• A las 08:45 horas, el futuro del Ibex 35 sube un 0,26% hasta los 9097 puntos
• IAG vuelve a cuentas positivas
• Logista supera expectativas

El Banco Central Europeo (BCE) cumplió con las expectativas del mercado y subía los tipos de interés en 25 puntos básicos (pb), realizando la séptima subida consecutiva. El tipo de depósito se sitúa en el 3,25% y el marginal de crédito en el 4%, en línea con lo esperado, pero el mercado esperaba las declaraciones de Lagarde, presidenta del BCE.

Asimismo, Lagarde agregó que “no se están pausando las subidas de tipos de interés”, pero una vez más se aferró a su típica frase sobre “los datos dictarán posibles nuevas subidas”, sin pronunciarse cual sería el tope de los tipos, aunque añadió: “habrá que evaluar el impacto verdadero en la economía real”.

Seguidamente, la presidenta del BCE intentó tranquilizar al sector financiero europea tras las turbulencias de los bancos regionales americanos, anunciando que “son situaciones diferentes y no se puede extrapolar a Europa”. Una de las “preocupaciones” del BCE es la presión existente sobre el IPC subyacente, que continúa siendo excesivamente elevada.

La renta variable europea no tuvo prácticamente variaciones tras la decisión del BCE y las palabras de Lagarde, cerrando la sesión en terrero negativo y a la espera de lo que ocurra hoy viernes con los datos macroeconómicos en Estados Unidos.

Wall Street volvía a cerrar ayer jueves con descensos, con unas solicitudes por desempleo que subían por encima de lo esperado tras los diferentes anuncios de mayores despidos por parte de compañías americanas, aunque el Informe del Empleo y la Tasa de desempleo de Estados Unidos a medio día condicionarán el cierre semanal.

En España, el Ibex 35 se mantiene negociando al filo del soporte psicológico de los 9000 puntos, sin grandes cambios durante la presente semana, arrastrado por los nuevos descensos en el sector bancario. Por el momento, será importante ver el cierre semanal de la bolsa española, especialmente con la actuación de la demanda alrededor de dicho soporte, o si por el contrario la oferta (ventas) continúa imponiéndose en el selectivo español.

Dentro de la bolsa española, CaixaBank ganó 855 millones de euros en el primer trimestre, alrededor de un 21% más que hace un año, aunque se resta un 30% de los beneficios del grupo debido al gravamen del gobierno, que supone 373 millones de euros. El margen bruto fue de 3101 millones de euros (+17%) y sus ingresos core (Margen de intereses, Comisiones netas e Ingresos por contratos de seguros), ascendieron a los 3449 millones de euros (+30%), con una tasa de morosidad en mínimos (2,7%).

Las acciones de CaixaBank se encuentran negociando en mínimos anuales, perdiendo niveles de importancia (soporte 3,30 euros) ante las ventas durante la semana en el sector bancario. Ahora, los títulos avistan los 3,10 euros, mínimos del pasado mes de noviembre, por lo que veremos si el mercado consigue sujetarlo.

Por otro lado, IAG consigue un beneficio operativo antes de partidas excepcionales de 9 millones de euros gracias a la fuerte demanda en todas sus aerolíneas, unos 750 millones de euros más que hace un año, por lo que vuelve a números positivos por primera vez desde el 1T del año 2019. El “holding aéreo” mejora las perspectivas, situando un beneficio operativo antes de partidas excepcionales para el 2023 entre los 1800 y los 2300 millones de euros.

Los títulos de la aerolínea negocian al filo de los 1,70 euros, resistencia de importancia para el mercado y que podría perforar en la sesión de hoy si el mercado “acepta” dichos resultados. Por abajo, el valor sigue manteniendo el soporte de los 1,60 euros, nivel clave para los compradores.

Logista consiguió un beneficio neto de 125,8 millones de euros en su primer trimestre fiscal del año 2023, un 43% más que en el mismo periodo anterior. Así, las ventas fueron de 5935 millones de euros, lo que supone un aumento de los ingresos (+9%) gracias a sus negocios en Portugal, España, Italia y en menor medida en Francia.

Las acciones de Logista consiguieron cerrar ayer al filo de los 24 euros, pero se mantiene “lejos” del soporte de los 22 euros tras el recorte desde los 25 euros, resistencia importante para el mercado. Por ahora, el reto está en volver a cotizar en máximos históricos (25,56 euros).

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 10:30 horas -> PMI del sector de la construcción (Abr) en Reino Unido (Abr)
• 14:30 horas -> Nóminas no agrícolas (Abr) en EE. UU.
• 14:30 horas -> Tasa de desempleo (Abr) en EE. UU.
• 14:30 horas -> Cambio del empleo en Canadá (Abr)

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla, Turbo24 y Multis. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en una bolsa regulada, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa, con el riesgo restringido al depósito inicial y con una rentabilidad ilimitada.

Supongamos que tomamos una posición larga en el Ibex 35, con un depósito inicial de 1000 €. Si elegimos un Multi de x3, lo que significa que generarás el beneficio o la pérdida correspondiente a un depósito de 3000 euros en el índice. Antes de que finalice el día de negociación, el Ibex 35 ha aumentado un 3% con respecto a su precio de cierre del día anterior, de modo que el rendimiento diario de tu Multi asciende al 3% de 5000 euros. En ese momento, sales de la operación, por lo que el beneficio es de 150 euros.

Imaginemos ahora que, por el contrario, has adquirido un Multi corto de x3, con un mercado que ha evolucionado en tu contra, de manera que el rendimiento diario de tu Multi sería de un -5 %. Al salir de la operación, habrías sufrido una pérdida de -150 euros.