Guía para el trading de acciones de Tesla

Tesla fue fundada en 2003 por Marc Tarpening y Martin Eberhard. La pareja financió la compañía por sí misma hasta que Elon Musk se unió a la junta directiva en febrero de 2004, tras invertir 7,5 millones de dólares en la empresa. Tanto Tarpening como Eberhard abandonaron posteriormente la compañía y Musk se convirtió en el director ejecutivo (CEO).

Inicialmente, la empresa era conocida como Tesla Motors, pero luego cambió a su nombre actual de Tesla Inc. en 2017. El cambio de nombre reflejó una transformación en Tesla, que pasó de ser solo un fabricante de automóviles a ser también una compañía energética. Además de automóviles, Tesla también fabrica equipos de almacenamiento de energía con el objetivo de mejorar los sistemas de producción energética y el desplazamiento eléctrico por todo el mundo.

Tesla celebró su oferta pública inicial (OPV) el 29 de junio de 2010, en la que se ofrecieron 13,3 millones de acciones a un precio inicial de 17$ por acción. Al cierre de los mercados el primer día, el valor de las acciones de Tesla había aumentado en un 40,53%, hasta alcanzar los 23,89$. Desde entonces, el precio aumentó hasta un máximo de alrededor de 380$ en junio de 2017. Más recientemente, al final del primer trimestre de 2019, el precio de las acciones de Tesla rondaba los 280$.

La capitalización bursátil de Tesla en mayo de 2019 era de 43.000 millones de dólares, mayor que la de marcas más consolidadas como Ford Motor Company (41.000 millones de dólares), Ferrari (23.000 millones de dólares) y Fiat Chrysler (21.000 millones de dólares).

Acciones de Tesla: lo esencial

Las acciones de Tesla cotizan en el NASDAQ exchange bajo la denominación abreviada TSLA. Si desea comprar, vender u operar con acciones de Tesla, necesita entender los detalles del negocio, así como los factores que influyen en el precio de las acciones.

El precio de las acciones de Tesla depende tanto de la imagen de la marca como de la popularidad de sus productos. Algunos analistas de mercado creen que Tesla está sobrevalorado por esta razón. A pesar de ello, su coche más popular, el Model 3, se convirtió en el coche eléctrico más vendido del mundo en 2018, con 138.000 unidades.

La dirección de la compañía afirma que quiere duplicar esta cifra de ventas en 2019, y esta perspectiva tiene una posibilidad muy real de éxito dada la expansión de Tesla en los mercados chino y europeo.

En términos de accionistas, Elon Musk posee la mayor cantidad de acciones de Tesla, con una participación estimada del 20% en la compañía. Muchos han especulado que la gran cuota de propiedad de Musk es un intento de disipar las preocupaciones sobre las perspectivas futuras de Tesla como compañía viable.

Algunos inversores han expresado su preocupación por el hecho de que el CEO tenga una participación tan grande en la compañía porque, si decide vender, podría acabar con miles de millones del valor de mercado de Tesla. Sin embargo, Musk ha declarado que sería “la última persona en vender”, por lo que los inversores no deben desanimarse por el hecho de que una persona tenga una participación tan grande en la compañía.

El comportamiento de Musk también puede tener un gran impacto en el precio de las acciones de Tesla. Por ejemplo, los precios de las acciones subieron en agosto de 2018 después de tuitear que estaba “considerando privatizar Tesla a 420$ por acción”, aunque esto nunca llegó a buen puerto. Sin embargo, los precios de las acciones cayeron después de que se le grabara fumando cannabis y bebiendo güisqui durante una entrevista de radio.

Personal clave de Tesla: ¿quién dirige la compañía?

La junta directiva de Tesla está compuesta por 11 miembros, y la dirección general de la compañía está compuesta por 14 personas, incluidos sus directores financieros, técnicos y contables. Los miembros de la junta directiva se indican con un asterisco en la siguiente tabla.

Tesla cuenta con una plantilla particularmente fuerte en su junta directiva, incluyendo a James Murdoch, hijo del magnate de la prensa Rupert Murdoch, y Larry Ellison, una de las diez personas más ricas del mundo.

¿Cuál es el modelo de negocio de Tesla?

El modelo de negocio de Tesla es ligeramente diferente al de otros fabricantes de automóviles. Por un lado, Tesla no vende sus coches a través de concesionarios franquiciados, sino que opera a través de la venta directa. La compañía cuenta con una gran red de salas de muestras internacionales que se encuentran en gran parte de las principales ciudades del mundo. Debido a que posee sus propias salas de ventas, Tesla crea una experiencia única y personalizada para el cliente, lo que se considera una parte integral de su marca.

Elon Musk, CEO de Tesla, declaró en el pasado que el modelo de negocio de la compañía era “acelerar la llegada del transporte sostenible mediante la introducción en el mercado de coches eléctricos de consumo masivo lo antes posible”¹. Sin embargo, el propio Musk admitió que esto era simplemente imposible de lograr para una nueva compañía.

Como resultado, Tesla se considera un fabricante de coches eléctricos de lujo y, en algunos aspectos, de alto rendimiento. Sin embargo, se sigue especulando sobre si en los próximos años Tesla buscará reinventarse a sí misma como una compañía de coches eléctricos asequibles.

Actualmente, la imagen de empresa afable y exitosa funciona para Tesla después de que la compañía comunicara trimestres rentables por primera vez en el tercer y cuarto trimestre de 2018. Elon Musk atribuyó esto a la popularidad del Model 3 entre los clientes tanto de marcas premium como no premium, afirmando que Tesla se estaba convirtiendo en una marca dominante.

Análisis fundamental de Tesla: cómo analizar Tesla

Antes de que decida operar sobre acciones de Tesla, es importante que lleve a cabo un análisis fundamental para evaluar si están actualmente sobrevaloradas o infravaloradas. Una vez realizada la evaluación, puede decidir si desea ir largo o ir corto.

Los inversores llevan a cabo un análisis fundamental mediante el estudio de los estados financieros de una compañía, incluyendo sus beneficios y pérdidas, entre otros aspectos. Sin embargo, el análisis fundamental también se basa en factores externos que podrían afectar al valor de un mercado, como la demanda actual de los coches Tesla y si la gente está aún más interesada en comprar gasolina en lugar de coches eléctricos.

La relación precio-beneficio de Tesla

El valor de las acciones de Tesla puede medirse observando su relación precio-beneficios (PER). En esencia, muestra cuánto debería invertir en Tesla para obtener 1€ de beneficio. Si una compañía tiene una alta relación precio-beneficios en comparación con sus competidores, podría ser indicativo de que sus acciones están sobrevaloradas.

La relación PER se calcula dividiendo el valor de mercado por acción entre los beneficios por acción. Los beneficios por acción se calculan dividiendo el beneficio total de la compañía entre el número de acciones en circulación. Para Tesla, el NASDAQ estimó que la relación precio-beneficios era de 43,20 para 2020.

Rendimiento relativo de dividendos de Tesla

La rentabilidad por dividendo compara los dividendos anuales de una compañía (la fracción de los beneficios pagada a los accionistas) con el precio por acción. La rentabilidad por dividendo relativa es la rentabilidad por dividendo de una acción en comparación con la de todo el índice. En el caso de Tesla, el NASDAQ.

Para calcular la rentabilidad relativa de los dividendos de Tesla, primero calcule su rentabilidad de dividendos. Esto se realiza dividiendo su dividendo anual por el precio actual de la acción. A continuación, divida la rentabilidad por dividendo entre la rentabilidad por dividendo media de US Tech 100. Un bajo rendimiento relativo de los dividendos podría sugerir que las acciones están sobrevaloradas cuando se comparan con las acciones de la competencia. Tesla nunca ha repartido dividendos a sus accionistas porque su modelo de negocio actual es reinvertir las ganancias para el crecimiento futuro.

Rendimiento de los fondos propios de Tesla

El rendimiento de los fondos propios (ROE) de Tesla mide el rendimiento del capital de los accionistas. El ROE se expresa como un porcentaje y puede calcularse dividiendo el ingreso neto de una compañía entre el capital de los accionistas. Un ROE bajo podría ser un indicador de que las acciones de una compañía están sobrevaloradas, ya que demostraría que Tesla no está generando muchos ingresos en relación con la cantidad de inversión de los accionistas. El ROE de Tesla fue del -18,23% en marzo de 2019.

Obtenga más información sobre el análisis fundamental

Cómo operar con acciones de Tesla

El trading de las acciones de Tesla es ligeramente diferente a la inversión en ellas porque usted no posee las acciones, sino que simplemente está especulando sobre la dirección en la que se moverá su precio. Usted irá largo si espera que el precio suba, y corto si espera que el precio baje. Puede operar con acciones de Tesla a través de los contratos por diferencia (CFD).

Si decide operar con acciones de Tesla, estará operando con apalancamiento, lo que significa que tiene que aportar un pequeño depósito llamado margen para obtener una exposición total al mercado. Debe tener en cuenta que esto amplifica su exposición, ya que sus beneficios o pérdidas se basan en el tamaño completo de su posición, no en el depósito.

Obtenga más información sobre el trading con apalancamiento

Operar con Tesla con CFD

Un CFD es un contrato que le permite invertir sobre la diferencia de precio en una acción de Tesla entre el momento en el que abre una posición y el momento en el que la cierra. Para ir largo en las acciones de TSLA, usted compraría el mercado, mientras que para ir corto, vendería.

Fuente

¹Tesla, 2013