Qué es el indicador Momentum y cómo utilizarlo en trading
El indicador Momentum es un indicador de análisis técnico que permite a los traders anticipar los movimientos de precios en el mercado. Es uno de los más versátiles y de simple aplicación.
¿Qué es el indicador Momentum?
El indicador Momentum es un indicador de análisis técnico del tipo oscilador, creado por Paul Emil Appell. Es uno de los más utilizados por su sencillez y versatilidad, el mismo prevé el comportamiento futuro del precio y permite anticipar un posible cambio futuro en el movimiento del mercado.
Su utilidad está dada en anticipar los cambios de tendencia y mostrar la velocidad del cambio en los precios durante un período de tiempo seleccionado. El indicador Momentum no solo reacciona a la dirección del movimiento de los precios, sino que también cambia la dirección antes de que lo hagan los precios.
Cómo se calcula el indicador Momentum
El indicador Momentum refleja la tendencia y la estimación de la tasa de cambio de precio sobre la base de una comparación de los valores actuales y anteriores. Para calcularlo se aplica la fórmula:
Momentum = [CA (Cierre actual) / CP (Cierre del período anterior determinado)] X 100
Cuando se calcula el indicador Momentum este puede trasladarse a un gráfico de precios, y obtener de esta forma su representación gráfica, que se visualiza como una línea que oscila alrededor de una línea neutra de valor 0.
Ejemplo
Si en un período de 15 días, donde el cierre actual del par GBP/USD es de 1,8000 y el cierre al comienzo de dicho período es de 1,7500, el indicador Momentum (15) de tendencia alcista se calcularía de la siguiente forma:
Momentum Forex (15) = (1,8000 / 1,7500) x 100 = 102,86
Sin embargo, si durante un mismo período de 15 días, donde el cierre actual del par GBP/USD es de 1,8000 y el cierre al comienzo de dicho período es de 1.8500, el indicador Momentum (15) de tendencia bajista se calcularía de la siguiente forma:
Momentum Forex (15) = (1,8000 / 1,8500) x 100 = 97,30
Cómo interpretar el indicador Momentum
El indicador Momentum es uno de los más comprensibles entre todos los indicadores de tendencias, pues muestra si la tendencia se está acelerando o desacelerando y a su vez si mantiene o disminuye su velocidad.
El valor del indicador puede ser positivo o negativo, de allí que, mientras más se aleje de cero, más claridad existe en las condiciones de sobreventa o de sobrecompra en el mercado.
- El indicador será mayor a 100 en la medida que el precio de cierre de hoy sea mayor al que tenía en periodos anteriores. En este caso se dice que el valor del momentum es positivo.
- El indicador será menor a 100 en la medida que el precio de cierre de hoy sea menor al que tenía en periodos anteriores. En este caso se dice que el valor del momentum es negativo.
La correcta aplicación e interpretación del indicador Momentum permite detectar distintas señales en el mercado: compra, venta y salida. Dichas señales son vitales para los traders a la hora de invertir y tomar decisiones respecto a sus operaciones.
Cómo aplicar el Momentum en tu trading
- Inicia sesión o abre una cuenta real
- Aplica el indicador momentum a tu operativa
- Selecciona si operar a través de Turbo24, CFDs o Barrera y opciones vanilla
- Selecciona tu tipo de operación: Vender (ir corto) o Comprar (ir largo)
- Gestiona el tamaño y riesgo de tu operación
- Confirma tu operación
Existen varias formas de aplicar el indicador Momentum a tu trading: como un indicador de tendencia, como un indicador adelantado y como indicador de divergencias. Además, el indicador puede ser aplicado en diferentes marcos de tiempo, lo cual es conveniente para los traders que poseen distintas estrategias de inversión como el swing trading, day trading y scalping.
Como un indicador de tendencia: en este caso brinda posibles señales de compra o venta.
- Posible señal de compra: cuando el indicador corta la línea horizontal de 100 de abajo hacia arriba.
- Posible señal de venta: cuando el indicador corta la línea horizontal de 100 de arriba hacia abajo.
Como un indicador adelantado: en este caso se pueden identificar los techos en el mercado cuando hay incrementos acelerados en los precios e identificarse los suelos cuando los precios caen vertiginosamente.
Como indicador de divergencias: en este caso las divergencias alcistas o bajistas pueden ser usadas como señales para entrar al mercado.
- Divergencia bajista: cuando en el mercado se presentan máximos, el Momentum sube de forma casi vertical hasta caer, mientras los precios aún suben o se mueven con una tendencia lateral. Ello quiere decir que, si el indicador sube, toca el techo y comienza a bajar, se produce una señal que se interpreta como una señal de venta.
- Divergencia alcista: cuando en el mercado se presentan mínimos, el Momentum cae con mucha fuerza y sube antes de que lo hagan los precios, los que continúan bajando durante un tiempo. En otras palabras, cuando el indicador toca fondo y comienza a subir nuevamente, se produce una señal que se interpreta como una señal de compra.
Estrategias con el indicador Momentum
El Momentum es un indicador técnico que puede ser muy efectivo cuando se usa en buenas estrategias de trading. Muchas de estas estrategias se basan en identificar la tendencia o la falta de esta. El hecho de saber cuándo comienza o termina una tendencia constituye una información muy útil para los traders.
La estrategia de Momentum está dentro de las estrategias tendenciales donde la fuerza del movimiento es la clave. Seguir este tipo de estrategia es básicamente invertir, o sea tomar posiciones largas, en aquellos activos con un claro incremento de precio. En este sentido se compran los activos que estén fuertemente alcistas y se espera que esa fortaleza continúe.
El indicador Momentum también se puede utilizar en diferentes estrategias de impulso, incluido el seguimiento de tendencia y la inversión de tendencia. Para que la estrategia sea efectiva, el impulso debe analizarse en varios marcos temporales, desde el más largo hasta el más corto. La ventaja de ello radica en que los traders puede interpretar el indicador desde la tendencia subyacente hasta la tendencia de trading que desean operar.
Momentum a favor de la tendencia
En el trading con Momentum se puede usar el indicador para entrar en el mercado cuando la tendencia que ya está establecida se está fortaleciendo. En este caso, si bien el trader pierde la oportunidad de aprovechar todo el recorrido del precio, debe tener menos señales falsas y en consecuencia correr menos riesgo.
- Señal de compra: Tiene lugar cuando, ante una tendencia alcista, el impulso sobrepasa la línea horizontal de 100 a la vez que la media móvil de 5 períodos sobrepasa la media móvil de 20.
- Señal de venta: Tiene lugar cuando, ante una tendencia bajista, el indicador disminuya por debajo de la línea horizontal de 100 a la vez que la media móvil de 5 quede por debajo de la media móvil de 20.
- Señal de salida: Tiene lugar cuando el indicador rompe por debajo de la línea horizontal de 100, o cuando las medias móviles se cruzan en la dirección opuesta.
Momentum en contra de la tendencia
El indicador momentum, junto a herramientas que permiten mejorar su exactitud, permite detectar reversiones de tendencias. Al eliminar cualquier tipo de falsas señales, esta estrategia es de gran utilidad para los traders.
- Señal de compra: Tiene lugar cuando, ante una tendencia bajista, momentum alcanza o sobrepasa la zona extrema inferior.
- Señal de venta: Tiene lugar cuando, ante una tendencia alcista, momentum alcanza o exceed la zona extrema superior.
- Señal de salida: Tiene lugar cuando el extremo opuesto es alcanzado por momentum.
Como sucede con otros indicadores, es aconsejable utilizar el indicador Momentum junto a otros indicadores y herramientas para tomar decisiones con respecto a la apertura de posiciones en el mercado. En muchas ocasiones se recomienda complementar su uso con los indicadores Moving Average Convergence / Divergence (MACD) y Relative Strength Index (RSI).
MACD y Momentum
Esta estrategia se puede llevar a cabo combinando los cruces del primero con la lectura de tendencia fuerte del segundo.1
Estrategia para operar en largo:
- La línea MACD cruza la señal hacia arriba
- Momentum muestra tendencia alcista fuerte
- Entrar al mercado comprando
- Cerrar la posición si el MACD cruza la señal hacia abajo o si aparece una divergencia entre la lectura de los dos indicadores
Estrategia para operar en corto:
- La línea MACD se cruza a la baja con la señal
- El indicador momentum muestra tendencia bajista
- Lanzar una orden de venta en corto
- Salir cuando el MACD cruce la línea de señal hacia arriba o si aparecen divergencias entre el Momentum y la dirección del MACD
RSI y Momentum
Ambos indicadores poseen características comunes, son similares tanto en sus señales como en su representación gráfica. Sin embargo, Momentum es más rápido a la hora de predecir cambios en los precios.
La estrategia al combinar RSI y Momentum sería2:
Para operaciones en largo:
- El RSI está en sobreventa
- Momentum se ha movido hacia arriba durante los 2 últimos períodos
- Lanzar una operación de compra
- Cerrar la posición cuando el indicador Momentum se mueva hacia abajo durante 2 períodos.
Para operaciones en corto:
- El RSI está en la zona de sobrecompra
- Momentum se ha movido hacia abajo en los últimos 2 períodos
- Entrar al mercado vendiendo
- La operación se cierra cuando el Momentum se mueva hacia arriba durante 2 períodos consecutivos
Descubre más sobre el indicador RSI
Indicador Momentum, en síntesis
- El indicador Momentum es un indicador de análisis técnico del tipo oscilador.
- Momentum prevé el comportamiento futuro del precio y permite anticipar un posible cambio futuro en el movimiento del mercado.
- Su utilidad está dada en anticipar los cambios de tendencia y mostrar la velocidad del cambio en los precios durante un período de tiempo seleccionado.
- El valor del indicador puede ser positivo o negativo, de allí que, mientras más se aleje de cero, más claridad existe en las condiciones de sobreventa o de sobrecompra en el mercado.
- Existen varias formas de aplicar el indicador Momentum a tu trading: como un indicador de tendencia, como un indicador adelantado y como indicador de divergencias.
- El indicador puede ser aplicado en diferentes marcos de tiempo, lo cual es conveniente para los traders que poseen distintas estrategias de inversión como el swing trading, day trading y scalping.
- En muchas ocasiones se recomienda complementar el uso de Momentum con los indicadores Moving Average Convergence / Divergence (MACD) y Relative Strength Index (RSI)
Fuente
1 DailyForex, 2022
2 DailyForex, 2022
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