Análisis: el petróleo WTI se mantiene alrededor de los 92 dólares pendientes de Ucrania

La situación en el mercado de petróleo sigue concentrando todas las miradas de los inversores debido a las tensiones geopolíticas, pero con mayor volatilidad después de que este lunes Vladimir Putin reconociera a dos regiones de Ucrania como independientes, desencadenando preocupación por los suministros de oro negro.

Asimismo, esta situación podría empujar al precio del barril WTI hacia los 100 dólares, un nivel que no visita desde julio del año 2014. Por si esto fuera poco, Alemania acordó la paralización del proceso de certificación del gasoducto Nord Stream 2 para trasladar gas natural desde Rusia, según Reuters.

Finalmente, considero que puede mantenerse una presión alcista en los precios del crudo, ya que un posible conflicto bélico entre Rusia y Ucrania bloquearía las cadenas de suministros, dando origen a un recorte de la oferta. Sin embargo, Estados Unidos e Irán entran en escena con un posible acuerdo, pudiendo relajar las tensiones en el mercado de petróleo.

Análisis técnico: futuro del West Texas (APR-22)

Con respecto al apartado técnico, el futuro del WTI se encuentra negociando por encima del nivel psicológico de los 90 dólares, después romper nuevamente los máximos anuales ante los momentos de incertidumbre que atraviesan los mercados financieros.

Asimismo, en el siguiente gráfico semanal, vemos cómo el precio del crudo rompió la resistencia de los 92,60 dólares rompiendo así los máximos del septiembre del año 2014, quedándose a las puertas de los 95 dólares por barril. No obstante, los precios del crudo traen un rebote desde el pasado mes de noviembre superior al 45%, una vez que el mercado hizo suelo en torno a los 63,80 dólares.

Finalmente, si persiste la incertidumbre actual, la demanda continuará entrando en el mercado de oro negro, con unos inversores que buscarán la consolidación de los 92,60 dólares. Por ello, procedo a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 92,60 dólares.

• Entrada: 92,60
• Stop: 89,14
• Objetivo: 100

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 90,00 dólares.

• Entrada: 90,00
• Stop: 95,60
• Objetivo: 84,80

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al West Texas (WTI). En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un Turbo24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el WTI está cotizando, por ejemplo, en los 92,60 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) en los 89,14 dólares por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 2,507 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 250,7 euros (100 Turbo24 x 2,507 euros por cada Turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 36,94 veces (9260 / 250,7 euros = 36,94 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del WTI de 90,00 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en los 95,60 puntos por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24 es de 4,429 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 442,9 euros (100 Turbo24 x 4,429 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 20,32 veces (9000 / 442,9 euros = 20,32 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.