Los 8 mejores indicadores de volatilidad que todo trader debería conocer
Operar con volatilidad es una forma excelente de sacar partido de la rápida evolución de los mercados. Descubre los 8 mejores* indicadores para medir y afrontar la volatilidad del mercado a fin de mover ficha cuando este cambie.
¿Qué son los indicadores de volatilidad?
Los indicadores de volatilidad son herramientas técnicas que ayudan a los inversores y analistas a medir y entender los periodos de alta y baja volatilidad de un valor concreto o del conjunto del mercado. Al seleccionar un valor, los inversores suelen fijarse en su volatilidad histórica o en su volatilidad implícita para determinar los riesgos asociados.
Es importante que conozcas los distintos indicadores de volatilidad y cómo utilizarlos, a fin de ayudarte a tomar decisiones mejor fundadas.
La volatilidad se suele clasificar en dos categorías:
- Baja volatilidad: el valor no fluctúa drásticamente y tiende a ser más estable.
- Alta volatilidad: el valor puede variar drásticamente en un breve periodo de tiempo en una u otra dirección.
Las distintas condiciones del mercado requieren estrategias diferentes. Mientras que los periodos de baja volatilidad podrían ser adecuados para un estilo de trading más relajado, los periodos de alta volatilidad son favorables en el caso de las estrategias de ruptura (breakout) y scalping.
La volatilidad puede afectar a casi todos los mercados, ya se deba a acontecimientos macroeconómicos, a la psicología humana o a factores exclusivos de un sector. Comprender las condiciones del mercado puede servir de fundamento para tus decisiones de trading: los indicadores que figuran a continuación pueden ayudarte a identificar la volatilidad en el mercado
Cómo utilizar los indicadores de volatilidad en el trading
- Obtén más información sobre los mejores indicadores de volatilidad.
- Decide si deseas operar con Turbo24, CFD, barrera u opciones vanilla.
- Elige el activo con el que quieras operar.
- Crea una cuenta o inicia sesión.
- Toma medidas para gestionar tu riesgo.
- Realiza tu operación.
Los 8 mejores indicadores de volatilidad que debes conocer
- Bandas de Bollinger
- Indicador de rango promedio verdadero (ATR)
- Índice de volatilidad (VIX)
- Indicador de canal de Keltner
- Indicador de canal de Donchian
- Indicador de volatilidad de Chaikin
- Indicador de volatilidad de Twiggs
- Índice de volatilidad relativa (RVI)
* Ten en cuenta que no se trata necesariamente de los mejores indicadores y que su uso no garantiza un resultado positivo en tus operaciones. Los indicadores elegidos son algunos de los más útiles y populares entre los inversores a la hora de medir la volatilidad.
Bandas de Bollinger
Las bandas de Bollinger son un destacado tipo de indicador técnico de precios. Su estructura está formada por una banda superior y otra inferior, situadas a ambos lados de una media móvil simple (SMA, por sus siglas en inglés). Cada banda puede utilizarse para identificar regiones de soporte y resistencia, ya que se traza a dos desviaciones estándar de la SMA del mercado.
Nuestra plataforma de trading calcula automáticamente las bandas de Bollinger para ti, pero sigue siendo útil con el fin de que un inversor sepa qué significan las diferentes bandas y qué se puede aprender de ellas
Ventajas y desventajas de las bandas de Bollinger
| Ventajas | Desventajas |
| Las tendencias fuertes provocan volatilidad, que se observa cuando las bandas de Bollinger se ensanchan y se estrechan, lo que las convierte en valiosos indicadores de tendencia. | Las bandas de Bollinger son un indicador de rezagado, lo que significa que no pronostican patrones de precios, sino que siguen las tendencias existentes en el mercado. Esto implica que es posible que no recibas señales hasta que el movimiento del precio ya haya empezado. |
| Las bandas de Bollinger son sumamente fáciles de usar y pueden ofrecerte otra perspectiva cuando las traza un software de trading de manera automática. | Las bandas de Bollinger deben utilizarse junto con otras herramientas de análisis técnico según su creador, John Bollinger, quien también afirmó que no son indicadores infalibles de las tendencias del mercado. |
Indicador de rango promedio verdadero (ATR)
El indicador de rango promedio verdadero (ATR, por sus siglas en inglés) se utiliza para monitorizar la volatilidad durante un periodo determinado. Se mueve hacia arriba o hacia abajo en función de lo pronunciadas que sean las variaciones del precio de un activo; un valor de ATR más alto indica una mayor volatilidad del mercado y uno más bajo muestra una menor volatilidad del mercado.
Cómo calcular el rango promedio verdadero
A fin de calcular el rango promedio verdadero, primero hay que calcular el rango verdadero. Para ello, se toma el mayor de estos tres cálculos:
- El máximo actual menos el cierre anterior
- El mínimo actual menos el cierre anterior
- El máximo actual menos el mínimo actual
Repetirías este proceso en un marco temporal específico para obtener una media móvil de una serie de rangos reales.
Ventajas y desventajas del ATR
| Ventajas | Desventajas |
| El ATR es una media móvil suavizada de la volatilidad durante un periodo determinado. | El mecanismo de parada y retroceso parabólicos presupone que se cambia a una posición corta cuando se sale de una posición larga, y viceversa. |
| Puede utilizarse en los mercados de forex, índices, acciones y materias primas. | Aunque el ATR es útil, debe utilizarse junto con otros indicadores para confirmar las previsiones. |
| El ATR se utiliza a menudo para evaluar cuándo y dónde entrar o salir de una posición, así como a qué nivel de precios aplicar un stop dinámico o stop garantizado. |
Índice de volatilidad (VIX)
El VIX es un índice de volatilidad en tiempo real, creado por el Chicago Board Options Exchange (CBOE). Fue el primer referente para medir las expectativas de volatilidad del mercado. Sin embargo, dado que el índice es prospectivo, solo muestra la volatilidad implícita del S&P 500 (SPX) de los siguientes 30 días.
El VIX se calcula como porcentaje utilizando el precio de las opciones sobre el índice SPX. Lo más probable es que el S&P 500 descienda si el valor del VIX sube, mientras que un descenso del valor del VIX indica que lo más probable es que el índice se mantenga estable.
El cálculo del VIX implica unos cálculos matemáticos sumamente complejos, aunque no es necesario que los entiendas para operar en el índice.
Ir largo o corto en el VIX
| Ir largo en el VIX | Ir corto en el VIX |
| Adoptarás una posición larga en el VIX si crees que la volatilidad va a aumentar y que el VIX subirá. Ir largo en el VIX es una posición popular en tiempos de inestabilidad financiera, cuando existe mucha presión e incertidumbre en el mercado. | Cuando abres una posición corta en el VIX, esperas fundamentalmente que el valor del S&P 500 suba. Ir corto sobre la volatilidad es popular sobre todo cuando los tipos de interés son bajos, existe un crecimiento económico moderado y baja volatilidad en los mercados financieros. |
| Si hubiese volatilidad, tu predicción habría resultado correcta, y podrías obtener beneficios. Sin embargo, si adoptas una posición larga y no se produce volatilidad en el mercado, tu posición habría generado pérdidas. | Si el S&P 500 sube, es probable que el VIX caiga, y podrías obtener un beneficio. Sin embargo, la volatilidad en corto tiene un riesgo inherente, ya que si la volatilidad sube, la pérdida es potencialmente ilimitada. |
Indicador de canal de Keltner
El indicador de canal de Keltner busca zonas de volatilidad de precios en un activo. Utiliza tres líneas independientes para evaluar la volatilidad de un activo tomando como base el movimiento del precio y los niveles de soporte o resistencia.
Si el precio del activo cierra por encima de la banda superior, que representa la resistencia, o por debajo de la banda inferior, que representa el soporte, puede indicar que la tendencia va a cambiar o acelerarse.
En nuestra plataforma de trading, puedes calcular automáticamente el canal de Keltner.
Uso de canales de Keltner en MT4
El canal de Keltner es uno de los indicadores más populares en MetaTrader 4 (MT4), que utilizan sobre todo los inversores de forex debido a que el mercado de divisas es bastante volátil.
Tiene la funcionalidad de aplicar automáticamente los canales de Keltner a sus gráficos mientras utiliza la plataforma. Aparte del canal de Keltner, la plataforma viene con varios indicadores y complementos, algunos de los cuales se obtienen de forma gratuita al descargar MT4 desde nuestro sitio web.
Indicador de canal de Donchian
Los inversores utilizan el indicador de canal de Donchian para detectar posibles rupturas (breakouts) y retrocesos. Para trazar con claridad la información facilitada por el canal y actuar con rapidez ante cualquier indicación de operación futura.
El gráfico de precios que figura continuación es un ejemplo de cómo son los indicadores del canal de Donchian cuando se colocan sobre un gráfico de velas. La banda central refleja una media del máximo y el mínimo actuales de esa sesión de trading, mientras que las bandas superior e inferior representan el máximo más alto y el mínimo más bajo del periodo anterior, respectivamente.
Puedes calcular el indicador del canal de Donchian con solo pulsar un botón en nuestra plataforma de trading.
Indicador de volatilidad de Chaikin
El indicador de volatilidad Chaikin muestra la diferencia entre las medias móviles de dos líneas de acumulación-distribución ponderadas por volumen1. La volatilidad se mide como ampliación del rango entre los precios máximo y mínimo de un valor, comparando la diferencia entre esos dos precios. Un aumento del indicador de volatilidad en un breve periodo puede indicar la proximidad de un mínimo. Un descenso de la volatilidad a largo plazo puede indicar un máximo inminente. El indicador de Chaikin debe utilizarse junto con un sistema de medias móviles o una envolvente de precios.
Cómo calcular la volatilidad de Chaikin
Media alta baja = MME de (alta - baja)
Volatilidad = (media alta baja - media alta baja hace n periodos) / media alta baja hace n periodos] x 100
Indicador de volatilidad de Twiggs
El indicador de volatilidad de Twiggs se usa para indicar un mayor riesgo de mercado. Se utiliza para seguir índices de mercado como el Dow y el S&P 500, pero también puede servir con el propósito de seguir el comportamiento de valores específicos2.
La volatilidad de Twiggs se utiliza sobre todo para indicar la subida y bajada del riesgo de mercado, donde:
- Los picos ascendentes muestran un aumento del riesgo de mercado.
- Los picos descendentes muestran una disminución del riesgo de mercado.
Índice de volatilidad relativa (RVI)
El índice de volatilidad relativa (RVI, por sus siglas en inglés) fue desarrollado por Donald Dorsey y calcula la dirección de la volatilidad del precio de un activo. El RVI puede oscilar entre cero y 100 y, a diferencia de muchos indicadores que miden el movimiento de los precios, realiza un trabajo excepcional a la hora de medir la fortaleza del mercado3.
Señales de compra y venta del RVI
A continuación, se exponen las reglas que Dorsey desarrolló para las señales de compra y venta al utilizar el RVI4.
- Compra si el RVI es superior a 50.
- Vende si el RVI es inferior a 50.
- Si no recibes la primera señal de compra del RVI, compra cuando el RVI sea superior a 60.
- Si no recibes la primera señal de venta del RVI, vende cuando el RVI sea inferior a 40.
- Cierra una posición larga cuando el RVI sea inferior a 40.
- Cierra una posición corta cuando el RVI sea superior a 60.
Este RVI no está destinado a ser utilizado como indicador independiente de trading y debe utilizarse junto con otras herramientas y metodologías de trading.
Resumen de los 8 mejores indicadores de volatilidad
- Los indicadores de volatilidad son herramientas técnicas que ayudan a los inversores y analistas a medir y entender los periodos de alta y baja volatilidad de un valor concreto o del conjunto del mercado.
- Muchos inversores y analistas utilizan la desviación estándar como principal medida de la volatilidad.
- La volatilidad se suele clasificar en dos categorías de riesgo: riesgo bajo y riesgo alto.
- Puedes invertir en volatilidad con nosotros mediante Turbo24, CFD, barrera u opciones vanilla.
1 Barchart.com, 2022
2 Fidelity, 2022
3 Incredible Chart, 2022
4 Trading Sim, 2022
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