximadamente 260 metros cúbicos. |
| Zumo de naranja | El zumo de naranja concentrado congelado se usa como referencia para el precio del zumo de naranja. Los contratos de futuros están fijados en 15 000 libras de zumo de naranja concentrado. |
| Carne de cerdo | Los futuros de carne de cerdo cotizan en el CME. El volumen de contrato se establece en 40 000 libras (o 18 toneladas métricas) de carne de cerdo |
| Ganado vivo | Los contratos de futuros de ganado vivo cotizan en el CME. El tamaño de contrato se establece en 40 000 libras (o 18 toneladas métricas) de ganado vivo. |
| Avena | Los futuros de avena son contratos cotizados en bolsa en los que el comprador accede a aceptar la entrega por parte del vendedor de una cantidad específica de avena (p. ej. 5000 fanegas o 86 toneladas métricas) a un precio predeterminado en una fecha de entrega futura. Los contratos de futuros cotizan en el CBOT, donde se determina la referencia para el precio de la avena. |
| Arroz en cáscara | Los contratos de futuros del arroz en cáscara cotizan en el CME, donde se alcanzan acuerdos para el tamaño de 2000 quintales, o unas 91 toneladas métricas de arroz en cáscara. |
| Trigo - Londres | El contrato de futuros UK Feed Wheat está reconocido como la referencia europea para fijar los precios del trigo alimentario físico. Operan con él activamente en el mercado ICE Futures Europe de Londres distribuidores, exportadores, etc. |
¿Qué son las materias primas mineras?
Las materias primas mineras son productos que se extraen, como el petróleo crudo, el oro y el cobre. La característica más destacada de las materias primas mineras es que se encuentran bajo la superficie terrestre en determinadas regiones geológicas. Algunos ejemplos son:
- metales preciosos, como el oro, la plata y el platino;
- metales básicos, como el cobre, el zinc, el plomo y el níquel; y
- energías, como el petróleo crudo, el petróleo de calefacción y el gas natural.
¿Dónde se opera con las materias primas agrícolas?
Las materias primas agrícolas cotizan en algunos mercados muy conocidos, como el Intercontinental Exchange, el Chicago Board of Trade y el Kansas Board of Trade. Sin embargo, no es necesario operar con materias primas agrícolas directamente en un mercado formal: con nosotros, puedes operar con ellas en el mercado extrabursátil. Eso significa que puedes invertir en materias primas que cotizan en varias bolsas en un solo lugar.
Al operar en el mercado extrabursátil utilizarás un bróker que ejecutará tus operaciones, lo que a menudo implica más oportunidades, pero también riesgos únicos.
Con nosotros puedes elegir operar con materias primas en mercados spot, sin vencimiento o mediante opciones y futuros. Operar en mercados spot o al contado implica que las operaciones se llevarán a cabo inmediatamente, según el precio actual del mercado. Las opciones y futuros te permiten invertir en materias primas agrícolas en una fecha concreta y a un precio concreto en el futuro.
¿Por qué operar en mercados de materias primas agrícolas?
Existen varias razones por las que optar por operar en mercados de materias primas agrícolas. La primera, es importante entender que este sector concreto es muy volátil porque la producción agrícola es muy impredecible. Los inversores que prefieren los mercados de gran riesgo suelen elegir las materias primas agrícolas porque las fluctuaciones de los precios pueden ofrecer más oportunidades de inversión.
Sin embargo, su carácter volátil también implica que las materias primas agrícolas conllevan un gran riesgo. Un factor meteorológico desfavorable (como lluvias intensas o una sequía, por ejemplo) puede causar estragos en las materias primas agrícolas y provocar cambios drásticos en los precios en un período muy breve. Además, los cambios en los volúmenes de importación y exportación también pueden afectar directamente a los precios de las materias primas agrícolas.
Un ejemplo reciente del carácter volátil de las materias primas agrícolas es el efecto de la guerra entre Ucrania y Rusia. Los precios del maíz aumentaron con rapidez, en parte debido a que las cosechas de maíz de Ucrania eran un 54 % más pequeñas que en 2021, lo que limitaba el suministro1.
La inversión en materias primas agrícolas con apalancamiento solo amplía el riesgo. Siempre que abras una posición mediante el uso de derivados, deberías tomar medidas de gestión de riesgos adecuadas.
Cómo operar con materias primas agrícolas
- Busca tu mercado favorito.
- Decide cómo quieres operar.
- Abre una cuenta real o practica tu trading con una cuenta demo gratuita.
- Escoge tu oportunidad.
- Elige el tamaño de tu operación y gestiona el riesgo.
- Abre y supervisa tu posición.
Hay dos maneras de abrir una posición en materias primas agrícolas con nosotros.
Opciones barrera
Puedes operar con materias primas agrícolas mediante el uso de barrera, que te permitirán especular sobre los diferentes mercados y establecer niveles de knockout que se activarán automáticamente cuando el precio alcance ese nivel para controlar tu tolerancia al riesgo.
Resumen de las materias primas agrícolas
- Las materias primas agrícolas son productos naturales agrícolas que se cultivan y se cían pero no se extraen, como el azúcar, el trigo, el maíz, el aceite de palma, la soja, el ganado, etc.
- Hay dos tipos de materias primas: las agrícolas, que se nutren, y las mineras, que se extraen del suelo.
- Las materias primas agrícolas cotizan en mercados consolidados, pero no directamente. Puedes invertir en ellas en el mercado extrabursátil con nosotros.
- Muchas personas invierten en materias primas agrícolas porque el mercado es volátil y ofrece la oportunidad de especular sobre la dirección del precio.
- Puedes obtener exposición a las materias primas agrícolas con nosotros mediante el trading de Turbo24 o barrera y opciones vanilla.
Notas a pie de página:
1 Farm Progress
2 Todos los Turbo24 pueden operarse 24 horas al día, 5 días a la semana, excepto los de acciones, que están disponibles en el siguiente horario: 15:30-22:00 (acciones de Estados Unidos) y de 09:00-17:30 (acciones británicas y europeas).
3 Las operaciones con un valor nocional superior a 300 € no tienen comisiones.
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