El Ibex 35 afronta una nueva semana por encima de los 9200 puntos

• A las 08:41 horas, el futuro del Ibex 35 sube un 0,32% hasta los 9239 puntos
• ArcelorMittal en mínimos del año
• Meliá en niveles de octubre 2022

Comienza la tercera semana de octubre con el foco puesto en la situación que se vive en Oriente Medio, con una escalada de las tensiones en los últimos días y con la intervención de Xi Jinping, presidente de China, acusando a Israel de ir más allá de la autodefensa. Este escenario continúa manteniendo presión sobre el mercado de petróleo, cuyas referencias volvían a máximos del mes, con el Brent sobrepasando los 90 dólares.

Después del último rebote, Wall Street cerró el viernes con descensos tras el repunte de la inflación en suelo americano, con la subyacente volviendo a repuntar en septiembre, una situación que dará mayores justificaciones a la Reserva Federal (Fed) de realizar una última subida antes de finalizar el año.

Asimismo, a la espera de lo que ocurra dentro de unas semanas con los bancos centrales, los inversores seguirán pendientes de la evolución de los datos macroeconómicos, aunque el comienzo de la temporada de resultados acaparará todas las miradas, especialmente con las previsiones para finales del año y primera parte de 2024.

Análisis del Ibex 35

La situación para el Ibex 35 continúa similar a las últimas semanas, manteniéndose en un rango lateral una vez que rebotó nuevamente sobre los 9200 puntos, referencia de importancia para los inversores al ser el soporte clave del rango. Así, desde los máximos cosechados el pasado mes de septiembre, el índice español viene desarrollando máximos decrecientes, siendo los 9385 puntos el nivel clave.

Uno de los valores más castigados durante la semana pasada fue IAG (-7,32%), a medida que los precios del petróleo continúan escalando posiciones ante el conflicto en Oriente Medio. Las acciones perdían los 1,70 euros tras varias sesiones sosteniendo dicho nivel, pero el escenario actual es complicado para el valor. Ahora, el siguiente soporte serán los 1,65 euros.

ArcelorMittal (-5%) tampoco se escapó de los descensos, marcando mínimos del año al ceder los 23 euros por acción, por lo que negocia ahora en niveles de hace un año. La situación para el mercado del acero no está siendo positiva, y el escenario de desaceleración económica lastra sus previsiones a falta de los resultados del 3T. Los 21,50 euros serán el siguiente soporte.

Cuarta semana consecutiva de descensos para Meliá Hoteles (-4%), cediendo más de un 15% desde los máximos cosechados el pasado mes de agosto, pero el sector turístico podría estar anticipando menor consumo en los próximos meses. La compañía vuelve a quedarse a las puertas de los 5,30 euros, cuando en el primer semestre realizó un doble suelo que aupó al valor.

El Banco Santander (-2,40%) se mantiene negociando de manera similar al índice español, lateral y bajista, sin poder romper los máximos del pasado junio (3,75€), aunque como nota positiva, el valor sostiene el soporte de los 3,40 euros y la directriz alcista desde los mínimos del año 2022.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 11:00 horas -> Balanza comercial de la zona euro
• 12:00 horas -> Reunión del Eurogrupo

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado, siendo la compra mínima de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 9250 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) en los 9090,6 puntos. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 1,852 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 185,2 euros (100 Turbo24 x 1,852 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 50 veces (9250 / 185,2 euros = 50 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 9200 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en los 9400 puntos, con un precio del Turbo24 en 2,144 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 214,40 euros (100 Turbo24 x 2,144 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 43 veces (9200 / 214,4 euros = 43 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercados bajistas.