• A las 08:41 horas, el futuro del Ibex 35 cae un 0,47% hasta los 9277 puntos
• Solaria vuelve al rango
• Iberdrola pierde mínimos de 6 meses

Continuamos con cierta indecisión en la renta variable, donde sigue pesando la presión vendedora a ambos lados del Atlántico, pese a los esfuerzos de rebote de la demanda (compras) en Wall Street, con un Nasdaq 100 (+0,83%) que cerraba sobre los 14 800 puntos. Así, el ISM manufacturero (sep) salía mejor de lo esperado (49,0 vs 47,9 estimado), aunque se mantiene en zona de contracción.

Anoche, Loretta Mester, presidenta de la Fed de Cleveland mantenía su tono habitual “hawkish”, posicionándose sobre una nueva subida de tasas en la próxima reunión de noviembre, con “el objetivo de controlar la inflación” y para ello, “cabe la posibilidad de mantenerlas durante algún tiempo”. A lo que añadió: “la economía va por el camino correcto y las condiciones del mercado laboral son fuertes”. Hoy será el turno para Bostic.

Las bolsas del Viejo Continente perdían ayer nuevamente mínimos de la semana pasada ante la presión bajista, con el Dax 40 (-0,91%) cediendo los 15 300 puntos y el Euro Stoxx 50 (-0,89%) seguía aferrándose a los mínimos de septiembre (4100 puntos), mientras que el Cac 40 (-0,94%) cerró a niveles del pasado mes de marzo.

Nuevos repuntes en los rendimientos de los bonos americanos a 2 y 10 años respectivamente, con el primero sobrepasando el 5,11% y el segundo cotizaba al filo del 4,70%. El Bund alemán se mantenía sobre el 2,90% y el español a 10 años perdía el 4%.

Mirando hacia las divisas, el índice dólar mantenía su tendencia alcista y perforaba ayer las 106 unidades, quedándose a las puertas ahora de las 107 unidades, provocando el efecto contrario en divisas como el EUR/USD o la GBP/USD, que perdían los 1,05 y 1,21 dólares respectivamente. Hoy, el “aussie” rompía mínimos anuales tras la decisión del RBA de mantener las tasas en el 4,10%.

En materias primas, los precios del petróleo corregían ayer con fuerza, perdiendo zonas importantes ante la retirada de la demanda en niveles de máximos, acumulando en el caso del Brent una caída superior al 5% desde el pasado jueves, por lo que cotiza ahora ligeramente por debajo de los 90$. El WTI sucumbía a los 90$ y negociaba en la mañana de hoy al filo de los 88$.

En España, el Ibex 35 volvía a sentir la presión vendedora al ceder más de un punto porcentual, cerrando al filo de los 9300 puntos, un nivel que podría perder hoy de continuar predominando las ventas. Pese a que la bolsa española sigue inmersa en un rango de negociación, cada día es más evidente el acercamiento a la zona de los 9200 puntos, un soporte psicológico para el mercado en los últimos cinco meses.

Mirando al selectivo español, Cellnex Telecom (-2,45%) volvía a sufrir pérdidas al inicio de la semana, con una oferta haciendo “daño” al perforar ya los mínimos de marzo, lo que pone en bandeja el acercamiento a los 31 euros, precios de enero de 2023.

La volatilidad sigue inmersa en Solaria (-3,85%). Después de un fuerte rebote tras resultados, el mercado volvía a rechazar la zona de resistencia de los 15 euros, parte alta del rango de negociación de los últimos 3 meses. Por tanto, veremos si vuelve a realizar algún pullback a testear la zona, o cae hasta los 14 euros.

Varapalo para las utilities españolas, con descensos por encima del 3% para Endesa y 2,50% para Iberdrola. La primera perdía de nuevo el nivel de los 19 euros, acercándose ahora a los mínimos de agosto, mientras que la segunda rompía con fuerza los 10,50 euros ante la debilidad de la demanda.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 09:00 horas -> Variación del desempleo en España
• 16:00 horas -> Encuesta JOLTs de ofertas de empleo en EE. UU. (Ago)

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla, Turbo24 y Multis. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en una bolsa regulada, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa, con el riesgo restringido al depósito inicial y con una rentabilidad ilimitada.

Supongamos que tomamos una posición larga en el Ibex 35, con un depósito inicial de 1000 €. Si elegimos un Multi de x5, lo que significa que generarás el beneficio o la pérdida correspondiente a un depósito de 5000 euros en el índice. Antes de que finalice el día de negociación, el Ibex 35 ha aumentado un 3% con respecto a su precio de cierre del día anterior, de modo que el rendimiento diario de tu Multi asciende al 3% de 5000 euros. En ese momento, sales de la operación, por lo que el beneficio es de 150 euros.

Imaginemos ahora que, por el contrario, has adquirido un Multi corto de x5, con un mercado que ha evolucionado en tu contra, de manera que el rendimiento diario de tu Multi sería de un -3%. Al salir de la operación, habrías sufrido una pérdida de -150 euros.