Petróleo Brent: el barril de referencia en Europa negocia en los 86 dólares

Los últimos meses han generado movimientos interesantes en el mercado de petróleo, después de la corrección vivida durante el segundo semestre del año 2022, los precios retrocedían hasta la zona de los 70 dólares por barril, manteniéndose durante varios meses en un rango lateral. Sin embargo, Riad y Moscú decidieron prolongar los recortes voluntarios de petróleo hasta finales del año 2023, ratificándolo en las últimas horas.

Arabia Saudí realizará un recorte voluntario de 1 millón de barriles diarios (bpd), mientras que Rusia lo hará alrededor de 300 000 bpd, lo que se traduce en una oferta más presionada hasta finales del mes de diciembre. No obstante, seguimos con un frente abierto que podría continuar alterando los planes de los países productores, y es el conflicto en Oriente Medio, donde las tensiones siguen escalando con los países involucrados y externos, especialmente Irán.

Por ahora, el flujo de petróleo sigue fluyendo sin problema pese a los recortes desde algunos países productores, con unos inversores pendientes de la demanda de China y la preocupación existente de demanda física más frágil en próximas semanas.

Análisis técnico: Brent

Técnicamente, el barril Brent rebotaba hoy más de un punto porcentual hasta los 86,17 dólares, después de cerrar el pasado viernes alrededor de los 85 dólares, desinflándose algo más de un 8% desde los máximos del 20 de octubre. Aún así, la clave para el oro negro de referencia en Europa está alrededor de los 90 dólares.

Por otro lado, a la vista del gráfico diario, observamos como el Brent se mantiene dentro de una tendencia alcista, iniciada a finales del pasado mes de junio y que mantiene intacta pese a las correcciones y volatilidad vividas desde el estallido del conflicto en Israel. Seguimos teniendo resistencia en los 93,20 dólares y soporte alrededor de los 82,00 dólares.

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Brent. En IG, podríamos operar en este mercado con barrera, opciones vanilla, multis y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Brent está cotizando, por ejemplo, en los 87,70 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) en los 82,27 dólares por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 5,622 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 562,20 euros (100 Turbo24 x 5,622 euros por cada Turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 16 veces (8770 / 562,20 euros = 16 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Brent de 87,00 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en los 89,87 dólares por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24 es de 2,928 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 292,80 euros (100 Turbo24 x 2,928 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 29,71 veces (8700 / 292,80 euros = 29,71 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.