El Ibex 35 intentará coger aire tras el caos de Credit Suisse, pendiente del BCE

• A las 8:49 horas, el futuro del Ibex 35 sube un 0,50% hasta los 8860 puntos
• IAG pierde los 1,60 euros
• Acerinox cae a mínimos anuales

La volatilidad llegó para quedarse. Los últimos días en los mercados financieros no están siendo fáciles para los inversores debido a los movimientos bruscos en la mayoría de los activos, dejando claro el nerviosismo existente. Ayer, el hundimiento de Credit Suisse (CS) a mínimos históricos sembró el caos en la bolsa europea, con descensos por encima del 3%.

La situación del banco suizo no es positiva, y esto ha sido así en los últimos años, con unos títulos que han perdido más de un 80% en su cotización desde el año 2019 y los Credit Default Swaps (CDS) se dispararon sobre los 850 puntos básicos, lo que deja claro la desconfianza de los inversores en la entidad.

En la mañana de hoy conocíamos que CS pedirá al Banco Nacional Suizo (SNB) 54 000 millones de dólares para tener mayor liquidez y dar confianza a los inversores, por lo que veremos la reacción del sector bancario tras los fuertes descensos de ayer que provocaron la suspensión de la cotización de algunos bancos franceses e italianos.

Seguidamente, los inversores estarán pendientes de la decisión de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE), así como del mensaje de Christine Lagarde tras la inestabilidad vivida ayer y las intenciones desde el banco central de cara a los próximos meses en términos de subida de tipos.

En España, el Ibex 35 (-4,37%) sucumbía ayer a la presión bajista lastrado por el derrumbe del sector bancario en bolsa. Así, la pérdida del soporte psicológico de los 9000 puntos llevó al índice español a caer hasta los 8750 puntos, llevándose por delante los soportes más intradiarios. Por tanto, veremos el mensaje hoy del BCE y el comportamiento que tienen los bancos tras la obtención de mayor liquidez de CS.

Dentro del selectivo, el Banco Sabadell (-10,49%) se quedaba al filo del euro por acción, perdiendo más de un 20% desde el pasado viernes, cediendo en 3 jornadas todo lo ganado en las últimas semanas. BBVA (-9,86%) caía a niveles de principios del mes de enero, quedándose al filo de los 6 euros por título.

Banco Santander (-6,74%), Bankinter (-6,19%) o CaixaBank (-6,19%) también cerraron la jornada con fuertes descensos, cayendo a niveles de soportes importantes, por lo que veremos si rebotan en la jornada de hoy.

Las acereras ArcelorMittal (-8,76%) o Acerinox (-6,55%) se hundían ayer hasta los 25 y 9 euros respectivamente, con posibilidad de romper los mínimos del año 2023. IAG (-7,16%) cerraba por debajo de los 1,60 euros, soporte clave para el “holding aéreo”, acercándose ahora al nivel de los 1,50 euros, por lo que veremos si es capaz de sujetarlo, o bien, caer hasta los 1,40 euros.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 13:30 horas -> Permisos de construcción (Feb) en EE. UU.
• 13:30 horas -> Nuevas peticiones de subsidio por desempleo EE. UU.
• 13:30 horas -> Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia (Mar)
• 14:15 horas -> Comunicado del BCE sobre política monetaria
• 14:45 horas -> Rueda de prensa del BCE
• 16:15 horas -> Comparecencia de Lagarde, presidenta del BCE

Aprende a invertir con nuestros productos cotizados

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 9200 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 4,856 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 485,6 euros (100 Turbo24 x 4,856 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 18,95 veces (9200 / 485,6 euros = 18,95 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 9150 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima de la entrada, con un precio del Turbo24 en 3,327 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 332,7 euros (100 Turbo24 x 3,327 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 27,50 veces (9150 / 332,7 euros = 27,50 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercados bajistas.