El Ibex 35 arranca la semana por debajo de los 8000 puntos

• A las 9:01 horas, el Ibex 35 cae un 0,27% hasta los 7963 puntos
• Repsol pierde mínimos de septiembre
• Aena se enfrenta al soporte de los 115 euros

La semana arranca con el foco principal puesto en la decisión de la Reserva Federal (Fed) este miércoles, justo después del derrumbe de la renta variable tras un dato de inflación en territorio americano bastante decepcionante, lo que deja entrever un nuevo endurecimiento en las tasas de interés por parte del banco central.

Ante este hecho, parece que la aversión al riesgo volvió a entrar en escena durante la semana pasada, con un mercado que deja clara su posición ante las políticas agresivas por parte de los bancos centrales, sumado a una inflación que no consigue estabilizarse, por lo que comienzan nuevamente a sonar tambores de recesión.

Por otra parte, el mercado de materias primas nos viene dando “pistas” del sentimiento inversor, en especial el de petróleo, cuya caída de la demanda (especialmente en China) vuelve a ser un detonante en el oro negro. Así, el barril Brent se intercambia por debajo de los 92 dólares y el West Texas (WTI) cede los 85 dólares por barril.

Si miramos al mercado de renta fija, el rendimiento del bono americano a 10 años vuelve a superar el 3,45% después del dato de inflación del pasado martes. En Europa, el Bund alemán también continúa con su escala, situándose en el 1,7690% y el español a 10 años en el 2,92%.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 11:00 horas -> Declaraciones de De Guindos, vicepresidente del BCE

Análisis Ibex 35

A las 9:01 horas, el Ibex 35 arranca la sesión de hoy lunes con descensos, dejándose un 0,27% hasta los 7963 puntos.

La bolsa española perdía al cierre de la semana pasada la barrera psicológica de los 8000 puntos, contagiándose del efecto negativo que trae la renta variable desde el pasado martes. Pese a perder dicha cota, la situación técnica del Ibex 35 no ha variado, puesto que sigue realizando máximos decrecientes con un soporte claro alrededor de los 7740 puntos (mínimos de septiembre).

No obstante, al tratarse de un nivel importante para el mercado, no podemos descartar ciertos testeos por parte de la demanda alrededor de los 8000 puntos, buscando posiblemente adentrarse dentro de una zona donde existe mucho conflicto entre oferta y demanda, aunque si bien es cierto que los operadores podrían tener cautela con la Fed de fondo.

Dentro del selectivo, Cellnex Telecom perdía nuevamente los mínimos anuales y cotizaba al cierre del viernes en niveles de marzo del 2020, cuando sus títulos cedían momentáneamente los 35 euros por título. La zona clave para el valor será la recuperación de los 35,44 euros.

Otro de los valores que continúa con presión vendedora es Repsol, puesto que el miedo que aflora en el mercado de petróleo termina salpicando a la petrolera española, que cedía el pasado viernes los 12 euros y ahora pone el foco en los mínimos de agosto (11,53 euros).

Amadeus es otro de las compañías que presenta un estancamiento lateral en los últimos meses, una vez que el mercado se topó con la resistencia de los 64 euros. Ahora, las acciones cotizan al filo de los 50 euros, un soporte de vital importancia para Amadeus, puesto que de perderlo, podría encaminarse hacia los 48,80 euros, mínimos anuales.

De manera similar tenemos a Aena, con unas acciones que podrían atacar nuevamente los mínimos anuales tras un pullback fallido el pasado mes de agosto, por lo que volveremos a vigilar los 114,45 euros de soporte.

Finalmente, el sector bancario volvió a ser protagonista durante la semana pasada en la bolsa española, con fuertes ascensos en los principales bancos, destacando a CaixaBank que se quedó a las puertas de marcar nuevos máximos anuales tras el buen desempeño desde el comienzo de septiembre, mientras que el BBVA continua topándose con la barrera de los 5 euros.

Descárgate ya nuestra guía de trading 24 horas y aprovecha todas las oportunidades

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado, siendo la compra mínima de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 8080 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 1,989 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 198,9 euros (100 Turbo24 x 1,989 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 40,60 veces (8080 / 198,9 euros = 40,60 veces ). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 7950 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima de la entrada, con un precio del Turbo24 en 1,65 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 165 euros (100 Turbo24 x 1,650 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 48,18 veces (7950 / 165 euros = 48,18 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercados bajistas.