¿Cómo invertir durante una recesión?

1. ¿Qué es una recesión?
2. ¿Cómo afecta una recesión a los mercados bursátiles?
3. Cómo invertir durante una recesión

¿Qué es una recesión?

Una recesión es un periodo de actividad económica e industrial reducida en el que el producto interior bruto de una economía (PIB) se contrae durante dos trimestres consecutivos. Las recesiones provocan a menudo que los mercados se vuelvan más volátiles, lo que implica oportunidades para inversores que estén al tanto de los riesgos.

¿Cómo afecta una recesión a los mercados bursátiles?

Las recesiones afectan a las acciones de manera diferente, dependiendo del tipo de empresa en la que estés buscando operar. Algunas compañías se mantendrán estables durante una recesión, como las de servicios, salud y productos básicos de consumo. Otras tenderán a tener un rendimiento inferior y su valor disminuirá, como las compañías de viajes y las industriales.

Otros sectores, generalmente aquellos con rendimientos inferiores durante una recesión, tendrán buenos rendimientos durante la recuperación después de la recesión. Entre los ejemplos se incluyen las empresas financieras, inmobiliarias, bienes de consumo no esenciales, industriales y de materiales.

Puedes operar sobre el aumento de la volatilidad de los mercados causada por las recesiones con una cuenta de trading y abriendo una posición con los CFD y las barrera. Estos productos son derivados financieros que te permiten operar sobre los mercados alcistas y bajistas. Si quieres invertir en las empresas de forma directa, necesitarás abrir una cuenta de compraventa de acciones con un proveedor que la ofrezca. De esta manera, te convertirás en accionista y obtendrás beneficios si el precio de las acciones aumenta por encima del precio por el que las has comprado.

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Qué acciones debes vigilar durante una recesión

Las acciones que debes vigilar durante una recesión dependerán de tu apetito por el riesgo. Para los inversores que están dispuestos a operar tanto en largo como en corto, existen oportunidades considerables.

Hemos elaborado esta tabla para mostrarte las acciones a tener en cuenta durante una recesión, con los motivos en las siguientes secciones.

Acciones cíclicas

Las acciones cíclicas tienden a verse muy afectadas durante las recesiones. Estas empresas y sectores tienden a ser sensibles al clima económico actual, por lo que tienden a aumentar en mercados alcistas y a disminuir en mercados bajistas. Por lo tanto, durante las recesiones, cuando los mercados caen, las acciones cíclicas podrían presentar buenas oportunidades para ir corto.

Acciones defensivas

Las acciones defensivas se utilizan a menudo en una cartera como estrategia de cobertura ante el riesgo y las caídas del mercado. Esto se debe a que, por lo general, se consideran como acciones que aguantarán una crisis económica. Entre los sectores a vigilar se incluyen las empresas de servicios y energía, ya que siempre tienen una alta demanda debido a su uso en la sociedad. Por lo tanto, durante las recesiones, las acciones defensivas podrían presentar una buena oportunidad para ir largo.

Acciones especulativas

Las acciones especulativas pueden considerarse oportunidades para ir tanto largo como corto. Esto se debe a que, dependiendo de la situación económica actual y del rendimiento de una empresa en particular, el valor las acciones especulativas podría aumentar o disminuir. Muchos inversores consideran que las penny stocks son más especulativas que otras oportunidades de trading en acciones.

Acciones con liquidez elevada

Las acciones con liquidez elevada, es decir, las empresas que tienen muchas reservas de dinero en efectivo, pueden ser una inversión dudosa. Por un lado, las reservas grandes de dinero en efectivo suelen indicar ingresos altos, especialmente si las reservas de efectivo de la compañía están experimentando ganancias interanuales (a/a). Sin embargo, las reservas en efectivo que permanecen estancadas pueden indicar que la dirección de la empresa es incapaz de pensar en formas de gastarlas, lo que podría obstaculizar el crecimiento y tener consecuencias negativas a largo plazo para el rendimiento de la empresa.

No obstante, durante una recesión, es más probable las empresas con reservas mayores de efectivo puedan aguantar una crisis económica a corto plazo al apoyarse en las reservas de efectivo que han estado manteniendo. Este dinero puede utilizarse para una variedad de propósitos, pero lo más probable es que se utilice para que la empresa siga funcionando durante el periodo en el que haya una menor demanda del consumidor. Por lo tanto, las acciones con liquidez elevada pueden ser posibles oportunidades para ir largo durante una recesión.

Independientemente del tipo de acción que estés buscando para operar durante una recesión, debes prestar atención a los siguientes factores de riesgo que pueden aumentar al invertir durante una recesión:

• Ratios altas de precio-valor contable (P/B) y de precio-beneficio (PER)
• Niveles altos de deuda de la empresa en relación con el capital
• Balances generales débiles
• Baja liquidez del mercado

Cómo invertir durante una recesión

1. Opera en corto para aprovechar las oportunidades en mercados bajistas
2. Opera en largo cuando el mercado se recupera
3. Como establecer estrategias de cobertura ante el riesgo en una recesión

Opera en corto para aprovechar las oportunidades en mercados bajistas

Operar en corto es una manera de aprovechar las oportunidades en mercados bajistas. Muchos inversores utilizarán derivados financieros como los CFD y las barrera para ir corto. Estos productos te permiten abrir una posición sobre los movimientos del precio de un activo sin tener que ser el dueño del mismo.

Abre una cuenta de trading para empezar a operar con los CFD y las barrera

Supongamos en este ejemplo que estamos en una recesión. Has identificado algunas empresas que puede que no sean capaces de superar la tormenta, y crees que el precio de sus acciones se va a resentir. Como resultado, decides abrir una posición corta en las acciones de la empresa, por lo que obtendrás beneficios si el precio de sus acciones cae.

Opera en largo cuando el mercado se recupera

Ir largo durante una recesión puede ser arriesgado, especialmente si lo haces demasiado pronto y el mercado cae aún más. Lo que muchos inversores harán es esperar al rebote inicial, cuando muchas acciones estén en su punto más bajo durante varios años. Entonces, comprarán a este nivel con la esperanza de cosechar el mayor beneficio posible en una eventual recuperación después de la recesión.

Puedes ir largo con los CFD y las barrera, al igual que puedes utilizarlos para ir corto. También puedes obtener beneficios de una recuperación después de una recesión invirtiendo directamente en las acciones de una empresa. Esto te convertirá en un accionista, por lo que podrás recibir derechos de voto y dividendos en caso de que la empresa los pague.

Abre una cuenta de trading para ir largo con los CFD y las barrera.

Como establecer estrategias de cobertura ante el riesgo en una recesión

Los inversores pueden considerar utilizar una estrategia de cobertura para gestionar su riesgo en una situación de recesión.

Para crear una estrategia de cobertura es necesario incluir más de un activo. Por ejemplo, un inversor que tenga una cartera subyacente de acciones blue chip que cotizan en la Bolsa de Londres (LSE) considera operar en el índice FTSE 100 para establecer estrategias de cobertura o proteger su cartera.

Si la cartera de inversiones tiene un valor de 100 000 libras, el inversor podría abrir una posición corta del mismo tamaño en el FTSE 100.

Más información sobre la gestión del riesgo

Si el mercado en general cayese, la pérdida de valor de estas acciones blue chip debería verse compensada, al menos parcialmente, por los beneficios de la posición corta en el índice. El uso de un índice para proteger o cubrir una cartera resulta a menudo una solución más rentable que el coste alternativo de liquidar toda la posición de renta variable.

Los índices en sectores pueden también utilizarse para cubrir acciones de sectores específicos. Por ejemplo, un índice bancario podría negociarse ante una cartera de acciones bancarias, y un índice de recursos podría utilizarse para cubrir una cartera de acciones de minería.

Muchos inversores utilizan los CFD como una estrategia de cobertura, ya que las pérdidas pueden compensarse con beneficios para fines fiscales.

Abre una cuenta de trading para empezar a operar u obtener más información sobre los instrumentos financieros que los inversores utilizan para la cobertura.