El petróleo toca niveles de octubre de 2014 ante la escasa oferta en Estados Unidos

La situación en el mercado de petróleo sigue concentrando todas las miradas de los inversores después del último informe de la Administración de Información de la Energía de Estados Unidos, alegando un mayor ajuste entre ofertantes y demandantes tanto de crudo como de combustible. Por si esto fuera poco, las existencias de crudo de los futuros de Cushing de Oklahoma descendieron a su nivel más bajo de los últimos tres años.

Por otra parte, la OPEP y sus aliados no tienen intención de modificar su producción de cara a los últimos meses del año, donde arribarán más de 400 000 barriles extras por día, manteniendo así el aumento progresivo mencionado antes de finalizar el tercer trimestre del año. Por ahora, seguimos viendo presión en el mercado de oro negro, con la posibilidad de que la demanda pueda ubicarse en niveles previos al coronavirus.

Finalmente, los precios del oro negro han repuntado más de un 75% durante los primeros 10 meses del año, con el petróleo Brent cotizando sobre los 86,00 dólares y el petróleo West Texas (WTI) negocia cerca de los 85,00 dólares.

Análisis técnico: futuro del West Texas (DEC-21)

Con respecto al apartado técnico, el futuro del WTI se encuentra negociando por encima del nivel psicológico de los 84,00 dólares, después romper nuevamente los máximos anuales pese a las ligeras correcciones de la semana pasada, zonas que aprovecharon los alcistas para presionar al alza los precios.

Asimismo, en el siguiente gráfico semanal, vemos cómo el precio del crudo rompió la resistencia de los 75,00 dólares rompiendo así los máximos del año 2018 y poner rumbo al siguiente nivel de psicológico de los 80,00 dólares, zona que consolidó sin resistencia alguna. No obstante, durante la semana pasada vimos cierto nerviosismo en el crudo, acercándose al soporte de los 80,00 dólares, aunque sin éxito alguno para la oferta.

Finalmente, si continúa la fuerza compradora, el reto para los inversores será conquistar y consolidar los 85,00 dólares, un nivel psicológico para los operadores. Por tanto, será de vital importancia que la demanda continúe entrando en el mercado, por lo que podría extender subidas hasta el nivel de los 88,00 dólares, ahora como referencia después de la rotura al alza en el mercado de oro negro.

Por ello, procedo a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 84,00 dólares.

• Entrada: 84,00
• Stop: 80,20
• Objetivo: 88,00

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 83,50 dólares.

• Entrada: 83,50
• Stop: 86,00
• Objetivo: 75,00

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al West Texas (WTI). En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un Turbo24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el WTI está cotizando, por ejemplo, en los 84,00 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) en los 82,50 dólares por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 2,401 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 240,1 euros (100 Turbo24 x 2,401 euros por cada Turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 34,98 veces (8400 / 240,1 euros = 34,98 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del WTI de 83,50 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en los 85,96 puntos por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24 es de 1,698 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 169,8 euros (100 Turbo24 x 1,698 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 49,17 veces (8350 / 169,8 euros = 49,17 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.